6 מניות מוליכים למחצה הטובות ביותר לרכישה במרץ 2023

מוליכים למחצה הם חלק חיוני כמעט בכל התעשיות. הנה איך לקבל חשיפה אליהם.

"כמו חולות דרך שעון החול, כך הם ימי חיינו", אומר הפתיחה המוכרת של NBC ימי חיינו. בעשור שלפני הבכורה של אופרת הסבון הפופולרית ב-1965, ג'ק קילבי מטקסס אינסטרומנטסTXN
ואינטלINTC
המייסד רוברט נויס, אז מחברת Fairchild Semiconductor, הוליד מעגלים משולבים ושבבים מונוליטיים העשויים מסיליקון. יותר משישה עשורים מאוחר יותר, המכשירים נמצאים בכל מקום, ובמקום לחול דרך שעון חול, נראה שהחיים במאה ה-21 הם סדרה של מפגשים עם אינסוף מספר מוליכים למחצה.

כמעט בלתי אפשרי להעלות על הדעת שום תעשייה או חלק מפעילות יומיומית שאינה מתחבטת בצ'יפס בצורה כזו או אחרת. מחשבים, כן, אבל גם כל התקשורת האלקטרונית, הייצור, העיצוב, התקשורת, החקלאות, הממשל, העסקים, התחבורה - אתה שם את זה, מוליכים למחצה היו שם, עשו את זה, והלכו משם עם הטי-שירט.

לפי דלויט, נכון לשנת 2020, ה רכב נוסעים ממוצע כלל 475 דולר בצ'יפס, בעוד שלטלפון סלולרי היו 340 דולר. לא רק שהם נמצאים בכל דבר, אלא שהם גדולים בכל מקום, ומספקים למעשה גיוון באמצעות חשיפה למגזרים כלכליים וגיאוגרפיים.

הון נעשתה בהימורים על עתיד תעשיית המוליכים למחצה, אבל זה יכול להיות גם בעייתי. "השקעה בתעשיית המוליכים למחצה עלולה להיות הפכפכה, וחשוב להעריך בקפידה את הסיכונים והתגמולים הפוטנציאליים לפני קבלת החלטות השקעה כלשהן", אומר שון אוגוסט, מנכ"ל חברת ניהול הון פרטית בתשלום בלבד, August Wealth Management Group.

של ברקשייר הת'אוויBRK.B
צ'רלי מונגר ציין לאחרונה כי מדובר ב"תעשייה מאוד מוזרה" המונעת כל כך משינויים ש"עליך לקחת את כל הכסף שהרווחת ועם כל דור חדש של צ'יפס אתה זורק את כל הכסף שהרווחת בעבר."

יש מספר קטן יחסית של חברות שמתכננות ומייצרות שבבים משלהן, כמו גם כאלה שמייצרות אבל לא מעצבות (חברות יציקה, הנקראות fabs, קיצור של fabrication) וכאלה שמתכננות אבל לא מייצרות (fabless) . הענקיות כמו אינטל וטקסס אינסטרומנטס קיימות כבר עשרות שנים ותמיד יש עולים.

מניות בתמחור שגוי מסתתרות לעין ומציגות הזדמנויות השקעה נהדרות. מומחי ההשקעות המובילים של פורבס חולקים 7 מניות שלא התעלמו מהן, שעומדות לעלות בדוח הבלעדי הזה, 7 המניות הטובות ביותר לקנייה לשנת 2023. לחץ כאן כדי להוריד אותו עכשיו ולקבל את שמותיהם לפני שוול סטריט תתעורר לערך האמיתי של החברות הללו.

הנה כמה הצעות למניות מוליכים למחצה וקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) שעשויות להיות שווים את ההשקעה שלך.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM)

זה כמעט בלתי אפשרי לדון מוליכים למחצה בלי אזכור של Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, הנקראת לעתים קרובות TSMC. מאז תחילתה בסוף שנות ה-1980, TSMC הפכה לאחת ממפעלי היציקה הייעודיים של מוליכים למחצה הגדולים בעולם.

"זו חברה שמתכננת ומייצרת מוליכים למחצה ליישומים שונים, כולל בינה מלאכותית (AI), גרפיקה ומכשירים ניידים", אומר אוגוסט. "TSMC היא אחת ממפעלי היציקה המוליכים למחצה הגדולים בעולם ויש לה שותפויות עם מספר חברות טכנולוגיה מובילות."

