ארה"ב תראה 'זינוק אינפלציה' חדש - 5 דברים שכדאי לדעת בביטקוין השבוע

Bitcoin (BTC) מתחיל את השבוע הראשון של 2023 במקום חסר השראה, כשהתנודתיות מתרחקת - יחד עם סוחרים.

לאחר שלא הצליח לזוז לאורך חופשת חג המולד והשנה החדשה, פעולת מחירי BTC נשארת נעולה בטווח צר.

לאחר שחתם הפסדים שנתיים של כמעט 65% בשנת 2022, ביטקוין ראה ללא ספק שנת שוק דובי קלאסית, אך לעת עתה, מעטים חוזים באופן פעיל התאוששות.

המצב מורכב עבור ההודלר הממוצע, שצופה בטריגרים של מאקרו באדיבות הבנק הפדרלי של ארצות הברית והשפעת המדיניות הכלכלית על חוזק הדולר.

לפני חזרתו של וול סטריט ב-3 בינואר, קוינטלגרף בוחן את הגורמים הפועלים בכל הנוגע לביצועי מחירי BTC בשבוע הקרוב ואילך.

סוחרי הביטקוין חוששים משפלים חדשים על רקע יציבות המחירים

אולי חובבי ביטקוין מייחלים לתנודתיות, אבל עד כה, פעולת מחירי BTC נותרה בתרדמת מובהקת, נתונים מ שוקי Cointelegraph Pro ו TradingView מופעים.

נראה ששום דבר - מסחר בנפח נמוך של חג המולד, הנר הרבעוני והשנתי נסגר ואפילו הדפסת נתוני מאקרו לפני כן - יכול לשנות את המצב הקיים.

כפי שדיווח קוינטלגרף, התנודתיות בביטקוין אפילו הצליח להגיע לשפל שיא חדש לקראת סוף השנה, לפי מדד התנודתיות ההיסטורית של ביטקוין (BVOL).

במבט קדימה, הסוחרים הם אם כן שמרניים לגבי מה צפוי ל-BTC/USD שכן סימנים לשינוי מהותי נותרים נעדרים לחלוטין מהתנהגות השוק.

"צריך משאבה זעירה להתנגדות כדי להפוך את כולם לשוריים שוב. אותה מלכודת שוורים התרחשה במהלך כל 2022, אבל אנשים לא לומדים", איל קאפו מקריפטו טען ביום:

"12K זה מאוד סביר."

ההערות שלו הגיעו לצד שינוי צנוע כלפי מעלה עבור הביטקוין, שעבר 16,700 דולר בפעם הראשונה מזה מספר ימים.

הם זכו להדהוד על ידי הסוחר והאנליסט הפופולרי פנטושי, שכמוהו מסומן 12,000 דולר כאזור תמיכה מרכזי עבור ביטקוין לביקור מחדש במונחים של נפח במסגרות זמן גבוהות יותר.

האנליסט עמית טוני גינאה, בינתיים, שוב הכפיל את עצמו בקומה של $11,000-$14,000 עבור BTC/USD.

"מצפה שכל הרמות הללו יגיעו תוך 2-3 חודשים", אישרה פרשנות טוויטר ב-1 בינואר.

מייקל בורי מזהיר שהאינפלציה תחזור

עם עוד שבוע עד שמדד המחירים לצרכן בארצות הברית (CPI) מודפס לכניסות דצמבר, הימים הראשונים של ינואר רגועים יחסית בכל הנוגע לזרזי מחירי BTC מאקרו.

עם זאת, זה לא אומר שאין מה להיזהר, שכן מדד מנהלי הרכש (PMI) ונתוני השכר מחוץ למשק צפויים כולם בשבוע הקרוב.

המגמה בטווח הקצר עד הבינוני נותרה מגמה של ירידה באינפלציה, לפי CME Group כלי FedWatch, זה בתורו מאפשר לנכסי סיכון מרחב תמרון.

