מיהו מיליארדר הקריפטו לשעבר בארי זילברט, שאתו מאשים קמרון וינקלבוס בהונאה חשבונאית?

על פי האשמות של קמרון וינקלבוס, מנכ"ל בורסת מטבעות קריפטוגרפיים ג'מיני, ב- מכתב פתוח מטלטלת שפורסם לטוויטר ביום שלישי בבוקר, בארי זילברט, מנכ"ל חברת הקריפטו החולה Digital Currency Group (DCG), רימה כ-340,000 משקיעי קריפטו באמצעות Gemini Earn.

להרוויח עדכון: מכתב פתוח לדירקטוריון של @ DCGco pic.twitter.com/eakuFjDZR2

- קמרון ווינקלוווס (@cameron) ינואר 10, 2023

ההאשמות בעקבות השעיית משיכות לקוחות על ידי Genesis Global Trading, חברת ההלוואות בבעלותה המלאה של DCG, זמן קצר לאחר מותו של FTX. עבור המוצר "Gemini Earn" שלה, שסיפק למשקיעים ריבית שנתית של עד 8%, ג'מיני שיתפה פעולה עם ספר בראשית.

הם ניסו לקנות זמן כדי להימלט מהבור שחפרו לעצמם בשקר.

על ידי "קשירת קשר להעלות טענות שווא ומצגות שווא לגבי היציבות והבריאות הפיננסית של ג'נסיס", לכאורה "הונו" זילברט ועסקיו לקוחות תאומים, לפי Winklevoss. "הם ניסו לקנות זמן כדי להימלט מהבור שחפרו לעצמם בשקר".

בתגובה, נציג DCG פרסם את ההערה הבאה באימייל לפרסום פורבס:

זהו עוד ניסיון פרסום נואש ולא פרודוקטיבי מצד קמרון וינקלבוס להעביר ביקורת מעצמו ומג'מיני, האחראים הבלעדיים להפעלת Gemini Earn ושיווק התוכנית למשתמשים שלה. בתגובה למתקפות המרושעות, הפיקטיביות וההכפשות הללו, אנו שומרים על כל האפשרויות המשפטיות פתוחות. על מנת להגיע להסכמה שתועיל לכל הצדדים, DCG תמשיך לנהל דיונים בונים עם ג'נסיס ונושים שלה.

לפי בלומברג בשבוע שעבר, ה-SEC החלה בחקירה ומשרד התובע של ארה"ב למחוז המזרחי של ניו יורק בוחן עסקאות הקשורות לעסקי DCG. לא הוגשו כתבי אישום פליליים נגד זילברט או עסקיו. פורבס דיווח על הירידה בנתח של זילברט בשווי של DCG מ-3.2 מיליארד דולר לאפס בחודש שעבר. באותה עת, הם הצהירו, ההתחייבויות הקיימות של DCG היו שוות יותר מנכסיה, באקלים השוק הנוכחי.

ההיסטוריה של סלברט

עבור זילברט, תומך ותיק במטבעות קריפטוגרפיים, שטוען כי ביצע את ההשקעה הראשונה שלו ב ביטקוין בשנת 2012, החודשים האחרונים היו נפילה יוצאת דופן מהחסד. זילברט היה יזם פיננסי ובנקאי השקעות לפני שהסתבך עם נכסים דיגיטליים. לאחר שרכש את התואר שלו מבית הספר לעסקים של Goizueta באוניברסיטת אמורי ב-1998, הוא בילה שש שנים כמומחה לארגון מחדש פיננסי בבנק ההשקעות Houlihan Lokey. כאשר בועת הדוט-קום התפוצצה, זילברט עבד על כמה מפשיטות הרגל הידועות ביותר, כולל אנרון ו-WorldCom.

Restricted Shares Partners, פלטפורמת מסחר משנית לעובדי תאגידים בעלי מניות מוגבלות בחברות ציבוריות, הוקמה על ידי זילברט בשנת 2004. לדברי זילברט, מדובר בסוג הנכסים הגדול ביותר ללא שוק משני מפותח, כפי שנאמר בפרופיל מ-2005 בניו יורק טיימס. הרעיון אינו חדש או יצירתי, אבל עכשיו זה הזמן הנכון בגלל עליית קרנות הגידור.

