השנה בקריפטו, 2022 חלק 1: NFTs Peak, Terra Tombles, Musk Buys Twitter

השנה הזו תרדוף את תעשיית הקריפטו בשנים הבאות, עם עשרות חברות בעלות פרופיל גבוה שפורסים או יפחיתו את מספר העובדים שלהן ומחירי המטבעות הדיגיטליים הגדולים יצנחו.

התקופה החגיגית מציעה הזדמנות להרהר על השיאים והשפל (בעיקר) של השנה. 

בסקירת שני החלקים שלנו על שנת הקריפטו, חלק ראשון מסתכל אחורה על האירועים הגדולים ביותר מינואר עד יוני.

ביטקוין מראה אופטימיות

למרות התחלה קשה של השנה, שראה את המחיר של ביטקוין לרדת ממעל 46,000 $ הרמות מתחת ל- $ 34,000 רק כשלושה שבועות בינואר, המטבע הקריפטו המוביל התאושש חזק עד סוף מרץ, החלפת ידיים מעל $47,000 בסגירת הרבעון הראשון. 

לאחר שיא כל הזמנים בנובמבר 2021 של מעל 69,000 דולר, רבים ציפו לשנה טובה נוספת עבור המגזר. הציפיות הללו לא היו בלי סיבה עם פיתוחי התשתית השונים המתרחשים וחברות סיכון המשיכו להזרים יותר כסף לענף.

FTX מגיעה להערכת שווי של 32 מיליארד דולר 

טרי אחרי א הרחבה של 420 מיליון דולר לגיוס הכספים שלה מסדרה B באוקטובר 2021, בורסת הקריפטו FTX פתחה איתנה את השנה, גייס 400 מיליון דולר בסבב סדרה C, שהעלה את הערכת השווי של החברה לסכום עתק של 32 מיליארד דולר.

המשקיעים באותה תקופה כללו את Paradigm, Lightspeed Venture Partners, Temasek, SoftBank Vision Fund 2, IVP, Tiger Global, ואפילו מועצת הפנסיה של המורים באונטריו, שהוכיחה את רמת האמון והאמון הגבוהה ב-Sam Bankman-Fried's, הנקראת גם היא. SBF, עסקים בזמנו. 

כפי שאמרה SBF אז, הקרנות מסדרה C היו אמורות לשמש למימון מיזוגים ורכישות. רבות מהרכישות הללו אכן התרחשו, אך כפי שאנו יודעים כעת, מקור המימון הזה לא היה מסדרה C שלה.

שימושים נוספים למזומנים הטריים כללו פילנתרופיה, עם FTX משכון עד מיליארד דולר רק חודש לאחר מכן עבור "פרויקטים שאפתניים במטרה לשפר את הסיכויים ארוכי הטווח של האנושות". 

עוד כסף זורם לקריפטו

ההודעה הגיעה ימים ספורים לאחר ש-FTX US סגרה את שלה סבב A בסך 400 מיליון דולר ב-26 בינואר, שהעריך את הזרוע האמריקאית ב-8 מיליארד דולר. זה גם עקב אחרי השקת FTX Ventures, זרוע הון סיכון של 2 מיליארד דולר שביקשה להיעזר בטווח הגלובלי והמשאבים הגדלים במהירות של FTX, כשההתמקדות העיקרית היא Web3 משחקים, כמו גם יישומי Web3 צרכניים וחברתיים.

השקעות בולטות נוספות ברבעון הראשון של 1 כללו ענקית תשתית אבני אש גיוס 550 מיליון דולר, יכולת פעולה הדדית ומסגרת קנה מידה מְצוּלָע וחברת התוכנה Ethereum קונסנס שניהם סוגרים סבבים של 450 מיליון דולר, NFT ו-metaverse-backer מותגי אנימוקה אבטחת 358,888,888 $ וחברת תוכנת בלוקצ'יין אלכימיה והפעלה למשחקי Ethereum NFT בלתי ניתן לשינוי שניהם גייסו 200 מיליון דולר. 

OpenSea מגיעה לשיא של 5 מיליארד דולר בנפח המסחר החודשי 

שוק ה-NFT הרחב יותר פרח לצד OpenSea. 

השוק הגדול בעולם לאסימונים ופריטי אספנות קריפטו שאינם ניתנים לשינוי ניפץ את הקודם שלו שיאים בינואר, רשמו יותר מ-5 מיליארד דולר בנפח מסחר בין מכירות Ethereum ו-Polygon.

שיא ינואר עדיין עומד ללא הפסד עד סוף 2022, ובהתחשב באירועים שבאו לאחר מכן לאורך השנה, נותרה השאלה מתי - אם בכלל - הוא ייסדק. 