הפדרל ריזרב עדיין לא אותת שהוא יתחיל להעלות את הריבית שלו, למרות קצב העלאות אלו שכבר החל לרדת. ברגע שהאותות הללו מגיעים, הסנטימנט סביב הסיכון אמור להתחזק באופן ניכר.

הפד יפרסם פרוטוקולים מפגישת ועדת השוק הפתוח הפדרלית שלו (FOMC) ב-4 בינואר, ויספקו הנחיות ברורות לגבי המדיניות קדימה.

עם זאת, עבור המשקיע "ביג שורט" מייקל בורי, אפילו התרחיש המתירני הזה אינו סוף סיפור האינפלציה.

"האינפלציה הגיעה לשיא. אבל זה לא השיא האחרון של המחזור הזה", הוא מוזהר בציוץ ב-2 בינואר:

"סביר להניח שנראה את מדד המחירים לצרכן נמוך יותר, אולי שלילי ב-2H 2023, ואת ארה"ב במיתון בכל הגדרה. הפד יקצץ והממשלה תמריץ. ויהיה לנו זינוק אינפלציה נוסף. זה לא קשה."

התוצאות של מדיניות הפד היו ברורות לביצועי שוק המניות של 2022, כאשר ה-S&P 500 למשל מסיים את השנה 1,000 נקודות מתחת לרבות מההערכות הפופולריות ביותר.

בעוד השווקים ממתינים ליום המסחר הראשון בוול סטריט של 2023, מדד הדולר האמריקאי כבר נאבק במה שעשוי להיות השער הראשון של השנה עבור נכסי קריפטו.

מדד דולר ארה"ב (DXY) מאיים כעת ליפול באמצעות תמיכה ללא עוררין במשך יותר משישה חודשים, ולאחר מכן רמת 100 הנקודות נכנסת מחדש.

"שווקים: DXY על סף התמוטטות חוזרת, תשואות של 10 שנים מגיעות להתנגדות, הנפט הגולמי מסוג WTI התאושש להתנגדות, הזהב נעצר בהתנגדות, מניות צועדות במים," קאלום תומאס, מייסד וראש מחקר בבית מחקרי המאקרו Top Down Charts, סיכם בחלק מהתגובות בטוויטר ביום.

קושי עקב ירידה על רקע נתוני שיעור ה-hash קודרים

בעולם המטומטם של יסודות הביטקוין, זה עסקים כרגיל כשהשנה מתחילה.

התאמת הקושי הקרובה של ביטקוין שתתקיים ב-3 בינואר תמחק את העליות שהושגו שבועיים לפני כן, בסימן לכך שהכורים נשארים בלחץ על ביצועי מחירי BTC.

לאחר עלייה של 3.27% ב-19 בדצמבר, הקושי יירד השבוע בכ-3.5%, פי לנתונים מ-BTC.com, ובכך לא הצליחו להחתים שיאים חדשים של כל הזמנים.

נתוני קושי כשלעצמם מספקים תובנה מעניינת לבריאותו של ביטקוין "מתחת למכסה המנוע" - למרות החששות מהיציבות הפיננסית של הכורים, התחרות על סובסידיות בלוקים נותרה גבוהה באופן בולט.

עם זאת, הנתונים מסוף דצמבר תפסו תמונת מצב עגומה עבור המשתתף הממוצע ברשת, כאשר קצב ה-hash - אומדן של כוח העיבוד המצטבר המוקדש לכרייה - הגיע לרמות הנמוכות ביותר שלו בשנה.

"זו ללא ספק הכניעה האכזרית ביותר של כורי ביטקוין מאז 2016 ואולי אי פעם", צ'ארלס אדוארדס, מייסד קפריול השקעות, הגיב בזמן:

"כניעת ה-Hash Ribbons תפסה את קריאת שיעור ה-hash של ביטקוין הנמוכה ביותר בשנת 2022, כאשר הכורים פשטו את הרגל וכשלו ברירת מחדל תחת הלחץ הגדול של מרווחים מצומצמים בעולם".