מאז פתיחתה כחברה ציבורית ועד שנת הכספים שלה 2022-31 שנים - TSMC ראתה הכנסות CAGR (צמיחה שנתית מורכבת) של 20.4% ורווח נקי של 23.7%, על פי נתוני S&P Global Market Intelligence. חוב לטווח ארוך של 27.2 מיליארד דולר מקוזז על ידי מזומנים ושווי מזומנים של 50.8 מיליארד דולר.

TSMC המשיכה לבצע את ההשקעות כדי לספק את ייצור המוליכים למחצה החדשים ביותר האפשריים ללקוחותיה, הכוללים גופי תאורה טכנולוגיים כמו אפלAAPL
, AMD, קוואלקוםQCOM
, NVIDIAיום
וסוני.

מוליכים למחצה סריג
LSCC
(LSCC)

"אחת מבחירות המוליכים למחצה המובילות שלנו היא Lattice Semiconductor, חברה המתמחה בתכנון וייצור מערכי שערים בעלי הספק נמוך הניתנים לתכנות בשטח", אומר סם בוגדה, סוחר מניות ב-AskTraders.com. מערכי שערים הניתנים לתכנות בשדה, או FBGAs, הם מוליכים למחצה שחברות יכולות להתאים אישית לצרכים שלהן. זה כולל את מיקרוסופטMSFT
, אשר מתאימה FPGAs במרכזי נתונים המפעילים את מנוע החיפוש Bing שלה כדי להאיץ את הביצועים ובחלקים מפלטפורמת מחשוב הענן שלה Azure. אבל לטכנולוגיה יש את הגמישות והכוח לשרת סוגים רבים אחרים של פונקציות.

"Latice מרוויחה מהפתרונות שלה עבור עיצובים חדשים של מחשבים אישיים, הפועלים על רכיבי FPGA בעלי הספק נמוך ומספקים ללקוחות חוויות AI מואצות, חיי סוללה ארוכים וחוויות ועידות שיתופיות", מוסיף Boughedda. "יש להם גם קישוריות ועיבוד חיישנים גמישים. בעידן של AI יותר ויותר, חדשנות ה-FPGA של החברה אמורה לראות בכך תועלת."

בשנת הכספים 2022, הכנסות החברה (660.4 מיליון דולר) והרווח הנקי (178.9 מיליון דולר) עלו ב-28.1% ו-27.1% משנה לשנה, בהתאמה. אחוזי שולי הרווח הגולמי צמחו מ-56.1% ב-2017 ל-68.5% ב-2022.

מניות בתמחור שגוי מסתתרות לעין ומציגות הזדמנויות השקעה נהדרות. מומחי ההשקעות המובילים של פורבס חולקים 7 מניות שלא התעלמו מהן, שעומדות לעלות בדוח הבלעדי הזה, 7 המניות הטובות ביותר לקנייה לשנת 2023. לחץ כאן כדי להוריד אותו עכשיו ולקבל את שמותיהם לפני שוול סטריט תתעורר לערך האמיתי של החברות הללו.

AEHR Test Systems (AEHR)

ייצור מוליכים למחצה אינו קיים ללא כלים יקרים ואזוטריים וזה השוק בו נמצאת AEHR: בדיקת פרוסות מוליכים למחצה סיליקון קרביד. סיליקון קרביד הוא חומר מוליך למחצה מיוחד בשימוש נרחב באלקטרוניקה כוח. הטכנולוגיה מתאימה במיוחד לרכבים חשמליים מכיוון שהיא יכולה לנהל רמות כוח גבוהות יותר מאשר חבילות סיליקון בגודל דומה.

"ל-AEHR יש כמה מארבעת [חברות המוליכים למחצה] הגדולות כלקוחות; עם יותר בכנפיים", אומר ג'ין אינגר ממכתב אינגר. "שים לב שגם גולדמן זאקס וגם פידליטי הקימו לאחרונה תפקידים משמעותיים ב-AEHR." כמו כן, כפי שמציינת אינגר, אין חוב לטווח ארוך, מה שמקנה לחברה גמישות. מחירי המניות נמצאים בשיא של כל הזמנים, והוא חושב שהחברה "נמצאת במעקב".

