יציבות אפליקציית התשואה עומדת בפני תביעה לאחר הפסידה של 44 מיליון דולר ב-UST

אפליקציית ייצור התשואות Stablegains עשויה לעמוד בפני תביעה ייצוגית לאחר שהחברה הפסידה יותר מ-44 מיליון דולר מכספי הלקוחות על ידי השקעתם ב-UST stablecoin הכושל של Terra. 

Stablegains מפסידה כסף של לקוחות

הנשורת מההתמוטטות של טרה ממשיכה להחמיר.

Stablegains, אפליקציה להפקת תשואות שהבטיחה למשתמשים 15% APY על דולר, מאוימת בתביעה משפטית לאחר שהפסידה יותר מ-44 מיליון דולר מכספי המפקידים שלה. משרד עורכי הדין לתביעות ייצוגיות אריקסון קריימר אוסבורן שלח א מכתב ל-Stablegains ב-14 במאי בדרישה לרישומים של חשבונות הלקוחות, חומרי השיווק והפרסום של המשרד ורישומי תקשורת בנוגע ל-UST stablecoin. 

"אתה חייב ב'חובה בלתי מתפשרת לשמר' כל ראיה שאתה יודע או סביר שאתה צריך לדעת [שתהיה] רלוונטית בתביעה תלויה ועומדת, למרות שלא הוגש תיק", נכתב במכתב, מה שמרמז כי ייתכן שמשרד עורכי הדין מתכוון לעשות זאת. לנקוט בהליכים משפטיים בהקדם. 

בזמן המכתב, לא היה ידוע כמה חשיפה הייתה ל-Stablegains ל-UST, שקיבלה אסון קרס מהצמדה לדולר פחות משבוע קודם לכן. עם זאת, ב-15 במאי, ממייסדי Stablegains, Kamil Ryszkowski, חשף את מלוא ההפסדים של החברה מהשקעה ב-UST. 

בפוסט לפורום המחקר של טרה, רישקובסקי נתבע החברה שלו החזיקה בכספים שהסתכמו ב-47,611,058 UST מ-4,878 מפקידים תוך בקשה שהארנק של Stablegains ייכלל בכל חבילת פיצויים עתידית שניתנה למשתמשי Terra. לפי שווי השוק הנוכחי של UST של 0.07 דולר, נראה ש-Stablegains הפסידה יותר מ-44 מיליון דולר מכספי לקוחותיה. 

סיפור Stablegains

Stablegains היה חלק מ-Y Combinator's אצווה W22 וקיבל מעל $ 3 מיליון במימון מכמה חברות הון סיכון, כולל SNÖ Ventures, Moonfire ו-Goodwater Capital. ה Stablegains מייסדי סיים את לימודיו באוניברסיטאות המובילות בלונדון ועבד בעבר בחברות מכובדות בתפקידי ניהול. 

למרות הגיבוי המוערך שלה, היו גם סימנים לכך ש-Stablegains לא היה כל מה שהיה צריך להיות. החברה שיווקה את עצמה כדרך "פשוטה ובטוחה" עבור המשתמשים שלה ליהנות מ"התקדמות הטכנולוגיה הפיננסית". תיעוד על אתר Stablegains הבטיחו למשתמשים שערך הנכסים המופקדים שלהם יישאר יציב "ללא קשר אם שוקי הקריפטו מזנקים או קורסים".

במציאות, Stablegains לקחה את פיקדונות הלקוחות בדולר ארה"ב, המירה אותם ל-UST והפקידה אותם ב-Anchor Protocol. Anchor, פלטפורמת הלוואות והלוואות DeFi המבוססת על Terra, הבטיחה 18% APY על פיקדונות UST לפני שה-Stablecoin האלגוריתמי איבד את היתד שלו והתרסק את המערכת האקולוגית של Terra. Stablegains הפחיתה 3% מהתשואות של Anchor בגלל הצרות שלה תוך החזרת 15% הנותרים ללקוחות. 

למרות שברור שהדרך היחידה שבה Stablegains יכלה להשיג תשואות כל כך משתלמות על מטבעות סטאבל בשוק הקריפטו הנוכחי הייתה להשתמש ב-Anchor, מאז התיעוד שנמחק באתר החברה צייר תמונה מטעה ללקוחות. מאמר שכיסה את הסיכונים של מטבעות crypto stablecoin וכיצד Stablegains מפחית אותם טען כי החברה השתמשה בעיקר ב-USDC כדי לייצר תשואות, עם הקצאות קטנות יותר ל-UST ו-DAI כדי לגוון את אחזקותיה. עם זאת, ב- an עדכון על המצב של UST depeg שפורסם באתר Stablegains ב-17 במאי, הודתה החברה שהיא מחזיקה את כל הכספים של המשתמשים שלה ב-UST.

האם לתובעים יש תיק?

מובן, לקוחות רבים שהפקידו את כספם ב-Stablegains עשויים להעיד כי שיקרו להם לגבי הסיכונים הכרוכים בכך ומה החברה עושה עם ההפקדות שלהם. מלבד הקצאת הנכסים המטעה והפרסום המטעה, נראה ש-Stablegains גם מנסה להערים על לקוחותיה לחתום על זכותם לתבוע את החברה.

לאחר שבוע סוער של חוסר ודאות עבור משתמשי Stablegains, החברה הודיעה שהיא תתחיל לאפשר שוב משיכות UST ו-USDC. עם זאת, USDC יינתן רק לפי שווי השוק של UST. גם כמה משתמשים בעלי אבחנה שם לב ש-Stablegains כללה מלכוד בתנאים וההגבלות למשיכה של USDC. בתנאים נכתב: 

"בשום פנים ואופן לא תהיה Stablegains אחראית להפסדים עקב שער החליפין של UST ל-USDC בזמן עיבוד בקשת המשיכה שלך מ-USC."

על ידי הכללת תניה זו, Stablegains מחזיקה למעשה בכספי המשתמשים עד שהם יסכימו לא לנקוט בצעדים משפטיים נגד החברה. 

עדיין לא ברור האם התביעה הייצוגית התלויה ועומדת נגד Stablegains תימשך. עם זאת, הראיות לפרסום מטעה ופרטי הפקדות מטעים ברורות. הניסיון של המשרד להערים על משתמשים מלנקוט צעדים משפטיים עשוי גם להצביע על כך ש-Stablegains חוששת מתביעה נכנסת ועושה מאמץ אחרון לסילוק תובעים פוטנציאליים. 

למרות שההשפעה המלאה של קריסתה של טרה עדיין לא ידועה, הסיפור של Stablegains מוכיח שהנזק היה משמעותי בכל התעשייה. 

גילוי נאות: בזמן כתיבת המאמר, המחבר היה הבעלים של ETH ועוד כמה מטבעות קריפטוגרפיים.