בצעד שזכה לכינוי ארוך על ידי משקיעי קריפטו מוסדיים ועושי שוק, מנהל נכסי הקריפטו, Valkyrie Investments, נכנס בתור המושיע הפוטנציאלי האחרון של אמון הביטקוין של Grayscale Investment.
ההצעה של ולקירי, שפורסמה ביום רביעי, ציינה את ההצלחה לכאורה של אמון הביטקוין שלה - קטן משמעותית - בטענה להשתלטות על ה-GBTC של Grayscale כ"נותן החסות והמנהל" החדש שלה. מכתב פומבי מיוחס למנכ"ל המשרד.
נראה כי הצעד הראשון בכל השתלטות פוטנציאלית הוא השקת קרן גידור חדשה, Valkyrie Opportunistic Fund. מנכ"ל Valkyrie, סטיבן מקלורג, מיקם את השקת הרכב האופורטוניסטי אצל המשתתף האחרון בשוק המבקש לנצל את "ההנחה המסיבית" בין שווי הנכסים הנקי (NAV) של GBTC והאחזקות הבסיסיות שלה בביטקוין.
המהלך של מקלורג מציג חלופה רעננה אחת לניסיונות של גרייסקייל לצמצם את הפער הזה. המשרד, בראשות המנכ"ל מיכאל זוננשיין, עסק ב- הקרב המשפטי עם ה-SEC בניסיון להמיר את הנאמנות לתעודת סל - אשר הרגולטור האמריקאי לניירות ערך ביטל.
"המטרה כאן היא ש-[GBTC] יהיה פתוח לפדיונות, ואם [גווני אפור] לא יעשה את זה, ואם בעלי המניות ירצו את החלפת המנהל, אנחנו מציעים שנוכל להיות המנהל הזה", אמר מקלורג ל-Blockworks .
החברה של זוננשיין, בעלת הביטקוין הציבורי הגדולה בעולם, דחתה עד כה הצעות משקיעים אחרות, כולל הגשת תקנה M ל-SEC, שתציג פדיונות למשקיעים שלה.
במכתבו הפומבי שלו, סוננשיין בחן את הרעיון של מתן הצעת רכש למחזיקי GBTC, מנגנון נוסף להגדלת הנזילות. דובר של Grayscale לא החזיר מיד בקשה להגיב, ודובר של Valkyrie לא היה זמין מיד להערה.
שני מקורות שמכירים את הפעילות של שתי החברות, והעניקו אנונימיות כדי לדון בעסקאות רגישות, מטילים ספק ביכולתה של ולקירי לממש את ההצעה השאפתנית - אפילו עם GBTC נסחר כעת בהנחה של -47.33% עד סגירת יום חמישי.
מנהלי נכסים עם כיסים עמוקים, כולל חברת קרנות הגידור הוותיקה TradFi Fir Tree Capital, נכנסו לעניין לדחוף לפתרונותגם.
הקשר של ג'סטין סאן
ג'סטין סאן, אזרח סיני ומייסד בלוקצ'יין Tron, תואר כבעלים של "הרוב המכריע" של הנכסים המוחזקים על ידי Valkyrie Digital Assets באחרונה לדווח מאת חדשות הקריפטו CoinDesk.
לפי הדיווח, Sun החזיקה ב"90% מהכסף בחטיבה הגדולה ביותר של Valkyrie, Valkyrie Digital Assets LLC". Blockworks לא ראתה את המסמך שבו השתמש CoinDesk למקור הדוח שלה. CoinDesk דיווחה על הסכום הכולל של הנכסים של ג'סטין סאן שהוחזקו כעולה על 580 מיליון דולר באוגוסט.
Sun רשום כמשקיע ב-Valkyrie ב-Crunchbase, ויש לו דיבר של מנהל הנכסים בטוויטר. גם ולקירי פועל נאמנות TRON.
סאן גם צברה מוניטין של יזם שואף פרסום שמרבה להכניס את עצמו לשיחות מגמתיות בעולם המטבעות הקריפטוגרפיים.
ההצעה של ולקירי כוללת הנחה בעמלות
למוצר של Valkyrie עצמו לא היו בעיות נזילות מאז הקמתו בתחילת 2021, אמרה החברה.
מקלורג, המשמש גם כמנהל ההשקעות הראשי של ולקירי, ציין במכתב את הניסיון של הצוות שלו עם קרנות סגורות, כמבדיל מעולם הפיננסים המסורתי במונחים של השתלטות על GBTC.
ההצעה מתארת מספר מנגנונים ל"שיפור הניהול הנוכחי של GBTC", כולל: הגשת תקנה M ל-SEC כדי להקל על פדיונות ממשקיעי הנאמנות; הורדת שכר הטרחה ל"רמה שוויונית יותר;" ולנסות להקים מנגנון פדיון שיציע גם ביטקוין וגם אפשרויות מזומן למשקיעי GBTC.
העמלות המוצעות יגיעו ל-75 נקודות בסיס, הנחה חדה מהחיוב הנוכחי של הנאמנות של 2%.
מקור מוסדי למסחר קריפטו שמכיר את הנושא אמר כי נראה כי Valkyrie "הולך לכותרות" עם המהלך המפתיע - בעיקר בגלל הנכסים הזעומים של החברה המנוהלת לעומת גוליית התעשייה Grayscale. דרך זרוע ניהול הקרנות שלה באופן בלעדי, Valkyrie Funds, מנהל ההשקעות פיקח על נכסים מועטים של 51.1 מיליון דולר נכון לספטמבר, הנתונים העדכניים ביותר הזמינים.
"יש להם סיכוי של 0001% לעשות משהו", אמר המקור.
עודכן ב-29 בדצמבר 2022 בשעה 4:12 ET: הקשר וציטוטים נוספים לאורך כל הדרך.
עודכן ב-29 בדצמבר 2022 בשעה 6:54 ET: ציטוט מאת Steven McClurg.
קבל את החדשות והתובנות המובילות של הקריפטו לתיבת הדואר הנכנס שלך מדי ערב. הירשם לניוזלטר החינמי של Blockworks עכשיו.
לא יכול לחכות? קבל את החדשות שלנו בדרך המהירה ביותר. הצטרפו אלינו לטלגרם.
מקור: https://blockworks.co/news/justin-sun-valkyrie-grayscale-bitcoin-trust