E-mini S&P 500 בדק את הממוצע הנע ל-200 יום ונראה שהוא מחזיק. למרות שבוע סלע עבור מדדי המניות, המגמה הכללית נשארת גבוהה יותר (קווי המגמה היומיים מצביעים למעלה והתמיכה בקו המגמה מתקיימת).
כמובן, הנרטיב התקשורתי המכריע הוא נרטיב של דוביות למניות, אבל עם כל כך הרבה מזומנים שוליים שמחפשים לאן ללכת וההמונים ממוקמים למניות נמוכות יותר, סביר להניח שהמסחר בכאב גבוה יותר (לשווקים יש נטייה לגרום לכמות הגדולה ביותר של כאב לרוב המשתתפים בשוק).
עם זאת, אנו מבינים שהשווקים בעיתיים ליד רמות ציר טכני משמעותיות; לכן, חשוב להשאיר הרבה מקום לטעויות. אחת הדרכים "להאריך" את השוק עם מעט דמי כיס וסיכון מתחת לרמות תמיכה מרוחקות היא קריאת שור שהתפשטה עם רגל עירומה. אסטרטגיה זו נועדה להשתמש בכסף של השוק כדי לשלם עבור אופציית רכישה ארוכה, אבל הקאץ' הוא שיש סיכון בלתי מוגבל.
אנחנו אוהבים להשתמש בשלוש האפשרויות של שבוע אפריל ומעדיפים לבנות את הפריסה לטובת גביית פרימיום לעומת פוטנציאל רווח. באופן ספציפי, אנחנו אוהבים לקנות את קריאת אפריל E-mini S&P 500 4100, למכור את השיחה 4200 ולמכור את ה-3775 Put. הסיכון בפקיעה מגיע מתחת ל-3775, שהוא בכוונה מתחת לתנופה הנמוכה האחרונה וכנראה שזה לא מקום רע לקבל ממנו חוזים עתידיים ארוכים אם מדובר באופציה המוקצית.
לפיכך, אם מגמת העלייה תישאר ברובה ללא פגע, המסחר הזה אמור להופיע טוב יחסית.
אם ה-S&P של יוני E-mini הוא בין 3775 ל-4100 בתום התפוגה, הסחר יגבה את הפרמיה (כ-$700), אך הרווחים עולים בין 4100 ל-4200 כאשר התרחיש הטוב ביותר הוא ה-E-mini של יוני הוא מעל 4200 בתפוגה. אם נחזיק עד הסוף, הרווח יהיה כ-5,700 דולר.
מקור תרשים: QST
אסטרטגיה חלופית
ניתן לבצע פיזור זה עם אפשרויות micro E-mini S&P 500; זה מקצץ את הסיכון, המרווח והלחץ ל-1/10 מהגודל.
באופן דומה, מי שמחפש פשטות יכול לשקול פשוט לעשות חוזה עתידי של מיקרו E-mini. ב-5 דולר לנקודה ושווי חוזה של כ-20,000 דולר, הסיכון ניתן לניהול יחסית עבור רוב הסוחרים ללא קשר לגודל החשבון.
*רעיון סחר אגרסיבי: שיחת בול התפשטה ברגל עירומה באפריל E-mini S&P 500
— קנה אפריל ES 4100 Call
- למכור את אפריל ES 4200 Call
- למכור את אפריל ES 3775 Put
סה"כ פרימיום שנאסף = בערך 14.00 נקודות סנט, או $700 פחות עמלות עסקה
אופציות אלה יפוג ב-21 באפריל, עם 55 ימים לפקיעת התוקף
שוליים = 7,250 דולר
סיכון = בלתי מוגבל מתחת ל-3775
רווח מקסימלי = $5,700 לפני שקלול עלויות עסקה אם ה-E-mini S&P 500 של יוני הוא מעל 4200 בתום התפוגה
*קיים סיכון משמעותי להפסד במסחר בחוזים עתידיים ובאופציות. אין ערבויות בספקולציות; רוב האנשים מפסידים כסף במסחר בסחורות. ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות.
קבל התראה בדוא"ל בכל פעם שאני כותב מאמר עבור כסף אמיתי. לחץ על "+ עקוב" לצד קו העבר שלי למאמר זה.
מקור: https://realmoney.thestreet.com/investing/options/an-aggressive-sp-play-get-long-the-market-with-little-out-of-pocket-expense-16116880?puc=yahoo&cm_ven= YAHOO&yptr=yahoo