כשהרחיב את פלטפורמת המסחר לכיסוי מניות של חברות פרטיות והשקעות אלטרנטיביות ב-2008, שינה זילברט את שם העסק שלו ל-SecondMarket. הדבר נעשה בתגובה לבקשת סיוע של עובד לשעבר בפייסבוק. עד שנת 2011, ל-SecondMarket היו למעלה מ-75,000 חברים רשומים ואפשרו מיליארדי דולרים בעסקאות בשוק הפרטי.

מעמדו של זילברט כיזם פיננסי גדל עם התרחבות SecondMarket. הוא הוכר כיזם השנה של קריין בשנת 2009 וכן כאחד מיזמי השנה של ארנסט אנד יאנג. זילברט קיבל את בקשתו של ראש עיריית ניו יורק דאז, מייקל בלומברג, להצטרף למועצה שלו לטכנולוגיה וחדשנות. זילברט נכלל ברשימת "40 מתחת לגיל 40" של פורצ'ן. הוא דיבר בפני הסנאט האמריקני בנוגע לכללים פיננסיים.

ראשיתו של DCG

ב-2015, נאסד"ק רכשה את SecondMarket תמורת סכום לא ידוע. באותה שנה, זילברט הציג את Digital Currency Group, תאגיד אחזקות שנועד לעידן Web3 אך עם אסתטיקה מהאסכולה הישנה. אתר החדשות CoinDesk, אמון הציבור בביטקוין Grayscale, חברת כריית הביטקוין Foundry, כמו גם כמעט 200 השקעות ואסימונים בנכסים דיגיטליים נוספים הם בין הנכסים ש-DCG הקימה ורכשה.

לדברי מייק קולייר, מנכ"ל ויוצר של כורה הביטקוין Foundry,

להיות חלק מ-DCG היה נפלא בכך שסילברט מאפשר לנו להסתכל לטווח ארוך, במונחים של עשרות שנים, ואינו מודאג במיוחד מתוצאות חודש לחודש, רבעון לרבעון.

במהלך המגיפה, ריצת השוורים בשוק מטבעות הקריפטו גרמה לשווי התיק של DCG להמריא. חלק מבעלי המניות ב-Digital Currency Group מכרו בנובמבר 700 את מניותיהם בשווי של כמעט 10 מיליון דולר לפי שווי של 2021 מיליארד דולר.

בזמנו, זילברט התרברב בפני CNBC, "אנחנו הפרוקסי הטוב ביותר להשקעה בתעשייה הזו." בנוסף, זילברט השווה את עצמו לאיל הנפט ג'ון ד' רוקפלר מהמאה ה-19. הוא השווה את אימפריית הקריפטו של DCG לקונגלומרט הנפט של רוקפלר בראיון בוול סטריט ג'ורנל, ואמר, "הפרדיגמה שבה אני משתמש כהשראה היא Standard Oil."

כשמוסדות ומשקיעים בעלי שווי נטו קראו לדרך לקבל חשיפה לביטקוין, גוונים אפורים, קרן השקעות שמחזיקה בביטקוין בשם לקוחות, עלתה עד מהרה לעמדה של הנכס היקר ביותר של DCG. למשקיעים יש גישה ליתרונות של ביטקוין דרך המניות הנסחרות בבורסה של קרן הביטקוין של גרייסקייל (GBTC), אך ללא צורך לרכוש ולשמור בפועל את המטבע הדיגיטלי, מה שלא הורשו לרבים לעשות. בתגובה, גרייסקייל הגבילה את המשקיעים מלבצע פדיונות מהירים עבור נכס הבסיס והטילה עמלה קבועה של 2% שהייתה גבוהה מזו של תעודות סל וקרנות סגורות אחרות. אחזקות הביטקוין הבסיסיות של GBTC היו שוות למעלה מ-43 מיליארד דולר בשיאה. גווני אפור מספקת פתרונות עם מבנה דומה עבור Ethereum ונכסי קריפטו אחרים.

מייק בלשה, מנכ"ל האפוטרופוס של מטבעות קריפטוגרפיים BitGo, נזכר כי "בימים הראשונים, כולם די חגגו את זה. אני מאמין שלאנשים רבים הייתה כמות קטנה של קנאה כלפי גווני אפור על כך שיש להם מוצר כל כך מוצלח. היא משמשת כפרת מזומנים קטנה". המוצר GBTC מ-Grayscale אכן הכניס 471 מיליון דולר להכנסות ב-2021.

