אסטרטגיית אופציות פשוטה זו של ביטקוין מאפשרת לסוחרים ללכת ארוך עם סיכון צדדי מוגבל

Bitcoin (BTC) השוורים קיוו שהצניחה ב-21 בנובמבר ל-15,500 דולר תסמן את תחתית המחזור, אך BTC לא הצליחה לייצר סגירה יומית מעל 17,600 דולר ב-18 הימים האחרונים. 

ברור שהסוחרים לא בנוח עם פעולת המחיר הנוכחית, וה- אישור על מותו של BlockFi ב-28 בנובמבר לא היה מועיל להתאוששות פוטנציאלית של מחירי ביטקוין. פלטפורמת ההלוואות למטבעות קריפטוגרפיים הגישה בקשה לפשיטת רגל של פרק 11 בארצות הברית, כמה שבועות לאחר הפסקת המשיכות.

בהצהרה שנשלחה ל-Cointelegraph, ראש המדיניות של Ripple APAC, Rahul Advani, אמר שהוא מצפה שפשיטת הרגל של FTX תוביל פיקוח רב יותר על תקנות קריפטו, וכמה רגולטורים עולמיים כבר התחייבו לפתח תקנות קריפטו מחמירות יותר.

למרבה הצער, אין דרך לדעת מתי סנטימנט המשקיעים ישתפר ויפעיל ריצת שוורים חדשה. למרות זאת, עבור סוחרים המאמינים ש-BTC יגיע ל-20,000 דולר עד ה-30 בדצמבר, ישנה אסטרטגיית אופציות שיכולה להניב תשואה הגונה עם סיכון מוגבל.

כיצד סוחרים מקצוענים משתמשים באסטרטגיית Iron Condor השורית

קנייה חוזים עתידיים של Bitcoin משתלם במהלך השווקים השוורים, אבל הבעיה נעוצה בהתמודדות עם חיסולים כאשר מחיר ה-BTC יורד. זו הסיבה שסוחרים מקצוענים משתמשים באסטרטגיות אופציות כדי למקסם את הרווחים שלהם ולהגביל את ההפסדים שלהם.

אסטרטגיית Iron Condor המוטה יכולה למקסם רווחים קרוב ל-$21,000 עד סוף 2022 תוך הגבלת הפסדים אם מחיר התפוגה נמוך מ-$18,000. ראוי לציין שביטקוין נסחר ב-16,168 דולר כאשר התמחור עבור המודל הזה קרה.

אופציית הרכש מעניקה למחזיק בה זכות לרכוש בעתיד נכס במחיר קבוע. עבור הרשאה זו, הקונה משלם עמלה מראש המכונה פרמיה.

בינתיים, אופציית המכר מאפשרת למחזיק בה למכור נכס במחיר קבוע בעתיד, וזו אסטרטגיית הגנה כלפי מטה. מצד שני, מכירת המכשיר הזה (put) מציעה חשיפה לאפסייד המחיר.

ה-Iron Condor מורכב ממכירת אופציות ההתקשרות והמכר באותו מחיר ותאריך תפוגה. הדוגמה לעיל נקבעה באמצעות חוזי 30 בדצמבר, אך ניתן להתאים אותה לטווחי זמן אחרים.

כפי שמוצג לעיל, אזור הרווח היעד הוא $18,350 עד $24,000. כדי להתחיל את המסחר, המשקיע צריך לעשות שורט (למכור) 2 חוזים של אופציית הרכש של $20,000 ושני חוזים של אופציית המכר של $20,000. לאחר מכן, על הקונה לחזור על ההליך עבור האופציות של 22,000$, תוך שימוש באותו חודש פקיעה.

נדרשת גם קניית 5.8 חוזים מאופציית המכר של 18,000$ כדי להגן מפני חיסרון בסופו של דבר. לבסוף, צריך לרכוש 5.3 חוזים מתוך אופציית הרכישה של $24,000 כדי להגביל הפסדים מעל לרמה.

מידע נוסף: קראקן מסתפקת עם משרד האוצר האמריקאי על הפרת הסנקציות של ארה"ב

אסטרטגיה זו מניבה רווח נקי אם ביטקוין נסחר בין 18,350 ל-24,000 דולר ב-30 בדצמבר. הרווח הנקי מגיע לשיא של 0.485 BTC (7,860 דולר במחירים נוכחיים) בין 20,000 ל-22,000 דולר, אך הם נשארים מעל 0.10 BTC במחירים שוטפים (1,620 דולר) בטווח של 18,350 ו-$23,600.

ההשקעה הנדרשת לפתיחת אסטרטגיית איירון קונדור זו היא ההפסד המקסימלי - 0.103 BTC או 1,670 דולר - שיתרחש אם ביטקוין נסחר מתחת ל-18,000 דולר ב-30 בדצמבר. היתרון במסחר זה הוא שתחום יעד רחב מכוסה תוך מתן תשואה של 475% לעומת ההפסד הפוטנציאלי.