BlackRock השיקה תעודת סל ייעודית לטכנולוגיית בלוקצ'יין המיועדת ללקוחות אירופאים.
זה iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC), שהיא תעודת סל המשכפלת את מדד NYSE ו-FactSet Global Blockchain Technologies Capped.
BlackRock נוחתת באירופה עם תעודת סל חדשה בלוקצ'יין
BlackRock היא חברת ההשקעות הגדולה בעולם, שנוסדה בשנת 1988 בניו יורק על ידי לארי פינק ורוברט קפיטו.
היא מנהלת סך נכסים של יותר מ 4 טריליון דולרים, שליש מהם באירופה. השוק האירופי, אם כן, אינו שולי עבור הענקית האמריקאית הזו.
BlackRock נסחרת גם בבורסת ניו יורק תחת הטיקר BLK, ולמרות החדשות האחרונות, היא יורדת בערכו כבר כמה ימים.
למעשה, הוא יורד מאז המחצית השנייה של אוגוסט, עם א הפסד מצטבר של 26% שלקח את זה לשפל השנתי שלו אתמול.
בהשוואה לשיא כל הזמנים שלו, שהגיע בנובמבר אשתקד, הוא איבד 41%, ושוויו הנוכחי תואם את מה שהיה רגע לפני קריסת השווקים הפיננסיים במרץ 2020 עקב תחילת המגיפה.
עם זאת, יש לומר שמגמה זו תואמת את זו של מניות רבות אחרות בארה"ב הנסחרות בניו יורק, כך שהיא רק בעקבות גל הירידה של השבועות האחרונים.
BlackRock היא מובילה באמריקה בגזרת ETF ו-ETC, אך היא נוכחת גם באירופה במרכז הפיננסי של מילאנו עם מגוון מוצרי iShares שלה הרשום במדד ETF Plus של הבורסה האיטלקית.
כבר כמה זמן, החברה גם החלה להתעניין במטבעות קריפטוגרפיים ובלוקצ'יין, במיוחד כדי לנסות לעמוד בדרישות ההולכות וגוברות בהקשר זה מלקוחותיה.
למעשה, חברה כמו BlackRock יכולה להרוויח כסף משוק המטבעות הקריפטוגרפיים גם מבלי שתצטרך לבצע השקעות או להעלות ספקולציות ישירות על מטבעות קריפטוגרפיים. היא יכולה, למשל, להרוויח כסף על ידי מתן שירותי מטבעות קריפטוגרפיים למשקיעים ולספקולנטים מבלי שתצטרך לסכן את השקעת ההון שלה.
עם זאת, החברה למעשה גם עשתה את שלה השקעות משלו במגזר, למרות שבדרך כלל נראה שהוא מעדיף השקעה בחברות קריפטו במקום במטבעות קריפטוגרפיים ישירות.
לאחרונה היא השיקה נאמנות פרטית בארה"ב בביטקוין נקודתית לאחר חתימת הסכם שותפות עם Coinbase.
BlackRock מציעה לשוק מספר הזדמנויות השקעה קריפטו
נכון לעכשיו, ניתן לומר שהחברה בהחלט פעילה בשווקי מטבעות הקריפטו, אם כי בעיקר באמצעות מוצרים פיננסיים נגזרים המבוססים על מטבעות קריפטוגרפיים וחברות קריפטו ובלוקצ'יין המיועדות למשקיעים שלא רוצים להתעסק ישירות במטבעות קריפטוגרפיים.
למעשה, יש לזכור שחלק מהמשקיעים אינם רשאים על פי חוק לגשת לשווקים לא מוסדרים כמו מטבעות קריפטוגרפיים ובכך לדרוש ממוצרים מוסדרים לפתוח פוזיציות. בנוסף, משקיעים אחרים פשוט מעדיפים להתרחק ממשמורת עשה זאת בעצמך במטבעות קריפטוגרפיים, אך עדיין רוצים לסחור בשווקי מטבעות קריפטוגרפיים. לבסוף, חלק מהספקולנטים מעדיפים להשתמש בנגזרים שנותנים להם יותר כלי השקעה.
בלקרוק כבר החלה לספק מוצרי נגזרים מסוג זה בשנה שעברה כשהוסיפה לחלק מהקרנות שלה חוזים עתידיים על ביטקוין.
בפרט, המייסד והמנכ"ל, לארי פינק, נראה שיש לו ראייה אופטימית לגבי עתידו של הביטקוין, עד כדי כך שהוא טוען שהוא יכול אפילו להחליף את הזהב בחלקו. במקום זאת, הוא תיאר את זה בעבר כלא יותר מאשר כלי לספקולציות והלבנת הון.
אז בתוך BlackRock, בשלב מסוים, חלה תפנית אמיתית בביטקוין עקב שינוי מחשבתי מצד המנכ"ל.