תופעה המכונה "פרמיית GBTC" - שבה מחיר מניות GBTC נסחר במחיר גבוה יותר מהביטקוין הבסיסי שבידי Grayscale - התעוררה כשהמשקיעים החלו להתעניין ב-Grayscale. למשקיעי קרנות גידור, כולל Three Arrows Capital השאפתנית, זה יצר הזדמנות ארביטראז'. ספר בראשית, חטיבת ההלוואות של DCG, החלה להלוות כסף ל-Three Arrows, שהשקיעה אז במניות GBTC, תוך שמירה על פרמיית GBTC.

לדברי קמרון וינקלבוס, שטוען ש-Three Arrows Capital "פעלה רק כצינור עבור ג'נסיס, ואיפשרה לה להיכנס לעסקאות החלפה של ביטקוין עבור מניות GBTC עם הקרן האפורית", הסחר הזה בין ג'נסיס ל-Three Arrows Capital "הגדילה את ה-AUM של קרן הביטקוין של Grayscale, וכתוצאה מכך, את העמלות שהרוויח נותן החסות שלה, Grayscale Investments."

פרמיית GBTC הפכה להנחה של GBTC בשנת 2021. (שבה החלו מניות GBTC להיסחר בפחות מהביטקוין הבסיסי). עם זאת, ג'נסיס המשיכה לתת הלוואות ל-Three Arrows Capital. לדברי Winklevoss, "הייתה לכך התוצאה המיועדת של מניעת מכירת מניות GBTC לשוק, אבל עבור ג'נסיס הייתה לכך השפעה בלתי רצויה של שמירה על עמדת הסיכון שלה ואפשרות לה לצמוח".

בינתיים, חברת האם Digital Currency Group החלה לקחת הלוואות מחברת ההלוואות שלה, Genesis, ולהשקיע את הכסף ב-GBTC, הנאמנות הנסחרת בבורסה של חברת הבת שלה Grayscale. לאחר שהפרמיה של GBTC הפכה להנחה, DCG רכשה מניות GBTC בשווי של כ-800 מיליון דולר.

לדברי רם אהלווליה, מנכ"ל יועצת ההשקעות במטבעות קריפטוגרפיים Lumida Wealth,

DCG ביצעה עסקה מקבילה לקרן גידור, ורכשה מוצר משלהם במינוף.

ספר בראשית נותרה עם חור של כמעט 1.2 מיליארד דולר במאזנה לאחר קריסת Three Arrows Capital ביוני 2022. היא העבירה סכום זה לרישומי חברת האם שלה, Digital Currency Group, בצורה של שטר חוב עם מועד פירעון של 10 שנים .

הייתה להם בעיית נזילות בג'נסיס, שאותה הפכו לבעיית כושר פירעון, טוען אהלווליה. עם זאת, ההפסדים הללו נותרו.

Gemini, בורסת Winklevoss, המשיכה להסתמך על Genesis עבור תוכנית הרווחים שלה במשך חמישה חודשים נוספים לאחר פטירתו של Three Arrows, ולקוחות עדיין יכלו לפדות את המטבע הקריפטו שלהם. קריסת FTX, לעומת זאת, הטתה את הכף ואילצה את ג'נסיס לעצור את כל הגאולים.

על פי הדיווחים, ג'נסיס ביקשה הזרמת הון של מיליארד דולר לאחר פטירתה של FTX, אך איש לא התעניין כשהמשקיעים ברחו. ג'נסיס פיטרה 1% מכוח העבודה שלה לפני מספר ימים כאשר DCG סגרה את חטיבת ניהול העושר שלה במטה שלה.

מוצרים מקושרים

FightOut (FGHT) - עברו להרוויח ב- Metaverse

• CertiK מבוקר & CoinSniper KYC מאומת
• מכירה מוקדמת בשלב מוקדם בשידור חי עכשיו
• הרווח קריפטו בחינם ועמוד ביעדי כושר
• פרויקט LBank Labs
• שותפה עם Transak, Block Media
• תגמולים ובונוסים