למה משקיע סופר-אנג'ל אחד הולך הכל ב-Deep Tech

"עם שחרורו של ChatGPT, Northvolt הפיכתה לאחד מחדי הקרן האירופיים המוערכים ביותר, ו-SpaceX זכייה בחוזים עם רשת הלוויין Starlink שלהם, סוף סוף יש לנו דוגמאות המוכיחות את כוחה של טכנולוגיה עמוקה בקנה מידה. מה שנראה כמו צילומי ירח מטורפים מביאים כעת לשוק טכנולוגיות טרנספורמציות ותשתיות חדשות - כמו גם, באופן מכריע, תשואות כספיות לתומכים מוקדמים".

אלו דבריו של פרנצ'סקו פרטיקאררי, מייסד סיליקון Roundabout Ventures, קרן הון סיכון הממנפת קהילה של 15,000 מייסדים ומהנדסים כדי לתמוך בסטארט-אפים בתחום הטכנולוגיה העמוק וביג דאטה.

נפגשנו בלונדון בטקס ההשבעה כנס Frontier Deep Tech, נוסדה על ידי המשקיעה כריסטינה אסטבן כדי להפגיש שחקנים מכל האקולוגי הטכנולוגי העמוק.

בהצהרה המרכזית שלו, פרנצ'סקו הצהיר שעכשיו זה הרגע להשקיע בטכנולוגיה עמוקה - החידושים ההנדסיים והמדעיים שיחוללו מהפכה בעולמנו.

דיברתי איתו אחר כך כדי ללמוד עוד.

רניטה: עבור חברות הון סיכון רבים, החסם להשקעה הוא שהם לא יודעים להעריך את הפוטנציאל של טכנולוגיות טרנספורמטיביות. איך עשית את המעבר ממדען מחשבים למשקיע בטכנולוגיה עמוקה?

פרנסיס: בזמן שעבדתי במשרה מלאה כמפתח, התלהבתי מההתקדמות בתחום המחשוב, מ-AI ועד מחשוב קוונטי, כחלופה רדיקלית לאופן שבו המעבדים הנוכחיים עובדים. במקביל לכך, התחלתי לבנות את Silicon Roundabout כקהילת טכנולוגיה עמוקה של מדענים ומייסדים. זה הוביל אותי להתחיל להשקיע באנג'ל ובסופו של דבר להשיק קרן אנג'לים.

רניטה: אז איפה הייתה נקודת הפיתול במונחים של ללכת על כל טכנולוגיה עמוקה?

פרנסיס: בשלב מסוים הרגשתי שאני לא יכול לשמור על קהילת הטכנולוגיה העמוק פעילה, להיות משקיע מלאך ולמלא את האחריות שלי כמפתח במשרה מלאה. וכשהדחיפה באה לדחוף, לא רציתי לאבד את הקהילה ובהחלט רציתי להביא עוד הון לטכנולוגיה עמוקה. אז הבנתי שאני אצטרך לעזוב את העבודה שלי.

רניטה: וואו, זה דרש שכנוע אמיתי.

פרנסיס: כן, אני באמת מאמין שאני תומך בחלוצים עתידיים ואני רוצה להיות חלק מהסיפור שלהם. אנו זקוקים גם לגישות מגוונות בעת השקעה בטכנולוגיה עמוקה.

רניטה: בהחלט, אתה יכול לפרט?

פרנסיס: ובכן, כסוג נכסים, הון סיכון מונע על ידי תשואות "חוק הכוח", על ידי החריגים. זה אומר שאתה צריך לבחון הזדמנויות נישה. והדרך הטובה ביותר לעשות זאת היא לחפש שילובים יוצאי דופן של אנשים ותובנות טכנולוגיות שיש להם את המומחיות הטכנית לאתגר את הדרך שבה דברים נעשו.

רניטה: נכון, כל כך הרבה מ-VC עוסק בזיהוי דפוסים. אם אתה בקופסה הקטנה שלך, קשה לראות דברים אחרת.

