Mercury, Brex ו-Customers Bank הם רק חלק מהשמות שמסתובבים עם מייסדי קריפטו, שנותרו כעת בחיפוש אחר שירותים בנקאיים חלופיים בעקבות קריסת Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) ו-Signature - שלושה שותפים בולטים לבנקאות קריפטו.
אפילו מייסדי קריפטו עם שותפויות בנקאיות ללא פגע נותרו לפקפק במערכות היחסים שלהם לאחר שהם עדים לפטירתה המהירה של SVB, בחירה בנקאית מובילה עבור סטארט-אפים מגובי סיכון ומשקיעי סיכון כאחד. צרות החלו להתבשל בשבוע שעבר כאשר משקיעים נבהלו מהמהלכים של SVB לחזק את המאזן שלה מומלץ חברות הפורטפוליו שלהם למשוך כספים.
ביום שישי, הבנק היה סגור על ידי הרגולטורים. בנק חתימות הגיע יומיים לאחר מכן. בעוד המפקידים יהיו עשוי שלם, טהסגירה של בנק סיגנצ'ר ושל סילברגייט, שגם הם היו חייבים הרוח למטה הפעילות בשבוע שעבר כתוצאה מהרצה בנקאית, יוצרת השלכות רציניות על הקריפטו, אמר משקיע סיכון בחברת השקעות קריפטו מובילה.
"האפשרויות הבנקאיות בארה"ב הולכות ומצטמצמות עבור פרויקטים בחלל", אמרו, והוסיפו בפשטות כי אלו "לא חדשות טובות". זה ניסוח בעדינות.
נקודת חנק מבצע 2.0
משקיע זה קורא לחברות פורטפוליו להוסיף לפחות בנק אחד נוסף לתמהיל, אך למצוא אחד עשוי להיות קל יותר לומר מאשר לעשות.
מאז סוף השנה שעברה, הרגולטורים בארה"ב הגבירו את הפעולות הרגולטוריות כלפי חברות קריפטו, במיוחד אלו הקשורות לשירותי בנקאות, בין אם זה מנפיקי מטבעות סטבלים כמו Paxos או בנקים לנכסים דיגיטליים כמו Custodia. משקיע הסיכון ניק קרטר שיחות "נקודת חנק מבצעית 2.0", המתייחסת לפיצוח מתואם נגד קריפטו דרך תעשיית הבנקאות.
"לפני חודש זה היה נקודת חנק - בנקים נרתעו מלגעת בקריפטו, עכשיו זה... עריפת ראשים", אמר קרטר בטוויטר. "כל בנק פרו-קריפטו נסגר".
ג'ורג' בוסיס, מייסד שותף ומשקיע סיכון בחברת הסיכון Protagonist בשלבים מוקדמים, נשאר זהיר בהמלצה על שותפים בנקאיים מכיוון שהסביבה משתנה מיום ליום.
"הלוואי והייתה לי תשובה טובה יותר לגבי כדור בדולח כדי לדעת מה יקרה בשלב זה, אבל אין לי," הוא הוסיף. "וזו אחת הדאגות שלי ומשהו שאכן מחזיק אותי ער בלילה."
מהן האפשרויות של סטארט-אפים קריפטו?
בעוד בנקים ידידותיים לקריפטו בגלוי בארה"ב נמוגים מהעין, חלק מחברות web3 עדיין מצליחות למצוא שותפים בנקאיים.
האפשרויות כוללות את מרקורי, ברקס ואפילו את ענקית וול סטריט ג'יי.פי מורגן צ'ייס, אמר משקיע הסיכון האלמוני. ג'יי.פי מורגן סירב להגיב. מרקורי וברקס לא הגיבו מיד לבקשות להגיב.
"לטווח בינוני, אנחנו מעדיפים את הבנקים הגדולים יותר [כגון] צ'ייס ושות'", אמרו. "אבל נכון לעכשיו, רצוי שתהיה יתירות כלשהי, אז אנשים כמו ברקס או מרקורי שיכולים לעלות על הסיפון במהירות הם אפשרויות מצוינות."
הסטארט-אפ Multi-sig Den תמיד השתמשה במרקורי כשותפה בנקאית, בשילוב עם שימוש בנכסים בשרשרת.
"זה היה תהליך די חלק עבורנו", אמר ג'ונה ארליך, מייסד שותף של Den, על תהליך ההצטרפות למרקורי. לאחר אירועי סוף השבוע, דן מעוניינת להגדיל את אחוז האוצר שלה המוחזקים ברשת, תוך הקפדה על עצות של משקיעי סיכון. "אנחנו נשארים עם מרקורי אבל בוחנים גם פתיחת חשבונות אצל ספקי פינטק דומים המשתמשים בחשבונות סוויפ ו-GSIBs [בנקים בעלי חשיבות מערכתית גלובלית]", אמר ארליך.
מרקורי הוא סטארט-אפ פינטק ש עובד עם שני בנקים המבוטחים ב-Federal Deposit Insurance Corp., Evolve Bank ו- Trust and Choice Financial Group. כעת ניתן לבטח את הפקדות הצ'קים והחסכונות שלה ב-FDIC עד 3 מיליון דולר בהשוואה לרף הסטנדרטי של 250,000 דולר. זאת הודות לשימוש ברשתות סוויפ, המאפשרות פיזור פיקדונות של לקוחות על פני מגוון בנקים.
"אנחנו (@mercury) כבר העלינו היום פי 2 יותר לקוחות מאשר ביום חול רגיל!" אמר אימאד אקהונד, מנכ"ל ומייסד מרקורי בטוויטר בסוף השבוע.
