16K$ בדוק מחדש את הנתיב הסביר ביותר עבור ביטקוין, על פי שני מדדים נגזרים

Bitcoin (BTC) נשבר מתחת ל-16,800 דולר ב-16 בדצמבר, והגיע לרמה הנמוכה ביותר מזה יותר משבועיים. חשוב מכך, התנועה הייתה מהפך מוחלט מההתרגשות הרגעית שהובילה לשיא של 18,370 דולר ב-14 בדצמבר.

באופן מוזר, הביטקוין ירד ב-3.8% בשבעה ימים, בהשוואה לירידה של 500% במדד S&P 3.5 באותה תקופה. אז מצד אחד, לשורי ביטקוין יש קצת נחמה בידיעה שלמתאם היה תפקיד מפתח; עם זאת, במקביל, היא קיבלה 206 מיליון דולר של חוזים עתידיים של BTC חוסל ב- 15 בדצמבר.

כמה נתונים כלכליים מטרידים החל מ- תעשיית הלוואות הרכב גרמה למשקיעים לאי נוחות מכיוון ששיעור המחדלים של הצרכנים בעלי ההכנסה הנמוכה ביותר עולה כעת על רמות 2019. החששות התעוררו לאחר שהתשלום החודשי הממוצע עבור מכונית חדשה הגיע ל-718 דולר, עלייה של 26% בשלוש שנים.

יתר על כן, הבנקים המרכזיים של ארצות הברית, אנגליה, האיחוד האירופי ושוויץ העלו את הריבית ב-50 נקודות בסיס לשיאים רב-שנתיים - והדגישו כי עלויות האשראי ימשיכו לעלות ככל הנראה למשך זמן רב יותר ממה שהשוק קיווה.

אי הוודאות בשווקי מטבעות הקריפטו צצה מחדש לאחר שניים מהבולטים ביותר רואי החשבון הפסיקו לפתע את השירותים שלהם, מותיר חילופים תלויים. חברת הביקורת הצרפתית Mazars Group, שעבדה בעבר עם בורסות כולל Binance, KuCoin ו-Crypto.com, מחקה מאתר האינטרנט שלה סעיף המוקדש לביקורות קריפטו.

בינתיים, לפי הדיווחים, גם חברת רואי החשבון ארמנינו סיימה את שירותי ביקורת הקריפטו שלה. המבקר עבד עם כמה פלטפורמות מסחר קריפטו כמו OKX, Gate.io ובורסת FTX בעייתית. באופן מוזר, ארמנינו הייתה חברת רואי החשבון הראשונה שיצרה קשרים בתעשיית הקריפטו, עוד ב-2014.

בואו נסתכל על מדדי נגזרים כדי להבין טוב יותר כיצד סוחרים מקצועיים ממוקמים בתנאי השוק הנוכחיים.

פרמיית stablecoin מבוססת אסיה יורדת לשפל של חודשיים

מטבע הדולר (דולר ארה"ב) פרימיום הוא מדד טוב לביקוש של סוחרי קריפטו מבוססי סין. הוא מודד את ההבדל בין עסקאות עמית לעמית מבוססות סין לבין הדולר האמריקאי.

ביקוש מוגזם לקנייה נוטה ללחוץ על האינדיקטור מעל השווי ההוגן ב-100%, ובמהלך השווקים הדובים, הצעת השוק של ה-stablecoin מוצפת, מה שגורם להנחה של 4% ומעלה.

נכון לעכשיו, פרמיית ה-USDC עומדת על 101.8%, עלייה מ-99% ב-12 בדצמבר, מה שמצביע על ביקוש גבוה יותר לקניית stablecoin ממשקיעים אסייתים. הנתונים זכו לרלוונטיות לאחר התיקון האכזרי של 9.7% בחמישה ימים מאז השיא של 18,370 דולר ב-14 בדצמבר.

עם זאת, אין לראות באינדיקטור זה בהכרח כשורי מכיוון שניתן היה לרכוש את ה-stablecoin כדי להגן מפני סיכוני צד שלילי במטבעות קריפטוגרפיים - כלומר המשקיעים הופכים להיות דוביים יותר.

למנף קונים שנזרקים לאט לאט את המגבת

המדד מטווח ארוך עד קצר אינו כולל השפעות חיצוניות שעלולות היו להשפיע אך ורק על שוק ה-stablecoin. זה גם אוסף נתונים מעמדות של לקוחות בורסה במקום, חוזים עתידיים תמידיים וחוזים רבעוניים, ובכך מציע מידע טוב יותר על אופן מיצוב הסוחרים המקצועיים.

מדי פעם יש פערים מתודולוגיים בין חילופי דברים שונים, ולכן על הקוראים לעקוב אחר שינויים במקום נתונים מוחלטים.

כשהביטקוין נשבר מתחת לתמיכה של 16,800 דולר, סוחרים מקצועיים הפחיתו את מינוף הפוזיציות הארוכות שלהם בהתאם לאינדיקטור של ארוך עד קצר.

לדוגמה, היחס עבור סוחרי Binance ירד מעט מ-1.11 ב-14 בדצמבר לרמה הנוכחית של 1.04. בינתיים, Huobi הציגה ירידה מתונה ביחס הארוך לקצר, כשהאינדיקטור נע מ-1.01 ל-0.05 באותה תקופה.

לבסוף, בבורסת OKX, המדד ירד מ-1.00 ב-14 בדצמבר ליחס הנוכחי של 0.98. אז, בממוצע, הסוחרים הפחיתו את יחס המינוף-ארוך שלהם בחמשת הימים האחרונים, מה שמעיד על אמון נמוך יותר בשוק.

בדיקה חוזרת פוטנציאלית של 16,000 דולר צפויה להתבצע

הפרמיה המתונה של 101.8% stablecoin באסיה, יחד עם המידע על ירידה באינדיקטור מזמן קצר עד קצר של הסוחרים המובילים, מספרת סיפור של קונים שנכנעים בהדרגה לפסימיות.

יתרה מזאת, החיסול של 206 מיליון דולר בחוזים עתידיים ארוכים של BTC מאותתת על כך שהקונים ממשיכים להשתמש במינוף מופרז, מה שמגדיר את הסערה המושלמת לשלב נוסף של תיקון.

לעת עתה, מחיר הביטקוין ממשיך להיות תלוי מאוד בשווקי המניות המסורתיים. ובכל זאת, נתונים מאקרו כלכליים חלשים ואי הוודאות שהביאו חברות ביקורת קריפטו מצביעים על סיכויים גבוהים יותר לבדיקה חוזרת של ביטקוין של 16,000 דולר.

הדעות, המחשבות והדעות המובעות כאן הם לבדם של הכותבים ואינם בהכרח משקפים או מייצגים את דעותיו ודעותיו של קוינטלגרף.