תעשיית המטבעות הקריפטו ספגה בחודשים האחרונים מספר רב של שערוריות, שהעלו בצורה חדה את הספקנות ואת חוסר האמון בקרב הציבור הרחב ועודדו קריאות נוספות לרגולטורים להתערב.
היבט אחד המשותף לכל שערוריות הקריפטו הללו הוא שהשמות הגדולים והשחקנים במגזר מתיזים מהבלגן. אף אחד לא חסין.
הכל התחיל במאי האחרון כאשר מטבעות הקריפטו האחיות לונה ו-UST, או TerraUSD, קרסו.
שני האסימונים התרסקו לאחר ש-UST איבדה את ההצמדה לדולר, והקרן הכשירה אותו כ-stablecoin. מטבעות קריפטוגרפיים כאלה קשורים לנכסים יציבים יותר, כמו דולר אמריקאי או זהב. אבל UST היה מטבע יציב אלגוריתמי, אשר היה מגובה לא ברזרבות דולריות אלא בנכס אחותו, לונה.
אסון זה גרם למחנק אשראי שהתגלה כקטסטרופלי עבור חברות רבות, כולל קרן גידור Three Arrows Capital, או 3AC, שמצאה את עצמה לא מסוגלת לכבד את התשלומים שלה למלווי הקריפטו Celsius Network ו-Voyager Digital.
3AC נאלצה לחיסול. צלסיוס וויאג'ר הגישו בקשה לפשיטת רגל של פרק 11.
ביטול ההצמדה של מטבע ה-UST של טרה והתמוטטות צלסיוס ו-3AC הביאו הפסדים עצומים למשקיעים: 20.5 מיליארד דולר במקרה של UST ו-33 מיליארד דולר במקרה של צלסיוס ו-3AC, לפי blockchain חברת האבטחה Chainalysis.
גורמים: חשיפה צולבת וחוסר שקיפות המשבר הזה חשף בעיקר את הקישורים והחשיפה של חברות קריפטו זו לזו, כמו הבנקים בתקופת המשבר הפיננסי של 2008. הלקח השני היה חוסר השקיפות של חברות קריפטו ריכוזיות, שרובן אינן מוסדרות.
אטימות זו יצרה מצב נוסף שיגרום להתפרצות הלילה של FTX כמה חודשים לאחר מכן.
הבורסה למטבעות קריפטוגרפיים וחברת האחות שלה, Alameda Research, קרן גידור המשמשת גם כפלטפורמת מסחר, הפכו לחברות שבאמצעותן ניצל מייסדן, סם בנקמן-פריד, את משבר האמון בתעשיית הקריפטו. הוא חיזק את הכוח והפך לאיש החזק החדש של מרחב הקריפטו.
הבנקמן-פריד השתמש בשתי החברות כדי להציל חברות מתקשות אחרות, אך כפי שיתברר מאוחר יותר, חלק מהעסקאות הללו היו מפוקפקות, כמו זו עם המלווה BlockFi. פחות משלושה חודשים לאחר מכן, אימפריית בנקמן-פריד פשטה רגל.
הרגולטורים האשימו את הסוחר לשעבר בהונאה וקשירת קשר להונאת לקוחות ומשקיעים של FTX. ייקח זמן לקבוע מה בדיוק קרה, אבל נראה כי כספי לקוחות FTX הגיעו עם אלו של Alameda ושימשו שלא כדין בעסקאות בסיכון גבוה.
בנקמן-פריד כפר באשמה.
לפי Chainalysis, הנפילה גרמה להפסדים של 9 מיליארד דולר ללקוחות FTX, אבל המספר הזה לא לוקח בחשבון הפסדים פוטנציאליים לאנשים שהפקידו את כספם בבורסה. הסבירות שהמשקיעים הללו יחזירו אותם אינה ברורה.
קובן רואה שערורייה קשורה לעסקאות שטיפה עם תחילת 2023, השאלה היא האם בשנה החדשה הזו תעמוד גם תעשיית הקריפטו בסימן שערוריות.
עבור המיליארדר ומשקיע המטבעות הקריפטו מארק קובן, זו שאלה של מתי, לא אם.
