הטק-כבד נאסד"ק מייצג אוסף של מניות מסוכנות יותר מהמדדים העיקריים האחרים וזה בא לידי ביטוי בביצועים גרועים יותר בשווקי הדובים ותצוגה טובה יותר במהלך ריצות שוריות.
אבל הסיכונים הקשורים לנאסד"ק הם משחק ילדים בלבד בהשוואה לקרנות עצבניות יותר כגון קתי ווד's Ark Innovation ETF. עכשיו זה באמת פגע בהחלקה במהלך הדוב של השנה שעברה, אבל הקרן גם עלתה ב-37% עד היום, מה שמציב את הרווח של 15% של נאסד"ק בצל.
למעשה, להטיל יותר צל בדרכו של נאסד"ק, לאחר שחודש ינואר ייצג את הביצועים החודשיים הטובים ביותר שלו אי פעם, אמר ווד לאחרונה ארק תעודת סל היא "הנאסד"ק החדש", ומציעה למשקיעים חשיפה הרבה יותר טובה למניות המשבשות שבהן היא תומכת.
אז, בואו נלך למסלול הזה ונחפור את הפרטים על צמד שמות משבשים, בעלי סיכון גבוה וגמול גבוה שמנכ"ל ארק טען עליהם בתקופה האחרונה. באמצעות מסד הנתונים של TipRanks, אנו יכולים לראות אם האנליסטים של הרחוב תומכים גם בבחירות של ווד. הנה הפרטים.
Verve Therapeutics, Inc. (VERV)
הבחירה הראשונה של Cathie Wood שאנו בוחנים היא Verve Therapeutics, חברת ביוטכנולוגיה עם משימה אחת: להציע הגנה מפני מחלות לב וכלי דם. זאת בכוונתה לעשות על ידי פיתוח תרופות באמצעות טכניקות מתקדמות - ניתוח גנטי אנושי, עריכת גנים, טיפולים מבוססי RNA שליח (mRNA) ואספקת ננו-חלקיקים של שומנים (LNP) - כדי לממש את חזונו ולשבש את מודל הטיפול הנוכחי שבאמצעותו מחלות לב וכלי דם. מטופל.
בצנרת של Verve יש שתי תוכניות שעדיין בשלבי פיתוח מוקדמים. מובילה היא VERVE-101, שתוכננה כטיפול חד-מנתי לעריכת גן כבד in vivo ומיועדת בתחילה לטיפול בהפרכולסטרולמיה משפחתית הטרוזיגטית (HeFH), מחלה אוטוזומלית דומיננטית המוגדרת על ידי עלייה ניכרת בריכוז הפלזמה של ליפופרוטאין בצפיפות נמוכה (LDL) כולסטרול (LDL-C).
התוכנית, לעומת זאת, נתקלה בכמה בעיות. בנובמבר, ה-FDA הטיל אחיזה קלינית על יישום התרופות החדשות (IND) של החברה עבור המועמד, תוך ציון הצורך במידע קליני ופרה-קליני נוסף בתוספת שינוי למחקר אמריקאי.
עם זאת, מחקר שלב 1 עבור VERVE-101 שכותרתו heart-1 מתקיים כעת בניו זילנד ובבריטניה. קריאת נתונים מוקדמת מהחלק של העלאת המינון צפויה ב-H2 2023.
קת'י ווד כנראה לא מודאגת יותר מדי מהאחיזה הקלינית; היא קנתה 691,589 מניות באמצעות ARKK במהלך החודשיים האחרונים. תעודת הסל מחזיקה כעת ב-1,534,882 מניות VERV בסך הכל - בהיקף של יותר מ-35 מיליון דולר במחיר המניה הנוכחי.
משקף את האמון של ווד, ומשקף את מצבו בסיכון גבוה/תגמול גבוה, אנליסט Stifel Dae Gon Ha מכנה את Verve "תגלית כללית", אך עדיין מחשיב את המניה כ"בחירה מובילה".
"אנו מאמינים שניתן לפתור את ההחזקה הקלינית של VERVE-101 (הטרוזיגוטית משפחתית [HeFH]) (תזמון TBD) - מה שיכול להעלות מניות גבוה יותר - אך ללא קשר, לנתוני Ph.1 לב-1 (2H23) יש סבירות גבוהה ליצור חיובים נתונים - שיכולים גם להעלות שיתופים גבוהים יותר. עם תמיכת מניות פוטנציאלית של ~19$ לשעה, אנחנו חושבים ש-2023 יכולה להחזיר חלק מההפסדים של 2022. אנו מצפים שדחיית המשקיעים לגבי הכדאיות המסחרית תימשך עבור VERVE-101, אך איננו רואים בכך מכשול גדול לביצועי המניה", אמר הא.