תרשים נלווה הראה את מחוון סרטי ה-hash של ביטקוין נכנס לאזור "קפיטולציה" אחר, בו הכורים מכבים את שיעור ה-hash בהמוניהם. אירוע דומה התרחש ביולי 2022 ועוד שנה לפני כן.

כפי שדיווח קוינטלגרף, גם חברות הכרייה הציבוריות של ביטקוין ממשיכות להרגיש את הלחץ, עם Core Scientific קבלת הלוואת פשיטת רגל זמנית של כמעט 40 מיליון דולר מהנושים כולל BlackRock.

אספקת BTC הולכת לישון

מכיוון שהתנודתיות נשארת נעדרת מביטקוין במשך שבועות ארוכים, מובן שיש תנופה מועטה למכור בקרב הודלרים.

הנתונים העדכניים ביותר על השרשרת תומכים בתיאוריה הזו, כאשר אספקת ה-BTC הופכת רדום יותר ויותר ככל שהספקולנטים מתרחקים.

פי לחברת הניתוח ברשת Glassnode, כמות האספקה ​​הנייחת בארנק שלה בחמש עד שבע השנים האחרונות הגיעה לשיא מאז ינואר 2018.

מגמה זו קיימת בחלק ניכר מהשנה האחרונה, שכן אלו שקנו את BTC במחזור החצי האחרון רואים את מחירי הרכישה שלהם חוזרים.

ככל שההיצע מזדקן, גם נפח המטבעות הנעים על בסיס קצר טווח יורד, מה שמרמז על היעדר מסחר ספקולטיבי מטומטם.

כמות אספקת ה-BTC הפעילה לאחרונה בין שלושה לשישה חודשים נמצאת כעת בשפל של חמש שנים, Glassnode מאשרת. ההיצע הפעיל לפני שלוש עד חמש שנים נמצא כעת בשפל של שנה.

"ההיצע נהיה נדיר שוב", משאב הניתוח Stockmoney Lizards הגיב לנתוני תרדמה דומים בסוף החודש שעבר.

תרשים נלווה הראה את הקשר בין היצע רדום לשיאים ושפל מאקרו עבור פעולת מחיר BTC.

סנטימנט בארץ הפקר

בסימן דומה לכך שהרבה משתתפים בשוק פשוט לא יודעים איך להרגיש לגבי עתיד הקריפטו, הסנטימנט לא כאן ולא שם.

מידע נוסף: 'חורף קריפטו' לא יסתיים ב-2023 - עו"ד הביטקוין דיוויד מרקוס

זו אחת הקריאה של מד הסנטימנט הפופולרי, ה מדד קריפטו לפחד וחמדנות, שממשיכה לגלוש בטריטוריה ממש מעל "פחד קיצוני".

סיפור שכבר מאפיין חלק ניכר מהתקופה שלאחר התמוטטות ה-FTX, נראה שהסנטימנט מבולבל לגבי כמה גרוע באמת מצב הקריפטו.

מתוך חמשת רמות הסנטימנט של המדד, רק "פחד" נמשך בשבועות האחרונים, כאשר הנסיעה האחרונה עמוקה יותר לתוך "פחד קיצוני" הגיעה בסוף נובמבר.

כמו Cointelegraph יש מוסבר במדריך ייעודי, Fear & Greed יכולים להציע תובנות מפתח לגבי פעילות השוק המבוססת על התנהגות משקיעים. בשנת 2022, הוא הגיע לשפל של 6/100, ציון שלא נראה מעולם בחייו של ביטקוין.

"למרות שנת 2022 אכזרית עבור קריפטו במונחים של סנטימנט, מעולם לא התרגשתי יותר מהתעשייה לטווח ארוך מנקודת מבט של יסודות", בכל זאת דניאל צ'ונג, מייסד שותף של חברת ההשקעות Syncacy Capital. הגיע למסקנה בשרשור בטוויטר ב-1 בינואר.

הדעות, המחשבות והדעות המובעות כאן הם לבדם של הכותבים ואינם בהכרח משקפים או מייצגים את דעותיו ודעותיו של קוינטלגרף.