רשות ניירות ערך של ארה"ב (SEC) פרסמה את זה בראש סדר העדיפויות לשנת 2023 ב-7 בפברואר, שבה הדגישה את הצורך בתשומת לב רבה יותר לאלה הממליצים למשקיעים להשתתף בפרויקטי קריפטו ללא הסמכות מתאימות.
לצד יוזמה להבטיח שיועצי השקעות רשומים (RIA) "אימצו ויישמו מדיניות ונהלים כתובים שנועדו באופן סביר למנוע הפרות על ידי היועצים", ה-SEC הדגישה את יועצי נכסי הקריפטו במיוחד כתחום מיקוד ליבה.
תקנת קריפטו בארה"ב
הצהרת ה-SEC התייחסה למקטע הרחב יותר של "טכנולוגיות פיננסיות מתעוררות" בסעיף "טכנולוגיות מתעוררות ונכסי קריפטו" כמלכוד לתעשיית הבלוקצ'יין המהירה.
"בדיקות של סוחרי ברוקרים ו-RIA שמשתמשים בטכנולוגיות פיננסיות מתפתחות או משתמשים בשיטות חדשות, כולל פתרונות טכנולוגיים ומקוונים כדי לעמוד בדרישות של ציות ושיווק ולשירות חשבונות משקיעים."
גופים רגולטוריים נאבקו לאמץ ייעוץ מתאים לפרויקטי קריפטו, בין היתר בשל היעד הנע כל הזמן הנובע מהחדשנות המתמשכת במרחב. מ-NFTs ל-DeFi, נכון תקנה דורש קבוצה מוגדרת בבירור של נקודות נתונים, מקרי שימוש וערימות טכנולוגיה שאליהן ניתן לייחס כללים.
אחת מפריצות הדרך המשמעותיות של ה חוק MiCA באירופה הייתה הכללת קבוצה ברורה של הגדרות למונחים הקשורים לבלוקצ'יין. עם זאת, לארה"ב אין כרגע הגדרות כאלה המובילות לתסכול בתעשייה. לדוגמה, Nexo, בורסה מרכזית שבסיסה בבולגריה, לאחרונה הודיע שהיא תפסיק את כל פעילות ארה"ב בשל היעדר הפיקוח הרגולטורי הנדרש.
SEC פונה ליועצי קריפטו
עם זאת, הצהרת ה-SEC זיהתה בבירור את התחומים של קידום נכסי קריפטו שיהיו בין המוקדים העיקריים שלה לשנת 2023. לדוגמה, צדדים הרשומים ב-SEC כדי לייעץ בהשקעות קריפטו ייבחנו על סמך "סטנדרטי הטיפול שלהם" "ו"נוהלי ניהול סיכונים" לצד ביקורות וגילויים אחרים.
"בדיקות של נרשמים יתמקדו בהצעה, המכירה, ההמלצה או הייעוץ לגבי מסחר בנכסי קריפטו או נכסי קריפטו ויכללו האם החברה (1) עמדה בסטנדרטים המתאימים של זהירות שלהם בעת מתן המלצות... ו-(2) סקרו, עדכנו ושפרו באופן שוטף את נוהלי התאימות, החשיפה וניהול הסיכונים שלהם."
למרות שאינה מוזכרת ישירות בהצהרה, נראה כי ה-SEC מחזקת את עמדתה בנושא קידום נכסי קריפטו בעקבות נפילת התפרצות ה-FTX. revelations מג'ון ריי השלישי ואחרים המעורבים בתיק פשיטת הרגל של FTX זיהו א חוסר נוהל בתוך החברה.
גילוי ציות וניהול סיכונים שנבדקו, מעודכנים ומנוהלים בצורה גרועה היו נפוץ לכאורה בתוך FTX, מלבד כל פעילות פלילית של מחזיקי העניין שלה. יתרה מכך, ניתן לבחון את "סטנדרטים של טיפול" הניתנים ללקוחות FTX מידע שוחרר מאז הקריסה.
ה-SEC גם חשף כי הבדיקות יתקיימו על בסיס שנתי ו"מתחיל במשוב מצוות הבחינות הממוקם באופן ייחודי לזהות את הפרקטיקות, המוצרים, השירותים וגורמים אחרים שעלולים להוות סיכון למשקיעים או לשווקים הפיננסיים".
מקור: https://cryptoslate.com/sec-targets-registered-crypto-advisors-as-top-priority-for-2023/