נגזרות של Ethereum נראות דוביות, אבל סוחרים מאמינים שהתחתית של ETH נמצאת בפנים

Ether (ETH) עלתה ב-5.5% בשעות המוקדמות של ה-29 בנובמבר, והחזירה את התמיכה הקריטית של $1,200. עם זאת, כאשר מנתחים מסגרת זמן רחבה יותר, הביצועים השליליים של 24% ב-30 הימים האחרונים משפיעים באופן משמעותי על סנטימנט המשקיעים. יתרה מכך, מצב הרוח של המשקיעים החמיר לאחר מכן BlockFi הגישה בקשה לפשיטת רגל ב- 28 בנובמבר.

זרימת החדשות נותרה שלילית לאחר המשרד לבקרת נכסים זרים (OFAC) של משרד האוצר של ארצות הברית. הודיע ​​על הסדר עם בורסת הקריפטו Kraken על "הפרות לכאורה של סנקציות נגד איראן". בהכרזה ב-28 בנובמבר, ה-OFAC אמר שקרקן הסכים לשלם יותר מ-362,000 דולר כדי להסדיר את האחריות האזרחית הפוטנציאלית שלו.

יתרה מכך, ב-28 בנובמבר, ספק שירותי קריפטו פיננסיים מוסדיים Silvergate Capital הכחישה שמועות על חשיפה משמעותית לפשיטת רגל של BlockFi. סילברגייט הוסיפה כי ההפסדים שלה הם פחות מ-20 מיליון דולר בנכסים דיגיטליים והדגישה כי BlockFi לא הייתה אפוטרופוס להלוואות הקריפטו שלה.

הסוחרים חוששים שאיתר עלול לרדת מתחת ל-800 דולר אם שוק הדובים ימשיך. דוגמה אחת מגיעה מסוחר טוויטר Crypto Il Capo Of Crypto:

ביליתי מאות שעות בניתוח השוק כדי להגיע למסקנה ש:

כניעה היא עניין של זמן. $ BTC אמור להגיע ל-12k, $ ETH 600-700, altcoins צריכים לרדת 40-50% ו-shitcoins 50%+.

אני לא אפרסם כאן יותר עד לאישור או לביטול.

בהצלחה!

- il Capo Of Crypto (@CryptoCapo_) 28 בנובמבר 2022

בוא נסתכל על נגזרות אתרים נתונים כדי להבין אם תנאי השוק המחמירים השפיעו על סנטימנט משקיעי הקריפטו.

סוחרי מקצוענים יוצאים לאט מרמות הפאניקה

סוחרים קמעונאיים נמנעים בדרך כלל מחוזים עתידיים רבעוניים בשל פער המחירים שלהם משווקי ספוט. הם המכשירים המועדפים על סוחרים מקצועיים מכיוון שהם מונעים את התנודות בשיעורי המימון המתרחשות לעתים קרובות ב חוזה עתידי מתמיד.

הפרמיה השנתית של החוזים העתידיים לחודשיים אמורה להיסחר בין +4% ל +8% בשווקים בריאים כדי לכסות עלויות וסיכונים נלווים. לפיכך, כאשר החוזים העתידיים נסחרים בהנחה לעומת שווקי ספוט רגילים, זה מראה על חוסר אמון מצד רוכשי מינוף - אינדיקטור דובי.

התרשים שלמעלה מראה שסוחרי נגזרים נשארים דוביים מכיוון שהפרמיה העתידית של אתר היא שלילית. אף על פי כן, זה לפחות הראה שיפור מתון ב-29 בנובמבר. דובים יכולים להדגיש עד כמה אנחנו רחוקים מפרמיה ניטרלית לשורית של 0% ל-4%, אבל ההשלכות של ירידה של 71% בשנה אחת מחזיקות משקל רב. .

ובכל זאת, סוחרים צריכים גם לנתח שווקי האופציות של אתר לא לכלול השפעות חיצוניות ספציפיות למכשיר העתידי.

סוחרי אופציות לא מצפים לעלייה פתאומית

הטיית הדלתא של 25% היא סימן מובהק כאשר עושי שוק ושולחנות ארביטראז' גובים יתר על המידה עבור הגנת הפוך או צד.

בשווקי הדובים, משקיעי אופציות נותנים סיכויים גבוהים יותר להורדת מחירים, מה שגורם לאינדיקטור ההטיה לעלות מעל 10%. מצד שני, השווקים השוורים נוטים להניע את אינדיקטור ההטיה מתחת ל-10%, כלומר אופציות המכר הדוביות מוזלות.

הטיית הדלתא ירדה בשבוע האחרון, מה שאותת שלסוחרי אופציות נוח יותר להציע הגנה כלפי מטה.

מכיוון שהטיית הדלתא של 60 יום עומדת על 18%, לווייתנים ועושי שוק מתמחרים סיכויים גבוהים יותר להורדת מחירים עבור אתר. כתוצאה מכך, הן האופציות והן השווקים העתידיים מצביעים על סוחרים מקצועיים שחוששים מבדיקה חוזרת של הנמוך של 1,070 דולר הוא המסלול הטבעי עבור ETH.

מנקודת מבט אופטימית, נתונים מחברת הניתוח ברשת Glassnode מראים כי המכירה בנובמבר 2022 הייתה הרביעית בגודלה עבור ביטקוין (BTC). התנועה הביאה להפסד מומש של שבעה ימים של 10.2 מיליארד דולר.

כתוצאה מכך, רוב הסיכויים שהכניעה של מחזיקי אתר חלפה ואלה שמהמורים שווריים כרגע - בניגוד למדדים של נגזרות ה-ETH - בסופו של דבר יצאו קדימה.