פרנסיס: בְּדִיוּק. אז למשל, ההשקעה האחרונה שעשיתי הייתה ב אנפית, כאשר למייסד אחד יש רקע פיזיקה ולשני רקע כימיה. בעבודה משותפת הייתה להם פריצת דרך עם גרפן. הם התחילו להתנסות ביישומים שונים ואחד מהם היה במקרה סוללות. כעת הם בונים חברה לשיפור סוללות Li-ion עם גרפן, שיש לה פוטנציאל לאפשר לכלי רכב חשמליים להיטען במהירות תוך חמש דקות - בעלות נמוכה יותר ובקנה מידה - בעשור הזה.

השילוב הבלתי רגיל הזה של פיזיקה וכימיה הוביל אותם לפריצת דרך, ועכשיו, הם שכנעו אותי ומשקיעים אחרים לתת להם כסף כדי שיוכלו להוציא אותו מחוץ למעבדה.

רניטה: אז הם לא התחילו באומרו, "אנחנו רוצים לבנות סוללות טובות יותר." תחילה הייתה להם פריצת דרך טכנולוגית ואז שאלו, "מה אנחנו יכולים לעשות עם הגילוי הזה?"

פרנסיס: בְּדִיוּק. ומה שחשוב הוא שהם בדקו יישומים פוטנציאליים שונים כדי למצוא תשובה לפני שבדקו קנה מידה. כשהתוצאות היו מבטיחות עם סוללות והייתה גם בעיה משכנעת שהיא יכולה לפתור בתחום הרכב, זה היה השילוב הנכון של בעיה גדולה וטכנולוגיה פורצת דרך.

רניטה: ודוגמה מצוינת לכוחה של האבקה צולבת בטכנולוגיה עמוקה.

פרנסיס: כן, לא רק שלחדשני טכנולוגיה עמוקה יש יתרון מכיוון שהם יכולים לרשום פטנט על פריצות דרך ספציפיות, אלא ששילוב של נקודות מבט שונות הוא כשלעצמו נכס תחרותי.

רניטה: אז עם תוכנה, אין כל כך הרבה פוטנציאל עכשיו לחדשנות פורצת דרך?

פרנסיס: ובכן, ישנם תחומים שבהם ניתן ליצור סוגים חדשים של אלגוריתמים הפועלים טוב יותר ממה שחברת תוכנה מסורתית יכולה ליצור.

מעבדות רוזמן, סטארטאפ אבטחת הסייבר שזכה בתחרות בכנס Frontier שבו נפגשנו הוא דוגמה טובה. הם מפתחים מחשוב מרובה צדדים כדי שארגונים יוכלו לשלב את מערכי הנתונים שלהם מבלי לחשוף נתוני קלט רגישים. הפתרון שהם צריכים לא זמין מהקופסה.

רניטה: שאלה אחרונה: פתרונות Deep Tech הם מורכבים ודורשים אינטגרציה של מספר טכנולוגיות - אף חברה לא תוכל ליצור פתרון שלם בעצמה. היכולת לשתף פעולה עם שחקנים אחרים במערכת האקולוגית היא קריטית למהירות הפיתוח וההצלחה של סטארט-אפים בתחום הטכנולוגיה העמוק.

איך אתה חושב על בניית קהילה בטכנולוגיה עמוקה?

פרנסיס: אם אנחנו רוצים שטכנולוגיה עמוקה תהיה ניתנת להרחבה יותר ותהיה לה השפעה עצומה אז צריך שתהיה לנו רשת של משקיעים, מייסדים וגופים אחרים - רכזות שיוצרות אפקט מורכב שבו משקיעים מתמחים בהיבטים שונים, משקיעים אחד עם השני, יוצרים תחרות בריאה. שבו סטארטאפים יכולים להפוך ללקוחות אחד של השני.

יותר ויותר חברות ומשקיעים מבינים שיש עוד מה להרוויח על ידי ויתור על רווח קצר טווח לשותפויות ארוכות טווח ותומכים זה בזה כדי ליצור אקזיט ענק.

אם דיפ מיינד היו סטארטאפים היום, אולי הם לא היו כל כך נלהבים להירכש על ידי גוגל אילו היה פוטנציאל הרשת לצמוח.