'שייק אאוט' בקרב מלווי המשכנתאות מגיע

בנקים וספקי משכנתאות אחרים נפגעו בביקוש צונח להלוואות השנה, תוצאה של הפדרל ריזרב שער ריבית טיולים.

כמה חברות ייאלצו לעזוב לחלוטין את הענף עם התייבשות פעילות המימון המחודש, לפי טים וונס, מנכ"ל החטיבה האמריקאית של סנטנדר.

הוא יידע: סנטנדר - שחקן קטן יחסית בשוק המשכנתאות - הודיעה על החלטתה ירידה המוצר בפברואר.

"היינו מהלך ראשון כאן ואחרים עושים כעת את אותה מתמטיקה ורואים מה קורה עם נפחי המשכנתאות", אמר וונס בראיון שנערך לאחרונה. "עבור רבים, במיוחד המוסדיים הקטנים יותר, הרוב המכריע של היקף המשכנתאות הוא פעילות מימון מחדש, שמתייבשת וכנראה תגרום לטלטלה".

עסקי המשכנתאות צמחו במהלך השנתיים הראשונות של המגיפה, מונעת על ידי עלויות מימון בתחתית הסלע והעדפה לבתים בפרברים עם משרדים ביתיים. התעשייה פרסמה שיא 4.4 טריליון דולרים בהיקפי הלוואות בשנה שעברה, כולל 2.7 טריליון דולר בפעילות מימון מחודשת, על פי ספקית נתוני המשכנתאות והאנליטיקה Black Knight.

אך עליית שיעורי הריבית ומחירי הדירות שטרם ירדו, הרחיקו את הדיור מהישג ידם של אמריקאים רבים וסגרו את צינור המימון המחודש עבור המלווים. מימון מחדש מבוסס תעריפים שקע 90% עד אפריל מהשנה שעברה, לפי Black Knight.

המהלך של סנטנדר, חלק מציר אסטרטגי להתמקד בעסקים בעלי תשואה גבוהה יותר כמו זיכיון הלוואות הרכב שלה, נראה כעת כצעד מוכח. סנטאנדר, שיש לה כ-154 מיליארד דולר בנכסים ו-15,000 עובדים בארה"ב, היא חלק מבנק עולמי שבסיסו במדריד עם פעילות ברחבי אירופה ואמריקה הלטינית.

לאחרונה, הבנקים הגדולים ביותר בהלוואות דירות, מורגן צ'ייס ו הוולס פארגו, צמצמו את רמות איוש המשכנתאות כדי להתאים את הנפחים הנמוכים יותר. על פי הדיווחים, ספקים חוץ בנקאיים קטנים יותר טס למכור זכויות למתן הלוואות או אפילו לשקול מיזוג או שיתוף פעולה עם יריבים.

"המגזר היה טוב ככל שיהיה" בשנה שעברה, אמר וונס, ותיק בנקאות בן שלושה עשורים ששירת בחברות כולל Union Bank, Wells Fargo ו-Countrywide.

"הסתכלנו על התשואות לאורך המחזור, ראינו לאן פנינו מועדות עם ריביות גבוהות יותר, וקיבלנו את ההחלטה לצאת", אמר.

בעוד שהבנקים שלטו בעבר בעסקי המשכנתאות האמריקאים, הם מילאו תפקיד מופחת מאז המשבר הפיננסי של 2008 שבו הלוואות לדירות מילאו תפקיד מרכזי. במקום זאת, שחקנים שאינם בנקים אוהבים משכנתא רקטה ספגו נתח שוק, פחות משועבדים לתקנות הנופלות יותר על בנקים גדולים.

מחוץ ל עשרת ספקי המשכנתאות המובילים לפי היקף הלוואות, רק שלושה בנקים מסורתיים: וולס פארגו, JPMorgan ו בנק אוף אמריקה.

השאר הם שחקנים חדשים יותר עם שמות כמו משכנתא סיטונאית מאוחדת ומשכנתא חופש. רבות מהחברות ניצלו את תנופת המגיפה כדי לצאת להנפקה. המניות שלהן נמצאות כעת עמוק מתחת למים, מה שעלול לעורר איחוד במגזר.  

מה שמסבך את העניינים, הבנקים צריכים לחרוש כסף בפלטפורמות טכנולוגיות כדי לייעל את תהליך היישום עתיר המסמכים כדי לעמוד בציפיות הלקוחות.

וחברות כולל ג'יי.פי מורגן אמרו שחוק ההון מכביד יותר ויותר יאלץ אותה לטהר משכנתאות מהמאזן שלו, מה שהופך את העסק לפחות אטרקטיבי.

הדינמיקה עשויה לגרום לכמה בנקים להחליט להציע משכנתאות דרך שותפים, וזה מה שעושה עכשיו סנטאנדר; זה מפרט את Rocket Mortgage על זה אתר אינטרנט.

"הבנקים יצטרכו בסופו של דבר לשאול את עצמם אם הם רואים בזה מוצר ליבה שהם מציעים", אמר וונס.