אפשרות נוספת בארה"ב היא Customers Bank, אך לרבים משחקני הבנקים הללו אין את אותן רמפות הפעלה ויציאה שהציעו Signature ו-Silvergate, אמר מייקל ספאי, מייסד שותף ושותף בחברת המסחר Dexterity Capital.
בנקים אזוריים וקהילתיים
אתגר נוסף הוא שבנקים עם תפיחה ואפילו בנקים אזוריים בארה"ב אינם מציעים תמיכה בהחזקת אסימונים או נכסי קריפטו.
מרקורי עצמה נמצאת בבעלות פרטית, אך שותפתה Choice Financial Group נסחרת בפומבי. גם מניות של בנקים ציבוריים רבים, אזוריים וגדולים כאחד, נסחרות עמוק באדום בעקבות האירועים האחרונים - למרות זאת הרגעה מאת נשיא ארה"ב ג'ו ביידן ביום שני.
ניל ג'אנג, מייסד סטארט-אפ שוק חיזוי Frontrunner, התקשתה להבטיח שותפויות בנקאיות עקב הטירוף הכפול של הפעלת חברת web3 המתמקדת בהימורים. הסטארט-אפ שלו מסתמך כיום על שני בנקים אזוריים, MVB ו-Western Alliance. אף אחד מהבנקים לא הגיב מיד לבקשות להגיב על ההצעות שלו.
"לקח לנו די הרבה זמן למצוא את שני הבנקים האלה שהיו מוכנים לקחת אותנו ולמרות שהם לא הבנקים החדשים ביותר או הכי טכנולוגיים שיש, אנחנו בדרך כלל מרוצים מהם מאז שעברנו מברקס בתחילת השנה", אמר ג'אנג.
למרות ששני הבנקים ספגו מכה משמעותית בשווקים הציבוריים, ג'אנג לא מחפש להתרחק מאף אחד מהבנקים אלא תמיד מחפש לגוון עוד יותר, הוסיף.
נכסים על השרשרת
חברות סטארט-אפ רבות בתחום הקריפטו מאחסנות לפחות חלק מהנכסים בשרשרת. Frontrunner מחזיק בעיקר כספים בפיאט, אך כל נכסי הקריפטו מאוחסנים בארנק Gnosis Safe עם מספר סימנים, אמר ג'אנג. הסטארט-אפ לא קיבל שום הנחיות ממשקיעים שיציעו לו לשנות את הגישה הזו, הוא הוסיף.
Web3 אתחול כרטיס ארגוני Multis גם לא קיבל שום עצה ממשקיעים מלבד חלוקת כספים למספר בנקים, אמר Thibaut Sahaghian, מנכ"ל Multis. הוא נמצא כעת גם בתהליך של הצטרפות ללקוחות רבים של web3 מכיוון שהוא פועל כאלטרנטיבה בת קיימא למרקורי שמציעה חשבונות עו"ש וכרטיסי חברה", הוסיף.
"נכון להיום, מולטיס נמצאת במצב פיננסי חזק. התמזל מזלנו שיש לנו רק חשיפה מוגבלת ל-SVB, ואנחנו עדיין ממומנים היטב ב-USD, EUR, USDC, DAI, ETH ו-BTC במספר חשבונות, כולל שלנו", אמר Sahaghian.
הסטארט-אפ כיום בנק עם סינפסה, אשר שותף עם בנק השושלת, ואינו מתכוון להחליף ספק. היא פועלת לגוון עוד יותר את ספקי השירותים הפיננסיים שלה. Synapse ו-Lineage Bank לא הגיבו מיד לבקשה להגיב על ההצעות שלו.
"אנחנו לא יכולים להיות חסינים מפני סיכון מוסרי, וככאלה צריכים לגוון לנכסים שונים כדי לשמור על עסקים לפעול", אמר. "USDC ואורוות הם רק תשובה חלקית שכן הפדיון מושפע מהמשבר הנוכחי, באמצעות הנפקה מרוכזת תלוית פיאט. אבל אנחנו הולכים בכיוון הנכון".
מעבר לאגם
לסטארט-אפים שאינם מבוססי ארה"ב יש את היתרון של הקשה על שחקנים כמו Sygnum ו-Seba Bank - בנקים שוויצרים שמורשים גם להחזיק בנכסי קריפטו.
מרטין בורגר, מנהל לקוחות ראשי ב-Sygnum, אמר לבלוק שהבנק רואה נהירה של פניות בעקבות הנשורת מסילברגייט, אך הם לא יכלו למלא לחלוטין את החלל בשל החלטה אסטרטגית שלא לשרת לקוחות אמריקאים.
"חברות קריפטו שמחפשות בנקים חדשים אולי יצטרכו לחפש מחוץ לחוף לעת עתה", אמר Safai של Dexterity Capital. "יש קומץ בנקים באיי בהאמה, כמו גם כמה אפשרויות באירופה שהן ידידותיות לקריפטו ואמינות."
עדכון: הסיפור עודכן עם תגובה נוספת מאת Thibaut Sahaghian.
© 2023 The Crypto Block, Inc. כל הזכויות שמורות. מאמר זה מסופק למטרות מידע בלבד. הוא לא מוצע או מיועד לשמש כייעוץ משפטי, מס, השקעה, פיננסי או אחר.
מקור: https://www.theblock.co/post/219280/crypto-startups-seek-refuge-silvergate-svb-signature?utm_source=rss&utm_medium=rss