SkyWater Technologies (SKYT)

המלצה נוספת של Inger, SkyWater היא ספין-אוף של Cypress Semiconductors. לחברה יש מספר תכונות מעניינות, כמו, כפי שמציינת אינגר, "חוזים רציניים עבור 'רד-hard', או קרינה מוקשה, שבבים עבור נאס"א ומספר קבלנים צבאיים." לחברה יש גם מפעל מפואר במינסוטה והיא השתלטה על תפעול אחד בפלורידה בשותפות ציבורית-פרטית עם מחוז Osceola במדינה. מיצובה של החברה הוא כ חברת Trusted Foundry מוסמכת ב-DMEA. ההסמכה מעניקה ל-SkyWater שלב בעבודת מחלקת ההגנה. הנחיות אחרונות מהבית הלבן ביידן המתמקדות בפרויקטים ממשלתיים המשתמשים בייצור בארה"ב צריכות לספק גם יתרונות נוספים. כפי שמציינת אינגר, "הם 100% מקומיים ומשתתף נהנה מחוק הצ'יפס". SkyWater מספקת גם מוצרים יוצאי דופן ומותאמים אישית ליישומי רכב, תעשייתיים ורפואיים.

שנת הכספים שעברה הפכה לנקודת מפנה עבור החברה, שכן ההכנסות ברבעון הרביעי זינקו ב-69% לעומת השנה הקודמת, ולמרות שהיה הפסד של 3 סנט למניה, זו הייתה הפתעה חיובית להפסד של 11 סנט שציפו האנליסטים. . ברור שיש סיכון בחברה שאינה רווחית, אבל שווי הארגון בסוף 2022 היה פי 2.4 מההכנסות, שזה מכפיל נמוך ומחיר היעד החציוני של האנליסט של 18 דולר עדיין מעל המחירים הנוכחיים בתחילת 2023. אם ההנהלה יכולה להגיע לצמיחה שהיא משיגה, זה יכול להיות רדודה, או אולי יעד רכישה בשלב מסוים.

Nvidia (NVDA)

Nvidia התחילה כחברת מוליכים למחצה המייצרת יחידות עיבוד גרפיות (GPUs). אבל החומרה המתמחה כביכול פירושה שבבים שיכולים לבצע חישובים מספריים מורכבים במהירות יוצאת דופן. זה פותח עולם של שימושים אחרים. שון אוגוסט מזכיר שמשחקים, רכב ומרכזי נתונים הם שלוש תעשיות בהן החברה משחקת. אחרים כוללים עיצוב מורכב ורינדור ויזואלי, עולמות וירטואליים ומחשוב בעל ביצועים גבוהים. תחום חשוב נוסף עבור Nvidia הוא בינה מלאכותית, כולל שימושים כגון זיהוי ייחודי של משתמשים ומכונות ברשת לזיהוי איומי סייבר ובניית שירותים אוטומטיים כמו תמלול אודיו או עוזרים וירטואליים.

פרט לשנת 2020, הגידול בהכנסות וברווח הנקי בשנים האחרונות היה חזק ברובו. עם יחס שוטף שרץ פי 4 עד 8 במהלך השנים האחרונות, תשואה על ההון של 13.6% עד 22.9%, תשואה על ההון של 26% עד 49.3% ורווחיות גולמית של 59.9% עד 64.9%, NVDA היא בעלת ביצועים חזקים.

iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX
SOXX
)

תעודת סל יכולה להיות דרך מצוינת לקבל חשיפה לענף או פלח מסוים תוך שמירה על גיוון מגזרי שסביר להניח שלא תשחזר עם השקעות בודדות. אוגוסט מציע את תעודת הסל iShares PHLX, "שכוללת חברות שמתכננות, מייצרות ומפיצות מוליכים למחצה", הוא אומר. "לתעודת הסל יש חשיפה למגוון רחב של חברות מוליכים למחצה, כולל חברות המתמקדות בבינה מלאכותית, גרפיקה ומכשירים ניידים".

7 מניות לרכישה עכשיו

מחפשים מניות לא מוערכות עם פוטנציאל אפסייד גדול? מומחי ההשקעות המובילים של פורבס חולקים את השמות של מניות בתמחור שגוי שעומדות לעלות בדו"ח הבלעדי הזה, 7 המניות הטובות ביותר לרכישה עכשיו. לחץ כאן כדי להוריד אותו לפני שהוול סטריט מתעורר לערך האמיתי של המניות.