3 מניות מזון שניצחו את "הבולדוזר של הדולר", העלו דיבידנדים ב-92%+

דבר אחד אנחנו תמיד הביקוש במניה הוא א דיבידנד מבוסס מגה-טרנד שגדל. ואין הרבה מגה-טרנדים גדולים יותר מהצורך הגואה במזון (ולאספקה ​​צפופה).

אני אחלוק שלושה טיקרים משלושה חלקים שונים בעסקי המזון - יצרנית דשנים, סוחר יבולים ומוכר של מזון ארוז כאן בארה"ב - בעוד שנייה.

ההצגות ה"מגנטיות" הללו הגדילו את התשלומים שלהם מָהִיר, מביאים לזינוק מהיר במחירי המניות שלהם. (בחירה מס' 3 יכולה בקלות להגדיל את התשלום שלו מחר בלי להזיע!) החלק הטוב ביותר הוא שלתשלומים האלה יש כוח עמידה באמצעות אינפלציה, מיתון, מהומה גיאופוליטית, אתה שם את זה.

התחמקות מה"בולדוזר של דולר" היא המפתח ל"מגה דיבידנדים" במניות מזון

המספרים סביב אספקת המזון העתידית שלנו מפוכחים: לפי ארגון המזון והחקלאות של האו"ם, הביקוש העולמי למזון יזנק ב-70% עד 2050.

בינתיים, אנחנו עומדים בפני שלל גורמים שמצמצמים את אספקת המזון. הם כוללים בצורת, מלחמות (כולל הפלישה הבזויה של רוסיה לאוקראינה) והדולר האמריקני החזק - או כפי שאני מכנה אותו, "הדחפור של דולר", שמפחית את ערך המכירות של חברות אמריקאיות בחו"ל.

התנאים האלה מדאיגים, ללא ספק, אבל הם גם יוצרים הזדמנויות לחברות המעבדות יבולים, עוזרות לחקלאים להגביר את התפוקה שלהם, ומוכרות מזון דרך חנויות כאן בארה"ב, שם הכלכלה מחזיקה מעמד וה"בולדוזר של הדולר" לא דאגה.

מלאי מזון מגה-טרנד מספר 1: מעבד יבול עולמי עם תשלום מואץ

ארצ'ר דניאלס מידלנד (ADM) מפעילה 400 מתקנים לרכש יבולים ו-270 מפעלי עיבוד ברחבי העולם, והופכים יבולים לתוספי מזון ומרכיבים עבור יצרני מזון. ADM גם מייצרת מזון לבעלי חיים ומנהלת עסק למסחר בסחורות.

ADM מהבהב לא אחד אלא שְׁלוֹשָׁה איתותים שאנו הנותנים הנסתרים מחפשים במשחק דיבידנד:

1. דיבידנד שהצמיחה שלו היא מאיצה
2. רכישות חוזרות של מניות בזמן חכם
3. חוזק יחסי מול שאר השוק.

בואו ניקח את שתי הנקודות הראשונות בבת אחת, כי הן קשורות זו לזו.

אם קראת את הטורים שלי ב-Contrarian Outlook במשך זמן מה, אתה יודע על "מגנט הדיבידנד". זו הנטייה של מחיר המניה של חברה לעקוב אחר צמיחת הדיבידנד שלה.

צמיחת הדיבידנד המהירה הזו, שלדעתי מואצת ככל שהביקוש העתידי למזון עולה, די והותר כדי לקזז את התשואה הנוכחית של ADM בשיעור של 1.9%.

הרכישות החוזרות של החברה (בכחול), בינתיים, מפחיתות את ספירת המניות של החברה, מה שמגדיל את הרווח שלה למניה, מה שבתורו עוזר להעלות את מחיר המניה.

מה שמביא אותנו לאינדיקטור השלישי שלנו לפיו ADM בשלה לקנייה: היא מראה "חוזק יחסי" מול שאר השוק. זה פשוט אומר שלמניה יש מומנטום, ומניות שנמצאות בעלייה נוטות להמשיך לעלות. ADM עשתה זאת בהרבה השנה, עלתה בזמן שה-S&P 500 ירד.

חבר את הכל יחד ויש לך מניה שנועדה לספק הכנסה גדלה, עליות מחירים חזקות וצמיחה "מגמתית" לאורך שאר העשור.

