שוורי ביטקוין שואפים להעיף 30 אלף דולר כדי לתמוך, אבל נתוני הנגזרים מראים שלסוחרים אין אמון

Bitcoin (BTC) זינק ב-19% מהשפל של 25,400 דולר ב-12 במאי, אך האם אמון המשקיעים בשוק הוחזר? אם לשפוט לפי מערך הערוצים העולה, ייתכן שלשורים לפחות יש תוכניות לשחזר את רמת ה-30,000 דולר בטווח הקצר.

האם נתוני נגזרים תומכים בגבייה של 30,000$, או שמא הביטקוין הולך לשלב נוסף לאחר שלא הצליח לשבור מעל 31,000$ ב-16 במאי?

מחיר הביטקוין מדשדש לנוכח החששות הרגולטוריים והמחדל בטרה

גורם אחד המפעיל לחץ על מחיר BTC יכול להיות משמר קרן לונה (LFG) מוכרים 80,081 ביטקוין, או 99.6% מהעמדה שלהם.

ב-16 במאי, LFG פרסמה פרטים על ביטחונות הקריפטו הנותרים ומצד אחד, סיכון המכירה של הפרויקט הזה בוטל, אך משקיעים מטילים ספק ביציבותם של מטבעות stablecoins אחרים ויישומי המימון המבוזר שלהם (DeFi).

הערות אחרונות של מנכ"ל FTX, סם בנקמן-פריד, לגבי הוכחת עבודה (PoW) כרייה בנושאי סביבה ומדרגיות העצים עוד יותר את הסנטימנט השלילי הנוכחי. על פי Bankman-Fried, השימוש בקונצנזוס של הוכחת הימור (PoS) מתאים יותר להכיל מיליוני עסקאות.

ב-14 במאי דיווח עיתון מקומי בבריטניה על כך של משרד האוצר כוונה להסדיר מטבעות יציבות ברחבי בריטניה. לדברי דובר האוצר, התוכנית אינה כרוכה בלגליזציה של מטבעות יציבים אלגוריתמיים ובמקום זאת מעדיפה מטבעות יציבים בגיבוי מלא של 1:1.

בעוד שהחדשות הללו עשויות להשפיע על סנטימנט השוק ועל מחיר ה-BTC, בואו נסתכל כיצד סוחרים גדולים יותר ממוקמים בשווקי החוזים העתידיים והאופציות.

פרמיית החוזים העתידיים של ביטקוין מראה חוסן

אינדיקטור הבסיס מודד את ההבדל בין חוזים עתידיים ארוכי טווח לבין רמות שוק הספוט הנוכחיות. הפרמיה השנתית של החוזים העתידיים על ביטקוין אמורה לנוע בין 5% ל-10% כדי לפצות סוחרים על "נעילת" הכסף למשך חודשיים עד שלושה חודשים עד לפקיעת החוזה. רמות מתחת ל-5% הן דוביות, בעוד שמספרים מעל 10% מצביעים על ביקוש מוגזם מלונגים (קונים).

התרשים שלמעלה מראה כי אינדיקטור הבסיס של ביטקוין עבר מתחת לסף הנייטרלי של 5% ב-6 באפריל, אך לא הייתה פאניקה לאחר המכירה ל-25,400 דולר ב-12 במאי. המשמעות היא שהמדד חיובי במידה קלה.

למרות שמדד הבסיס מצביע על סנטימנט דובי, יש לזכור שביטקוין ירד ב-36% עד היום וב-56% מתחת לשיא של 69,000 דולר בכל הזמנים.

מידע נוסף: מחיקת 1.9T דולר בסיכוני קריפטו לזלוג למניות, אג"ח - Tether של stablecoin במוקד

סוחרי אופציות יותר לחוצים

הטיית דלתא של 25% אופציות שימושית ביותר מכיוון שהיא מראה כאשר שולחנות ארביטראז' ביטקוין ועושי שוק גובים יותר מדי עבור הגנת הפוך או צד שלילי.

אם משקיעי האופציות חוששים מהתרסקות מחירי הביטקוין, מחוון ההטיה ינוע מעל 10%. מצד שני, התרגשות כללית משקפת הטיה שלילי של 10%.

אינדיקטור ההטיה עבר מעל 10% ב-6 באפריל, ונכנס לרמת "פחד" מכיוון שסוחרי אופציות גבו יותר מדי עבור הגנת הצד השלילי. עם זאת, הרמה הנוכחית של 19% נותרה דובית ביותר וה-25.5% האחרונים היו הקריאה הגרועה ביותר שנרשמה אי פעם עבור המדד.

למרות שהפרמיה העתידית של ביטקוין הייתה עמידה, האינדיקטור מראה על חוסר עניין מצד רוכשי מינוף (לונג). בקיצור, שוקי האופציות של BTC עדיין לחוצים ומצביעים על כך שסוחרים מקצועיים אינם בטוחים שדפוס הערוץ העולה הנוכחי יחזיק מעמד.

הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק של המחבר ואינן משקפות בהכרח את השקפותיו של קוינטלגרף. כל מהלך השקעה ומסחר כרוך בסיכון. עליך לערוך מחקר משלך כשאתה מקבל החלטה.