DOJ תופס 3.6 מיליארד דולר בביטקוין מפריצת Bitfinex 2016

ב-8 בפברואר, משרד המשפטים (DOJ) הודיע תפיסת ביטקוין בשווי של למעלה מ-3.6 מיליארד דולר הקשורה לתקרית הפריצה הידועה לשמצה של בורסת Bitfinex, וכן מעצרם של זוג בניו יורק באשמת קשירת קשר להלבנת הכספים הגנובים.

בעוד שתפיסת הביטקוין המקושרת לפריצת Bitfinex הייתה ללא ספק חדשות מסיביות בפני עצמה, הסיפור מיהר גם ללכוד את תשומת הלב המרכזית בהתחשב באורח החיים המפואר והאקסצנטרי של האשמים - איליה ליכטנשטיין ואשתו הת'ר. 

ליכטנשטיין, אמריקאי ממוצא רוסי, נתן עצות מקוונות לגבי טכנולוגיה ופיננסים. היה לו גם ערוץ יוטיוב שבו פעל כקוסם ומנטליסט חובב. מורגן - המכונה "ראזלחאן" לעוקבים שלה - הייתה לה ערוץ יוטיוב בעצמה וגם עבדה כתורמת בפורבס, שם כתבה כמה מאמרים, כולל אחד שנקרא "הגן על העסק שלך מפושעי סייבר".

ליכטנשטיין, שנחשב לסיכון טיסה, נדחה בערבות והוא נמצא כעת בכלא בווירג'יניה, בעוד מורגן היה שוחרר עד למשפטה. 

הנשיא ביידן חותם על צו ביצוע קריפטו

ב-9 במרץ, הנשיא ביידן חָתוּם ההוראה המבצעת על הבטחת פיתוח אחראי של נכסים דיגיטליים - הגישה הראשונה של "כל הממשלה" להסדרת תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים.

הצו המנהל שואף לטפל בבעיות מרובות העומדות בפני תחום הקריפטו, כולל הגנת הצרכן, מימון לא חוקי, הכללה פיננסית ו"פיתוח אחראי". כמו כן, הוא מטיל על סוכנויות פדרליות, כגון ועדת הסחר הפדרלית, ה-SEC וה-CFTC, לתאם את מאמצי הפיקוח שלהן.

התעשייה, לעומת זאת, הייתה מחולקים תוך כדי תנועה. לפי מנכ"ל Circle, ג'רמי אלאיר, כוונת הבית הלבן להשתמש ב"גישה של כלל הממשלה לרתום הזדמנויות בבת אחת תוך שליטה והפחתת סיכונים מובנים בחדשנות אחראית היא מעודדת". 

CSO של קרן זכויות האדם, אלכס גלדשטיין, לעומת זאת, ציין כי הצו "כבד על CBDCs" ו"לא מזכיר ביטקוין", מה שמרמז שהכל לא רע. 

הסנאטורית סינתיה לומיס (R-WY) טענה כי היא "לא משוכנעת בצורך במטבע דיגיטלי של בנק מרכזי".   

הפרלמנט של האיחוד האירופי אישר את חבילת החקיקה של קריפטו

באותו חודש, ועדת הפרלמנט האירופי לענייני כלכלה ומטבע (ECON) עבר חבילת החקיקה שלה Markets in Crypto Assets Regulation (MiCA), שמטרתה, כמו הצעת החוק של ביידן, לתאם את הגישה הרגולטורית של האיחוד האירופי לתעשיית הקריפטו.

אחד מסדר העדיפויות העליון של החקיקה הוא "הבטחת שהמסגרת הרגולטורית של השירותים הפיננסיים של האיחוד האירופי תהיה ידידותית לחדשנות ואינה מהווה מכשול ליישום טכנולוגיות חדשות". 

החבילה נועדת גם ליצור וודאות משפטית לענף ולהבטיח יציבות פיננסית, הקשורה גם למה שהיה שוק סטבלקוין פחות יציב.

בצעד נפרד, הפרלמנט של האיחוד האירופי הצביע בעד הטלת צעדים רגולטוריים חדשים שבעצם לאסור עסקאות אנונימיות במטבעות קריפטוגרפיים.

טרה הולך מתחת

הדרמטי התמוטטות המערכת האקולוגית של טרה הייתה נקודת הדיבור העיקרית במהלך הרבעון השני של השנה, שכן התפרקות ה-Stablecoin האלגוריתמי של UST והאסימון אחותו LUNA במאי מחקו 40 מיליארד דולר מכספי המשקיעים תוך שבוע, והקטינו את שווי השוק המשולב של כל המטבעות הקריפטו בכמעט 700 מיליארד דולר. 