השערורייה החדשה הזו, הוא אומר, תופיע בצורה של התפרצות של מה שמכונה עסקאות שטיפה, לדבריו, בבורסות הריכוזיות.
"אני חושב שההתפרצות האפשרית הבאה היא גילוי והסרה של עסקאות שטיפה בבורסות מרכזיות", אמר הבעלים של דאלאס מאבריקס בראיון ל-TheStreet באימייל. "יש כביכול עשרות מיליוני דולרים בעסקאות ו נזילות עבור אסימונים שיש להם מעט מאוד ניצול. אני לא מבין איך הם יכולים להיות כל כך נוזליים".
הוא הזהיר: "אין לי שום פרטים להציע כדי לתמוך בניחוש שלי."
סחר בשטיפה, מנהג בלתי חוקי, מורכב מיצירת עניין מלאכותי סביב מוצר פיננסי - אסימון קריפטו או מטבע במקרה זה - כדי להרוויח. צורה זו של ערכת "שאיבה והשלכה" נפוצה בתעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים.
בעיקרון, רמאי/סוחר קונה ומוכר את אותם אסימונים, ויוצר נפחי מסחר מלאכותיים סביב מטבע קריפטוגרפי זה. הרמאי מעודד הערות חיוביות ברשתות החברתיות על האסימון, מה שנותן לסוחרים אחרים את הרושם שהאסימון פופולרי ומבוקש מאוד. בתורו, זה מייצר יותר עניין באסימון, ומעלה את המחיר שלו. לאחר מכן הרמאים מחסלים את עמדותיהם בשיא הביקוש.
"מסחר ב-Wash (הוא) מתקשר, או מתיימר להתקשר, בעסקאות כדי להראות כאילו בוצעו רכישות ומכירות, ללא סיכון שוק או שינוי עמדת השוק של הסוחר." אומר הוועדה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות בארה"ב.
ביטקוין אינו חסין מעסקאות שטיפה בעוד שעסקאות שטיפה רבות התרחשו בתחום הפיננסים המסורתיים, תחום הקריפטו תורם במיוחד לתרגול מכיוון שכמעט 13,000 מטבעות קריפטוגרפיים רשומים, על פי חברת נתונים CoinGecko . הרמאים צריכים לגרום לאסימונים אחד או אחר לבלוט מהחבילה הזו כדי שיוכלו לעסוק בסחר בכביסה.
כדוגמה, על פי מחקר משנת 2022 של מגזין פורבס על 157 בורסות קריפטוגרפיות מרכזיות, יותר ממחצית הנפחים של הבורסות הנוגעות לביטקוין הם מזויפים.
"יותר ממחצית מכולם דיווחו נפח המסחר סביר להניח שהוא מזויף או לא כלכלי", המגזין הגיע למסקנה , והוסיפה כי היא "מעריכה את נפח הביטקוין היומי העולמי עבור התעשייה היה 128 מיליארד דולר ב-14 ביוני. זה 51% פחות מ-262 מיליארד הדולרים שאדם יקבל על ידי לקיחת סכום נפח הדיווח העצמי ממספר מקורות".
קחו בחשבון את הנתונים של חברות הנתונים השונות בנוגע למחזורי המסחר בביטקוין. בבדיקה האחרונה, CoinMarketCap מעמיד את נפח המסחר האחרון של 24 שעות בביטקוין על 15.8 מיליארד דולר, CoinGecko ב-17.6 מיליארד דולר, נומייקה ב -26.14 מיליארד דולר ו מסארי ב $ 3.52 מיליארד דולר.
נתונים שונים אלה מראים שאפילו לחברות המחקר הנחשבות ביותר לא יש את אותם נתונים על ביטקוין, המטבע הקריפטו המוביל במונחים של שווי שוק.
זה מצביע על כך שאטימות היא מילת המפתח ומעלה שאלות גדולות עוד יותר לגבי הנתונים לגבי מחזורי מסחר של מטבעות קריפטוגרפיים פחות פופולריים ופחות חשופים.
ושאלה זו בתורה מעלה את כושר הפירעון של בורסות קריפטוגרפיות מרכזיות מסוימות. יותר מ-560 בורסות פועלות, על פי CoinGecko.
מקור: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/billionaire-mark-cuban-warns-of-potential-new-crypto-scandal-fraud?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo