קרנות פנסיה שהימרו על שוק מטבעות הקריפטו בשנים האחרונות מתמודדות עם קשיים לנווט את ההתרסקות המתמשכת הקשורה לנכסים דיגיטליים.
Caisse de dépot et placement du Québec, קרן הפנסיה השנייה בגודלה בקנדה, השקיעה 150 מיליון דולר ב-Celsius Network LLC באוקטובר האחרון. ביולי, פלטפורמת הלוואות הקריפטו, Celsius, הגישה בקשה להגנת פשיטת רגל בגלל "תנאי שוק קיצוניים" שגרמו למכירה רחבה יותר.
קרן הסיוע והפנסיה של הכבאים של יוסטון רכשה באוקטובר אשתקד ביטקוין ואת'ר בשווי של 25 מיליון דולר. מאז ההכרזה, שני המטבעות הקריפטו ירדו ביותר מ-50%.
"כמובן, היינו מעדיפים אחרת. אבל צפויות תנודתיות ותנודות גדולות", אמר אג'יט סינג, מנהל ההשקעות בהשקעות בקרן הסיוע והפנסיה של יוסטון.
במהלך שני העשורים הקודמים, קרנות הפנסיה הציבוריות השקיעו יותר ויותר בנכסים פחות מסורתיים בתגובה להכנסה קבועה נמוכה.
מפולת שוק ההון האחרונה הייתה כואבת למשקיעים, במיוחד אלה שפרשו לאחרונה או מתכננים לעשות זאת בשנה-שנתיים הקרובות.
התמוטטות השוק
כמה קרנות פנסיה וקרנות עושר ריבוניות (SWF) כבר השקיעו בעקיפין בנכסי קריפטו באמצעות מניות כמו טסלה, מיקרו-אסטרטגיה, ו- Coinbase.
מערכת הפנסיה של עובדי הציבור של קליפורניה (CalPERS), קרן הפנסיה הציבורית של קליפורניה בסך 441 מיליארד דולר, הגדילה את מספר מניותיה ב- Riot Blockchain, חברת כריית ביטקוין הנסחרת בבורסה, בפברואר אשתקד.
באפריל, מנהל נכסים גדול בארה"ב פידליטי השקעות באפריל התיר חברות לכלול השקעות בביטקוין בתוכניות הטבה מוגדרות לעובדים 401(k) שלהם.
במהלך החודשיים קרו אירועים חשובים. שווי שוק הקריפטו העולמי ירד מתחת ל-1 טריליון דולר (3 טריליון דולר בשיאו באוקטובר 2021), וערכי המטבעות הקריפטו צנחו בסביבות 70%.
הערך הצלול של מטבעות הקריפטו גבה מחיר תלול מחברות הלוואות וקרנות השקעה רבות העוסקות בנכסים הפכפכים הללו. התקרית הנוראה הגבירה את אובדן הסיכון של האמון בתעשייה, ויצרה ספירלה כלפי מטה.
מאז הפדרל ריזרב האמריקאי ועוד בנקים מרכזיים עבר להדק את המדיניות המוניטרית, הכסף זרם בחזרה מנכסים דיגיטליים. הביטקוין איבד יותר מ-60% מערכו מאז סוף השנה שעברה.
הפסדים כאלה הובילו רבים מלווים בקריפטו לפשיטת רגל או אילץ אותם לנקוט בצעדים דרסטיים כמו הקפאת משיכות.
גם פלטפורמות פיננסיות מבוזרות המבטיחות תשואות גדולות ספגו הפסדים כבדים בכמה השקעות, וחלקן נפגעו מהתרסקות הטרה.
מקור תמונה: Shutterstock
מקור: https://blockchain.news/news/public-pension-funds-eroded-by-headwinds-from-crypto-winter