בתוך ההתרסקות, המחיר של LUNA, פעם 10 המטבעות המובילים לפי שווי שוק, ירד ב-100% לשבריר סנט, ו-UST, שנועדו לשמור על שוויון 1:1 עם הדולר האמריקאי, הגיעו לתחתית של 0.13 דולר. 

למרות חקירות רבות על קריסתה, כמו גם עשרות של תביעות, Do Kwon, מנכ"ל החברה הסינגפורית Terraform Labs, יש נדחתה טענות שהפרויקט היה "הונאה". 

הוא גם טען שהוא איבד באופן אישי כמעט את כל השווי הנקי שלו בהתרסקות של טרה.

ואז, בסוף מאי, קהילת טרה מאושר ההשקה המחודשת של הפרויקט, שראתה פריסה של בלוקצ'יין חדש בשם Terra 2.0, כאשר הרשת הקריסה הישנה יותר ממשיכה להתקיים כ"Terra Classic".

הדבקה קריפטו זוחלת פנימה

הקריסה של טרה הייתה של השנה הדומינו הגדול ביותר מה שהוביל לבעיות חדלות פירעון בפלטפורמת הלוואות קריפטו Celsius ובקרן גידור cryptocurrency Three Arrows Capital (3AC).

מצטט "תנאי שוק קיצוניים" וצורך "לייצב נזילות", צלזיוס הודיע שהיא השעתה את כל המשיכות ב-12 ביוני, כאשר 3AC קיבלה א צו פירוק מבית משפט באיי הבתולה הבריטיים ב-29 ביוני. 

קרן הגידור הסינגפורית ספגה הפסד של כ-200 מיליון דולר בעקבות קריסתה של טרה, עם בורסות הקריפטו BitMEX, FTX ו-Deribit חיסול הפוזיציות של קרן הגידור לאחר שלא הצליחה לעמוד בקריאות מרווח.

עם זאת, זה לא נגמר שם עם הברוקר וויאג'ר דיגיטל ראשון חושף חשיפה של 661 מיליון דולר ל-3AC ולאחר שהאחרונה לא הצליחה לבצע תשלומים אפילו חלקיים-הנפקת הודעה על מחדל.

עוד חברה שעברה ל הקפאת משיכות משתמשים הייתה בורסת נגזרים קריפטו CoinFLEX, שגם היא ציטטה "אי ודאות מתמשכת המערבת צד נגדי". מנכ"ל CoinFLEX, מארק לאמב נתבע באותה תקופה שהאחראי למצוקות הפיננסיות של הפלטפורמה היה לא אחר מאשר אוונגליסט הביטקוין הוותיק שהפך למקדם Bitcoin Cash, Roger Ver. 

תנאי שוק קיצוניים ראו גם כמה חברות קריפטו בעלות פרופיל גבוה פיטרו את כוח העבודה שלהן. אלה כללו חילופי קריפטו מזל תאומים, Crypto.com ו מטבעוכן מספר חברות באמריקה הלטינית.

ביטקוין צונח

ביטקוין נסחר ב-47,000 דולר נכון ל-1 באפריל. עם זאת, עד סוף יוני, המטבע הקריפטו המוביל ירד יותר מחצי, והחליף ידיים מעט מעל 20,000 דולר. 

על פי נתונים מ- blockchain analytics Skew, זה היה הביצועים הרבעוניים הגרועים ביותר עבור ביטקוין מאז הרבעון השלישי של 3, אז הנכס צנח ב-2011%. 

לפני כן, ב-18 ביוני, BTC בקצרה צנח מתחת ל -18,000 $, בעוד Ethereum עקב אחר המגמה לרדת מתחת ל-900$, והוסיף עוד כאב למשקיעים.

באותה תקופה, שווי השוק המשולב של כל הנכסים הדיגיטליים ירד מקצת מתחת ל-2 טריליון דולר לקצת מעל ל-890 מיליארד דולר. 

השקעות קריפטו VC צועדות

אבל הקטל בשוק לא עשה דבר כדי לצנן את סנטימנט המשקיעים.

באפריל, Pantera Capital הבטיחה 1.3 מיליארד דולר עבור קרן הבלוקצ'יין שלה התמקדה בסטארט-אפים של Web3, אסימונים בשלב מוקדם ואסימונים דיגיטליים עם רמות נזילות מבוססות. 

חברת הבת האמריקאית של Binance הודיע "סבב סיד" באפריל של יותר מ-200 מיליון דולר, שהביא את הערכת הבורסה ל-4.5 מיליארד דולר, בעוד שהמפתחים מאחורי הבורסה המבוזרת בקוד פתוח (DEX) פרוטוקול 0x גייסה 70 מיליון דולר. 

