החוזים העתידיים על ביטקוין CME לחודש קדמי מגיעים להנחה העמוקה ביותר שנרשמה אי פעם

זה שיא חדש עבור ה-CME. החוזים של בורסת הסחורות של שיקגו לחודש הראשון מציגים הנחה גדולה בהשוואה למחיר השוק הספוט של הביטקוין. אלו הם החוזים העתידיים שיפוג בקרוב. החוזים הרבעוניים של ה-CME נוטים להיסחר בפרמיה מינימלית, וסוג זה של הנחה בחוזים לחודש קדמי אינו רגיל. הם נסחרו בהנחה כבר כמה חודשים, אבל הם החזירו פרמיה עם התאוששות השוק בתחילת אוגוסט. כפי שכולנו יודעים, זה לא החזיק מעמד.

החוזים העתידיים של CME על ביטקוין זמינים מאז דצמבר 2017. החוזים הקדמיים של ה-CME לא נסחרו בשפל כל כך מאז ה-21 ביולי 2021, לפני יותר משנה וחצי. באותה תקופה, סחיטה קצרה של הארדקור עקבה אחרי התופעות. הפירוק הסתכם בשורט בשווי יותר מ-750 מיליון דולר",הוביל את הריבית הפתוחה הנקובת בביטקוין ליפול ב-47,000 BTC", צייץ Arcane Research בטוויטר.

כמה תרשימים מעניינים מהשבוע:
שורט בשווי 757 מיליון דולר חוסלו אתמול, מה שהוביל את הריבית הפתוחה הנקובת בביטקוין לרדת ב-47,000 BTC.

מקורות: @bybt_com, @skewdotcom, ו @tradingview pic.twitter.com/XGcpO4jmSq

- מחקר ארקנה (@ ArcaneResearch) 27 ביולי 2021

In "העדכון השבועי" האחרון דו"ח, Arcane Research התמודד עם המצב העתידי של CME:

"בסיס החוזים העתידיים על חוזה ה-BTC הנסחר ביותר של CME, החוזה העתידי לחודש קדמי, נסחר בהחזרה חדה כאשר הבסיס השנתי הגיע אתמול לשפל של כל הזמנים, בממוצע של -3.36%".

CME BTC Futures Anualized Rolling 1 חודש בסיס | מָקוֹר: העדכון השבועי

מדוע חוזים עתידיים על CME נסחרים כל כך נמוך?

ישנם גורמי מאקרו, כמו שוק החוזים העתידיים של ביטקוין מראה סימנים של מיצוי השוק. אנו ב-NewsBTC הסברנו את המצב באופן הבא:

"הסיבה שמאחורי ירידת הפרמיות העתידיות של הביטקוין יכולה להיות מיוחסת למכירה שהרעידה את הנכס הדיגיטלי בתקופה האחרונה. לא רק שהמכירה ניכרת אצל משקיעים שנחשפו ישירות למטבע הקריפטו, אלא שאלו שיש להם חשיפה דרך רכבי שווקים מסורתיים כמו תעודות סל גם מכרו".

חוזים עתידיים על BTC על CME ל-08/25/2022 | מָקוֹר: TradingView.com

עם זאת, "העדכון השבועי" של Arcane Research מזהה גם גורמים מאוד ספציפיים. אלה קשורים להווה ול-ProShares Bitcoin Strategy ETF או BITO:

"ההנחות ההולכות וגדלות בחוזים לחודש הראשון עשויות להיות מוסברות בחלקן בהשפעות מבניות. BITO החלה לגלגל את חשיפת החוזים שלהם באוגוסט, מה שעלול לגרום ללחץ כלפי מטה על החוזים לחודש הקדמי. אתמול, BITO גלגלה מעל 1000 חוזי אוגוסט ותגלגל עוד 3000 חוזים באוגוסט עד יום שישי. תקופות מתגלגלות קודמות נטו להיות מלוות בירידה בבסיס החודשי".

בכל מקרה, אנחנו לא יכולים להשליך את המצב כאירוע רגיל. ההנחה גבוהה מדי. לפי Arcane Research, זה עשוי להיות קשור לתחילת השבוע האסונית של נאסד"ק ומדד S&P 500. או להתחזקות הדולר. או לחוסר נזילות כללי. דבר אחד בטוח, משהו קורה.

תמונה מוצגת על ידי מרקוס ספיקה on Unsplash  | תרשימים מאת TradingView ו העדכון השבועי