מנכ"ל JPMorgan אומר שהשיעורים עלולים להגיע ל-6% והביטקוין הוא "הונאה מופרזת"

המנות העיקריות

• מנכ"ל JPMorgan, ג'יימי דימון, העניק ראיון בפורום הכלכלי העולמי בדאבוס, שוויץ, והוא לא טפח מילים.
• הוא מאמין שאולי האינפלציה עדיין לא בשליטה, ושנוכל לראות את שיעורי הריבית להגיע ל-6% ב-2023.
• לדימון היו גם מילים חזקות לומר על ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים בכלל, וכינה זאת "הונאה מופרזת" ו"סלע מחמד".

מנכ"ל JPMorgan Chase, ג'יימי דימון, נמצא השבוע בפורום הכלכלי העולמי בדאבוס, שוויץ, והוא נתן היום ראיון רחב. כשהופיע ב-Squawk Box של CNBC, הוא דן במחשבותיו על שיעורי ריבית וביטקוין, בין השאר.

הראיון מגיע שבוע לאחר ש-JPMorgan הכריזה על קצב רווח ניכר, עם הכנסות של 35.7 מיליארד דולר לעומת ציפיות של 34.3 מיליארד דולר.

אנליסטים היו להוטים לשמוע תחזיות מוול סטריט על מה שצפוי להיות שנה מעורבת בדרך כלל מבחינה כלכלית. ג'יי.פי מורגן התייחס לתחזית שלהם לגבי קריאת הרווחים האחרונה, והחל כי חלה "הרעה מתונה בתחזית המקרו-כלכלית של החברה, המשקפת כעת מיתון קל במקרה המרכזי".

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.

ג'יימי דימון על ריביות ואינפלציה

ג'יימי דימון הביע דאגה לגבי מגמות האינפלציה הנוכחיות והצהיר כי הוא מאמין שהריבית עשויה לעלות יותר ממה שהפדל ריזרב צופה כעת.

בראיון ל-CNBC, הצהיר דימון, "למעשה, אני חושב שהשיעורים כנראה יעלו יותר מ-5%... כי אני חושב שיש הרבה אינפלציה בסיסית, שלא תיעלם כל כך מהר."

למרות מאמצי הבנק הפדרלי לבלום את האינפלציה על ידי העלאת הריבית לטווח של 4.25% עד 4.5%, הרמה הגבוהה ביותר מזה 15 שנה, דימון מאמין שההפסקה האחרונה באינפלציה אינה נובעת משינויים מערכתיים.

הוא ציין כי לדעתו הירידה האחרונה באינפלציה, כפי שמצביע על מדד המחירים לצרכן (CPI), המודד את העלות של סל רחב של סחורות ושירותים, נובעת מגורמים זמניים כמו ירידה במחירי הנפט ו- האטה בסין עקב מגיפת קוביד.

בפגישת הפדרל ריזרב בדצמבר נרשם "הריבית הסופית" הצפוי, או הנקודה שבה גורמים רשמיים מצפים לסיים את העלאות הריבית, ב-5.1%. מדד המחירים לצרכן עלה בדצמבר ב-6.5% בהשוואה לשנה לפני שנה, המציין את העלייה השנתית הקטנה ביותר מאז אוקטובר 2021.

מההערות של דימון עולה כי ייתכן שיידרש עוד פעולה מהפד כדי לטפל באמת בבעיה. זה מדגיש את האתגרים המתמשכים שהפד ובנקים מרכזיים אחרים עשויים לעמוד בפניהם בניסיון לנהל את האינפלציה בחודשים הקרובים.

הוא מאמין שאם ארה"ב אכן תיכנס למיתון, אפילו מתון, הריבית תעלה ל-6%.

"אני יודע שיהיו מיתונים, עליות ומורדות. אני באמת לא משקיע כל כך הרבה זמן בדאגה. אני כן מודאג שמדיניות ציבורית לקויה פוגעת בצמיחה האמריקאית", אמר דיימון.

דעותיו של דימון על ביטקוין

ג'יימי דימון היה יריב קולני של ביטקוין במשך זמן רב. בשנה שעברה הוא השווה ביטקוין למזימת פונזי, כמו ההונאה הידועה לשמצה, ארוכת עשרות שנים, שניהל ברני מיידוף, טיטאן וול סטריט.

כשנשאל על ביטקוין ספציפית במהלך הראיון, דימון ירה לאחור ושאל מדוע הם "מבזבזים נשימה" בדיון על המטבע הקריפטו. הוא המשיך ואמר שהוא מאמין ש"הביטקוין עצמו הוא הונאה מופרזת, אבן מחמד".