חברת הון סיכון Andreessen Horowitz (a16z) גייסה $ XNXX מיליארד דולר עבור קרן הקריפטו הרביעית שלה במאי, מה שהביא את סך הגיוס שלה להשקעות קריפטו ובלוקצ'יין ליותר מ-7.6 מיליארד דולר.

קרן אקולוגית של 725 מיליון דולר גויסה עבור פלטפורמת בלוקצ'יין זרימה במאי, בעוד Ethereum מתחרה פרוטוקול NEAR גייסה 350 מיליון דולר במימון חדש בחודש הקודם.

חברת ניתוח נתונים בלוקצ'יין שרשרת השיגה מימון של 170 מיליון דולר מסדרה F במאי, מה שהביא את השווי שלה ל-8.6 מיליארד דולר.

רוח רוח רגולטורית

באפריל, קבוצה דו-מפלגתית של מחוקקים הציג הצעת חוק חדשה להסדרת מפתחים ובורסות הפועלות עם סחורות דיגיטליות, כולל מטבעות יציבים ולכאורה, ביטקוין.

בחסות הנציג גלן תומפסון (R-PA), הרפובליקאי המדורג בוועדת החקלאות של בית הנבחרים, חוק החלפת הסחורות הדיגיטלית משנת 2022 - אם יעבור - ירחיב את סמכותה של הוועדה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות (CFTC) מעבר ל"היסטורי שלו" תפקיד כרגולטור נגזרים" בכך שהיא מאפשרת לסוכנות להסדיר מסחר נקודתי בסחורות קריפטו. במילים אחרות, ה-CFTC יסדיר בורסות קריפטו אמריקאיות, כמו Coinbase ו-Kraken.

בצעד נפרד שמטרתו לקחת כמות משמעותית של סמכויות מרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) לטובת ה-CFTC, הסנאטורים סינתיה לומיס (R-Wy) וקירסטן גיליברנד (D-NY) הציגו את חוק חדשנות פיננסית אחראית.  

הצעת החוק הציגה שורה של צעדים משמעותיים נוספים, כולל הוראה המבטלת את החובה לדווח על רווחי קריפטו של 200 דולר או פחות ל-IRS. היא גם מבקשת לקודד את "מבחן האווי", דוקטרינת בית המשפט העליון משנות ה-1940 שמסבירה מתי נכס הוא נייר ערך ונמצא בשימוש נרחב על ידי ה-SEC כדי לקבוע אם יש לסווג נכס דיגיטלי כנייר ערך.

בינתיים, באירופה, האיחוד האירופי הגיע לעסקה לגבי כללי איסור הלבנת הון לעסקאות קריפטו.

הכללים החדשים שואפים למנוע הלבנת הון ומימון טרור על ידי דרישה מספקי שירותי נכסי קריפטו (CASPs) לאסוף ולאחסן מידע המזהה משתמשי קריפטו ללא "ללא ספי מינימום וללא פטורים להעברות בעלות ערך נמוך".

CASPs יצטרכו גם למסור את המידע הזה לרשויות המנהלות חקירות. 

הרגולציה אינה חלה, עם זאת, על העברות בין אנשים המשתמשים בארנקים שאינם משתמשים בספק שירות. משמעות הדבר היא, למשל, שעסקת Ethereum בין שני ארנקי MetaMask לא תהיה כפופה לבדיקות נגד הלבנת הון - משהו שהפרלמנט של האיחוד האירופי תחילה מתוכנן בחודש מרץ.

טוויטר מאיר אור על הצעת הרכש של מאסק בסך 44 מיליארד דולר

ב-25 באפריל - זמן לא רב לאחר שדחה את ניסיון הרכישה הראשוני של המיליארדר - לוח הטוויטר מקובל הצעתו של אילון מאסק בסך 44 מיליארד דולר לרכישת פלטפורמת המדיה החברתית

מאסק, גם מנכ"ל טסלה ו-SpaceX, היה אמור להצטרף תחילה לדירקטוריון כבעל המניות היחיד הגדול של החברה, אך מאוחר יותר לאחור, חושף את כוונתו לקנות את טוויטר על הסף ולהעביר את החברה לפרטית.

בפגישת שאלות ותשובות שהודלפו עם עובדי טוויטר ביוני, מאסק שיתף פרטים נוספים מהתוכניות הקודמות שלו כיצד ניתן להשתמש בקריפטו בפלטפורמה, תוך הסבר כיצד תשלומים, כולל קריפטו, הם "אזור קריטי" עבור טוויטר, תוך הדגשת הנושא המתמשך של הונאות קריפטו ובוטים.