מניית מזון מגה-טרנד מספר 2: קנייה חכמה לאינפלציה, מיתון או שניהם

Conagra (CAG), מניב היום 4% ובבעלותם מותגי מזון בעלי שם כמו Slim Jim, Duncan Hines, PAM והאנט'ס, היא דרך טובה להרוויח בין אם האינפלציה ממשיכה לשאוג ובין אם מיתון מגיע, מכיוון ששתי התוצאות מרחיקות אנשים ממסעדות ומאוכלים בבית.

לחברה שבסיסה שיקגו יש יתרון זה מכיוון שהמוצרים שלה הם מוצרי יסוד במחירים נוחים, ולא התעריף המפואר שצרכנים חותכים לעתים קרובות ראשון כאשר מגיעים זמנים קשים. זה נותן כוח תמחור של CAG שהוא יכול להשתמש בו כדי לקזז את עליית עלויות הרכיבים והמשלוח.

אתה יכול לראות את זה בהכנסות של CAG, שזינקו ב-9% ברבעון השלישי, גם כשהאינפלציה המריאה. זה מבשר טובות לעלייה גדולה נוספת בדיבידנד, שכבר זינק ב-55% מאז סוף 2019!

הוסיפו את יחס התשלום הבטוח של CAG - הדיבידנדים מהווים רק 24% מהרווחים ו-52% מתזרים המזומנים החופשי - וקיבלתם מתכון לעליות גדולות נוספות בעתיד.

זה, בתורו, אמור לתדלק את "מגנט הדיבידנד" של CAG. כפי שניתן לראות בתרשים שלמעלה, התשלום קצב את המניה גבוה יותר עד סוף השנה שעברה, אז נפתח פער. הפער הזה הוא הצד החיובי שלנו - וזה עושה עכשיו זמן מצוין לקנות.

מלאי מזון מספר 3 של "Megatrend": משחק דשנים שיכול להגדיל פי 3 את התשלום שלו מחר

קנדה נוטריאן (NTR) היא היצרנית הגדולה בעולם של אשלג והיצרנית השלישית בגודלה של דשן חנקן. היא מאזנת את החשיפה שלה לשווקי דשנים נדיפים לפעמים עם הרשת של 2,000 חנויות קמעונאיות שמוכרות ישירות לחקלאים.

(אל תתנו למקום מגוריו הזר להדאיג אתכם - נוטריאן מדווחת על תוצאות בדולרים ארה"ב, לא "מטומטמים" קנדיים, שגם הם נחרשו על ידי דחפור הדולר.)

חקלאים דוהרים להגדיל את הייצור מכיוון שמחירי התירס, הסויה והחיטה נשארים גבוהים - מצב שכנראה לא יקל בקרוב. אספקת החיטה, למשל, נותרה מצומצמת בשל יצוא מוגבל מאוקראינה (היצרנית מס' 8 בעולם) ומרוסיה (מס' 3).

ביקוש גבוה יותר לדשנים הופיע בדו"ח הרווחים האחרון של החברה: ברבעון השלישי המכירות זינקו ב-49%, הרווחים זינקו ב-224% ותזרים המזומנים החופשי זינק ב-142%.

התוצאות הללו לא עברו לדיבידנדים - עדיין. המניה מניבה היום 2.3%, אבל אני מצפה שזה יעלה במהירות עבור אנשים שקונים עכשיו, שכן 12 החודשים האחרונים של תשלומים של Nutrien מהווים רק 38% מהרווחים ורק 15% מתזרים המזומנים החופשי. יחס תזרים מזומנים נמוך זה אומר שנוטריאן תוכל לשלש את התשלום שלה מחר ועדיין להיות מתחת ל-50% "מגבלת הבטיחות" שלי.

בינתיים, "מגנט הדיבידנד" של המניה ממשיך למשוך את מחיר המניה שלה גבוה יותר. אני מצפה שהפער ייסגר שוב - במיוחד כשנוטריאן עשויה להפתיע את המשקיעים עם העלאת דיבידנד משמעותית, יותר רכישות חוזרות או שניהם.

אם כבר מדברים על רכישות חוזרות, ההנהלה הפחיתה את כמות המניות של Nutrien ב-60% מדהים בחמש השנים האחרונות. כשהמניות נסחרות בשפל באופן אבסורדי של פי 5 (!) רווחים קדימה, אנו יכולים לצפות שהחברה תמשיך לקנות את המניה שלה בשתי ידיים. זה סימן שורי עבורנו.

ברט אוונס הוא אסטרטג השקעות ראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, קבלו את העותק החינמי האחרון שלו: תיק הפנסיה המוקדמת שלך: דיבידנדים עצומים - כל חודש - לנצח.

גילוי נאות: אין