הוא גם שקל את ה סאגה מתמשכת עם FTX.

דימון אמר שהוא לא הופתע כלל לראות את FTX נכשלת ומכריזה על פשיטת רגל, וגם כינה זאת תוכנית פונזי.

בדק אם הוא מאמין שכל מגזר המטבעות הקריפטו הוא מזימת פונזי, הוא אמר, "כולכם ראיתם את הניתוח של Tether וכל הדברים האלה, היעדר גילויים, זה שערורייתי. הרגולטורים היו צריכים לעצור את זה מזמן. אנשים הפסידו מיליארדי דולרים אם מסתכלים על האנשים בעלי ההכנסה הנמוכה ביותר, במקרים מסוימים פנסיונרים".

פרויקטי הקריפטו ובלוקצ'יין של JPMorgan

בעוד שהמנכ"ל שלהם יכול להיות די ברור נגד ביטקוין וקריפטו בכלל, ברור שכאחד הבנקים הגדולים בוול סטריט, הם מבינים את הצורך לגדר את ההימורים שלהם.

החברה מעורבת באופן פעיל בפיתוח יישומי בלוקצ'יין בשירותים שלה, והם אפילו יצרו אסימון קנייני משלהם - JPM Coin. לטוקן זה יש מקרה שימוש ספציפי במערכת שלהם, המשמש להסכמי רכישה חוזרת תוך-יומיים.

הסכמי רכישה חוזרת תוך-יומיים, הידועים גם בשם ריפו או RP, הם הלוואות לטווח קצר המערבות מוסדות פיננסיים. הם משמשים בנקים גדולים כדי לסייע בניהול תזרים המזומנים שלהם לטווח קצר או כדי לעמוד בדרישות הלימות הון רגולטוריות.

לא רק זה, אלא שבסוף השנה שעברה החברה רשמה גם סימן מסחרי עבור ארנק קריפטוגרפי חדש.

מה צריכים המשקיעים לקחת מההערות של דימון?

שזה לא הולך להיות חלק באופק. ג'יי.פי מורגן צופה כעת מיתון מתון כמקרה המרכזי שלהם לשנת 2023. זה יכול להיגמר להיות נכון, ובמקרה זה אנו צפויים לראות אתגרים מתמשכים העומדים בפני שוקי ההשקעות.

אם ההערות של דימון לגבי האינפלציה יתבררו כנכונות, נוכל לראות את הפד מחמיר עוד יותר את מדיניות הריבית שלו.

בפגישות האחרונות ראינו את שיעור העליות יורד מ-0.75 נקודות האחוז עבור מספר פגישות ברציפות, לעלייה של 0.50 נקודות אחוז וכעת עלייה של 0.25 נקודות האחוז הצפוי בפגישה בפברואר.

לדברי דימון, ההאטה באינפלציה עשויה להיות רק הפוגה זמנית, ולא שינוי ארוך טווח. אם זה נכון, ייתכן שהפד יצטרך לבחון את העלאת הריבית שלו שוב.

זה לא יתקבל היטב על ידי עסקים, ועלול להגביר את הסיכון למיתון שהוא יותר מסתם קל.

אז מה עושים המשקיעים?

ובכן, אתה יכול לעקוב אחר המילים של ג'ף בזוס ו"להטמיע את הפתחים". אבל איך עושים את זה ובמקביל נשארים מושקעים כדי לתפוס את הרווחים כשהשווקים יחזרו בסופו של דבר?

אחת הדרכים היא ליישם אסטרטגיות גידור כדי להגן עליך על הצד החיסרון, תוך כדי שמירה על חלק מהצד האחורי או כולו. לעשות את זה בעצמך זה ... קשה. בלשון המעטה.

למרבה המזל, רתמנו את הכוח של AI כדי לעשות זאת עבורכם. יצרנו הגנה על תיקים, שזמין בכולנו ערכות יסוד. זה עובד על ידי ניתוח רגישות התיק שלך למגוון סיכונים שונים כגון סיכון שוק, סיכון נפט וסיכון ריבית, ולאחר מכן מיישם אוטומטית אסטרטגיות גידור מתוחכמות כדי להגן מפניהם.

הוא מריץ את הניתוח מדי שבוע, ולאחר מכן מעדכן את הגידור בהתאם.

זה סוג האסטרטגיה השמורה בדרך כלל ללקוחות בנקאות פרטית ברמות גבוהות, אבל הפכנו אותה לזמינה לכולם.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.