בסך הכל, הא חושב שלמניה יש עוד דרך לעבור, ובדרך כלשהי, אנחנו מתכוונים ל-140% מהאפסייד. אלו התשואות שהמשקיעים מסתכלים עליהן, אם המניה תגיע עד ליעד המחיר של Ha של 56 דולר. אין צורך להוסיף, דירוג האנליסט הוא קנייה. (לצפייה ברקורד של הא, לחץ כאן)
רובם מסכימים עם עמדתו השורית של הא. בהתבסס על 6 קניות, והחזקה ומכירה אחת כל אחת, ל-VERV יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. בסך הכל, האנליסטים צופים כי המניות יעלו ב-1%, כפי שמצביע על יעד המחיר הממוצע של 69 דולר. (לִרְאוֹת תחזית מניית VERV)
Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
נישאר בחלל הביוטק למניה הבאה בגיבוי עץ. באמצעות טכנולוגיות מבוססות CRISPR, המטרה של Intellia Therapeutics היא לפתח טיפולי עריכת גנום לאנשים הסובלים ממחלות קשות. למעשה, אחת המייסדות השותפות של אינטליה, ג'ניפר דאודנה, הייתה חלק מהצוות שהמציא את מערכת העריכה הגנטית CRISPR - שיטת הנדסה גנטית בביולוגיה מולקולרית לפיה ניתן לשנות את הגנום של אורגניזמים חיים - ויחד עם עמנואל שרפנטייה, היה הוענק בפרס נובל לכימיה לשנת 2020 על עבודת CRISPER פורצת הדרך.
בשנה שעברה, Intellia דיווחה על נתוני ביניים חיוביים משני מחקרים קליניים מתמשכים שהעריכו את טיפולי עריכת הגנים CRISPR/Cas9 של החברה in vivo; האחד הוא ממחקר NTLA-2001, המיועד לטיפול בחולים עם ATTR (transthyretin amyloidosis) - שיתוף פעולה עם Regeneron Pharmaceuticals - והשני עבור NTLA-2002 באנגיואדמה תורשתית (HAE).
לגבי הראשונים, החברה מתכננת לשחרר נתונים קליניים נוספים ממחקר שלב 1 המתמשך של NTLA-2001 בשנת 2023 ובכוונתה להגיש בקשה ל-IND בסביבות אמצע השנה כדי לאפשר הכללת אתרים בארה"ב במחקר מרכזי של המועמד .
באשר ל-NTLA-2002, החברה מתכננת להתחיל את קטע שלב 2 של מחקר שלב 1/2 המתמשך במהלך המחצית הראשונה של השנה. יש להגיש גם IND להכנסת אתרי ארה"ב למחקר שלב 2 של NTLA-2002 במהלך 1H.
למרות העלייה האחרונה, המניה השיגה ביצועים נמוכים מאוד בשנה האחרונה, לאחר שהשילה 54% מערכה. ווד כנראה חושב שזה הזמן להתנפל; במהלך החודשיים האחרונים, באמצעות ARKK, היא רכשה 181,295 מניות, מה שהביא את סך אחזקות תעודת הסל ל-6,744,252 מניות. אלה שווים כיום יותר מ-291 מיליון דולר.
משתף את ההתלהבות של ווד, יאנן ז'ו של וולס פארגו אוהב את המראה של המניות כרגע ומשכך את חששות המשקיעים בנושאים ספציפיים.
"אנו רואים במניות NTLA מוערכות בצורה אטרקטיבית במחיר הנוכחי, ונציין שהחששות בנוגע להגשה ואישור של IND בארה"ב וכן לגבי הבטיחות של תוכניות עריכת הגנים in vivo של החברה, למרות שהן מובנות, מוגזמות מאוד", כתב האנליסט. "בשנת 2023, אנו רואים סבירות גבוהה שה-FDA יאפשר INDs עבור מחקרי עריכת גנים in vivo של NTLA וחברות אחרות. הביטחון שלנו מבוסס על הסריקה הקודמת של ה-FDA של INDs לעריכת גנים מבוססי אבץ אצבע נוקלאז (ZFN). כמו כן, אנו מציינים כי הצטברות של נתוני בטיחות ממחקרים לשעבר בארה"ב של מחקרי עריכת גנים CRISPR in vivo יכולה גם להקל על החלטת ה-FDA."
בגיבוי עמדה זו, Zhu מדרג את מניות NTLA עם עודף משקל (כלומר קנייה) כדי ללכת לצד יעד מחיר של 120 דולר. יעד זה מביא את פוטנציאל האפסייד ל-177%. (לצפייה ברקורד של ג'ו, לחץ כאן)
בהסתכלות על פירוט הקונצנזוס, בהתבסס על 7 דירוגי קנייה לעומת 4 החזקות, מניה זו טוענת לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. האנליסטים רואים שהמניות מניבות תשואות של ~98% במהלך השנה הקרובה, בהתחשב ביעד הממוצע עומד על 85.80 דולר. (לִרְאוֹת תחזית מניית אינטליה)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/2-high-risk-high-reward-143514698.html