מצד שני, לאחר התרסקות השווקים הפיננסיים במרץ 2020, הביטקוין היה אחד הנכסים המתאוששים הטובים והמהירים ביותר, מה שהיווה אינדיקציה חזקה לחוסן. אם זה היה נכס ללא ערך בסיס אמיתי, הקריסה הייתה צריכה לאפס אותו או, לכל הפחות, לתקוע אותו לא מעט.
במקום זאת, הוא הפגין חוסן שווה, אם לא גדול מנכסים אחרים הרבה יותר מבוססים, ורבים שינו את דעתם בעניין זה.
iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC) תאפשר ללקוחות אירופאים לקבל חשיפה לחברות שונות המעורבות בפיתוח, חידוש ושימוש בטכנולוגיות בלוקצ'יין ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים. הקרן רשומה ב-Euronext עם א יחס הוצאות כולל (TER) של 0.50%.
75% מהחשיפה שלה היא לחברות קריפטו שעיקר עיסוקן קשור לבלוקצ'יין, כמו בורסות, בעוד 25% הנותרים חשופים לחברות תשלומים או מוליכים למחצה.
בסך הכל הוא כולל ניירות ערך של 35 חברות גלובליות בשווקים מפותחים ומתעוררים, כך ש-BLKC לא משקיעה ישירות במטבעות קריפטוגרפיים.
אסטרטג המוצר של BlackRock עבור תעודות סל נושאיות ומגזריות, עומר מופתי, אמר:
"אנו מאמינים שנכסים דיגיטליים וטכנולוגיות בלוקצ'יין הולכים להפוך לרלוונטיים יותר ויותר עבור הלקוחות שלנו ככל שמקרי השימוש יתפתחו בהיקף, בקנה מידה ובמורכבות. ההתפשטות המתמשכת של טכנולוגיית הבלוקצ'יין מדגישה את הפוטנציאל שלה בתעשיות רבות. החשיפה שמציעה תעודת הסל iShares Blockchain Technology UCITS תאפשר ללקוחותינו הזדמנות לתקשר עם חברות גלובליות המובילות את הפיתוח של אקו-סיסטם הבלוקצ'יין המתפתח".
ברור מדברים אלה שמטרתה של תעודת סל זו אינה לאפשר למשקיעים לנקוט עמדה לגבי מגמות מחירי מטבעות קריפטוגרפיים אלא לגבי מטבע מבוזר מגמות במגזר התעשייה.
שוב, תעודות סל רבות כבר מאפשרות חשיפה ישירה למחירי מטבעות קריפטוגרפיים, למרות שבארה"ב, רק מעטים אושרו על סמך חוזים עתידיים ולא על סמך שוק הספוט.
תעודות סל כגון BLKC מאפשרות למנהלים חופש רב בבניית סל המניות שעליו הם מבוססים, כך שהן כלל אינן מוגבלות לשכפול מחירי cryptocurrency.
אמנם זה עשוי לאפשר להם להגביל הפסדים במהלך לשאת דוביעם זאת, זה יכול גם להבטיח רווחים נמוכים יותר במהלך שוורים. עם זאת, לקוחות מסוג זה של תעודות סל מעדיפים מוצרים פיננסיים עם דרגת סיכון נמוכה יותר במחיר של קבלת רווחים נמוכים יותר.
בנוסף, משקיעים בדרך כלל סומכים על מנהל הקרן במקרים אלו, בכל הנוגע לבחירת נכס הבסיס ובשל כך הביצועים, כך שהם לא יצטרכו לקחת את המאמץ העצום כדי ללמוד את כל ניירות הערך שבהם הוא יכול אולי כדאי להשקיע.
אז הערך המוסף של BlackRock, במקרה הזה, הוא גם בדיוק המחקר והניתוח של מגזר המטבעות הקריפטוגרפיים ברחבי העולם כדי לבחור את אותם ניירות ערך בודדים שהכי מתאימים למוצר כמו BLKC, ובעיקר לצרכים ולרצונות של המשקיעים הפוטנציאליים שלו.
יתרה מכך, מגזר המטבעות הקריפטוגרפיים מתגלה כמורכב ועוין במיוחד לחסרי התחלה כיוון שהוא פועל לא פעם מחוץ לדפוסים המסורתיים אליהם רגילים משקיעים מיושנים. כלומר, ישנם משקיעים שעבורם קשה במיוחד לנתח באופן קונקרטי את מה שהם עושים ובעיקר אילו תוצאות יכולות להגיע מציאותית חברות הפועלות בתחום המטבעות הקריפטו. כאשר המשקיעים הללו מחליטים שהם רוצים לפתוח עמדה פיננסית במגזר המטבעות הקריפטוגרפיים, הם או עושים זאת באקראי או בסופו של דבר מיואשים.
תעודות סל מטבעות קריפטו כגון BLKC או תעודות סל דומות רבות אחרות המסתובבות בשווקים הפיננסיים עונות על צרכים מדויקים אלה על ידי אספקת מוצרים פיננסיים שבהם משקיעים נעדרים רבים פשוט יוחרגו ממגזר זה.
מקור: https://en.cryptonomist.ch/2022/09/30/blackrock-launches-blockchain-etf-europe/