שווי השוק הכולל של קריפטו נסגר ב-1T דולר ממש כשמחיר הביטקוין נע לעבר 20 אלף דולר

שווי השוק הכולל של מטבעות קריפטוגרפיים הגיע לרמה הגבוהה ביותר מזה למעלה מחודשיים ב-13 בינואר לאחר שפרץ מעל רף 900 ​​מיליארד הדולרים ב-12 בינואר.

בעוד שהעלייה של 15.5% מהשנה עד היום נשמעת מבטיחה, הרמה עדיין נמצאת ב-50% מתחת לשווי השוק הקריפטו של 1.88 טריליון דולר שנראה לפני קריסת המערכת האקולוגית של Terra-Luna באפריל 2022.

"ספקנות מלאת תקווה" היא כנראה התיאור הטוב ביותר לסנטימנט של רוב המשקיעים כרגע, במיוחד לאחר המאבקים האחרונים של כיבוש מחדש של שווי שוק של טריליון דולר בתחילת נובמבר. עלייה זו ל-1 טריליון דולר גררה תיקון של 1% תוך שלושה ימים והיא ביטלה כל מומנטום שורי שהסוחרים עשויים לצפות לו.

Bitcoin (BTC) עלה ב-15.7% עד היום, אך התרחיש שונה עבור מטבעות אלטקוין, כאשר קומץ מהם צבר 50% או יותר באותה תקופה. חלק מהמשקיעים מייחסים את העלייה לנתוני מדד המחירים לצרכן (CPI) בארה"ב שפורסמו ב-12 בינואר, ואיששו את התזה שהאינפלציה ממשיכה לרדת.

בעוד שהתנאים המאקרו-כלכליים עשויים להשתפר, המצב של חברות מטבעות קריפטוגרפיים נראה קודר. בנק מטרופוליטן מסחרי (MCB) מניו יורק הודיע ​​ב-9 בינואר כי יסגור את נכסי הקריפטו שלו בצורה אנכית, תוך ציון שינויים בנוף הרגולטורי והכישלונות האחרונים בענף. לקוחות הקשורים לקריפטו היוו 6% מסך הפיקדונות של הבנק.

ב-12 בינואר, הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) חייבה את חברת ההלוואות למטבעות קריפטוגרפיים Genesis Global Capital ובורסת הקריפטו Gemini מציע ניירות ערך לא רשומים דרך תוכנית Earn של Gemini.

מכה אחרונה הגיעה ב-13 בינואר אחרי Crypto.com הכריז על גל חדש של פיטורים ב-13 בינואר, צמצום כוח העבודה העולמי ב-20%. בורסות קריפטו אחרות שהודיעו לאחרונה על קיצוץ משרות בחודש האחרון כוללות את Kraken, Coinbase ו-Huobi.

למרות זרימת החדשות הנוראה, הרוחות המאקרו-כלכליות שהעדיפו נכסי סיכון הבטיחו שרק UNUS SED (LEO) סגרה את 13 הימים הראשונים של 2023 באדום.

Lido DAO (LDO) עלתה ב-108% כאשר המשקיעים מצפים להמשך שדרוג Ethereum שנחאי המאפשרת משיכות Ether בהימורים כדי להגביר את הביקוש לפרוטוקולי הימור נוזליים.

Aptos (APT) עלתה ב-98% לאחר שכמה יישומים מבוזרים החלו לצבור נפח, כולל הבורסה המבוזרת של Liquidswap (DEX), ההימור של Ditto Finance ושוק התשואה והאסימון הבלתי ניתן לשינוי (NFT) Topaz Market.

האופטימיות (OP) עלתה ב-70% לאחר שרשת שכבה 2 תפסה פעילות ובשילוב עם המתחרה ארביטורם, עלה על עסקאות השרשרת העיקריות של Ethereum.

הביקוש למינוף מאוזן בין שוורים לדובים

חוזים נצחיים, הידועים גם בשם החלפה הפוכה, הם בעלי תעריף משובץ שנטען בדרך כלל כל שמונה שעות. בורסות משתמשות בעמלה זו כדי למנוע חוסר איזון בסיכוני חליפין.

שיעור מימון חיובי מצביע על כך שהלונגים (הקונים) דורשים מינוף נוסף. עם זאת, המצב ההפוך מתרחש כאשר שורט (מוכרים) דורשים מינוף נוסף, מה שגורם לשיעור המימון להפוך לשלילי.

שיעור המימון ל-7 ימים היה קרוב לאפס עבור ביטקוין ואלטקוינים, כלומר הנתונים מצביעים על ביקוש מאוזן בין לונג מינוף (קונים) לבין שורט (מוכרים).

אם דובים משלמים 0.3% לשבוע כדי לשמור על ההימורים הממונפים שלהם על סולאנה (סול) ו-BNB (BNB), שמסתכם ב-1.2% בלבד לחודש - מה שלא רלוונטי עבור רוב הסוחרים.

מידע נוסף: מחיר הביטקוין עולה ל-19 אלף דולר, אך אנליסט אומר שבדיקה חוזרת של 17.3 אלף דולר עשויה להתרחש בשלב הבא

הדרישה של הסוחרים לאופציות נייטרליות-שוריות עלתה

סוחרים יכולים לאמוד את הסנטימנט הכולל של השוק על ידי מדידה אם פעילות נוספת עוברת דרך אפשרויות רכישה (קנייה) או אופציות מכירה (מכר). באופן כללי, אופציות רכישה משמשות לאסטרטגיות שוריות, בעוד שאופציות מכר הן לאסטרטגיות דוביות.

יחס של 0.70 להתקשרות מצביע על כך שאופציות מכר פתוחות בפיגור בריבית שורית יותר ב-30%, וזה שורי. לעומת זאת, אינדיקטור של 1.40 מעדיף אופציות מכר ב-40%, מה שיכול להיחשב דובי.

בין ה-4 בינואר ל-6 בינואר, אופציות המכר המגנות שלטו במרחב כשהאינדיקטור זינק מעל 1. בסופו של דבר התנועה דעכה והמצב ההפוך נוצר מכיוון שהביקוש לאופציות רכש נייטרליות-שוריות היה מוגזם מאז ינואר. 7.

היעדר מכנסי מינוף והביקוש למגן מציבים נקודות לקראת טרנד שוורי

בהתחשב ברווח של 15.7% מאז תחילת 2023, מדדי הנגזרים משקפים אפס סימני ביקוש משורט מינוף או אופציות מכר הגנה. בעוד שוורים יכולים לחגוג שההתנגדות הכוללת של שווי השוק בסך 900 מיליארד דולר התמודדה עם מעט התנגדות, מדדי נגזרים מראים שדובים עדיין מחכים בסבלנות לנקודת כניסה למכנסיים הקצרים שלהם.

בהתחשב בזרימת החדשות הדובית של השוק, התקווה העיקרית של השוורים נותרה אך ורק במסגרת סביבה מאקרו-כלכלית חיובית, שתלויה במידה רבה באופן שבו נתוני המכירות הקמעונאיות מדווחים בשבוע הבא.

סין גם צפויה לפרסם את הנתונים הכלכליים שלה ב-16 בינואר וארה"ב תעשה את אותו הדבר ב-18 בינואר. השפעה פוטנציאלית נוספת על המחיר עשויה להיות הדפסת ה-CPI של הממלכה המאוחדת, שאמורה להתפרסם ב-18 בינואר.