איזה תפקיד שיחק Binance בהתרסקות FTX?

הקונגרס האמריקני בוחן כעת את מידת ההשפעה של Binance בקריסת FTX.

FTX הייתה בורסה בארה"ב. למעשה, מדובר בשתי בורסות, אחת בינלאומית, FTX.com, ואחת שהוקדשה בלעדית לשוק האמריקאי, FTX.US. 

Binance היא גם בורסה, אם כי לא בארה"ב, ול-Binance יש גם בורסה שנייה המוקדשת ללקוחות בארה"ב: Binance.US. 

לכן, Binance היא לכל דבר ועניין מתחרה ישירה שאינה בארה"ב של בורסה גדולה בארה"ב. 

עם זאת, ראוי להזכיר כי החברה שהפעילה FTX היא מבוסס באיי בהאמה, למרות ש-FTX החזיקה בכל ההרשאות והרישיונות לפעול בארה"ב. יתרה מכך, הקריסה השפיעה על הבורסה הבינלאומית FTX.com, ולא על הבורסה האמריקאית FTX.US. 

תפקידו של Binance בקריסת FTX

השמיים קריסת FTX נבע מכך שלחברה שניהלה אותו לא היו מספיק רזרבות כדי שתוכל לבצע את כל בקשות המשיכה שהגיעו אליה לאחר שנודע שמשהו ב הדוחות הכספיים של Alameda Research לא הצטרפו. 

Alameda Research הייתה מעין חברת בת של קבוצת FTX, עם קשרים קרובים מאוד עם הבורסה. 

עם זאת, תפקיד חשוב ביצירת "הריצה בנקאית" זו שיחק על ידי בינאנס, ובפרט המנכ"ל שלה צ'אנגפנג צ'יי ג'או. 

למען האמת, ב-6 בנובמבר הוא כתב בטוויטר שבגלל הגילויים שעלו, Binance החליט למכור את כל אסימוני ה-FTT זה עדיין החזיק. 

כחלק מהיציאה של Binance מהון FTX בשנה שעברה, Binance קיבלה כ-2.1 מיליארד דולר שווה ערך במזומן (BUSD ו-FTT). עקב גילויים אחרונים שהתגלו, החלטנו לחסל כל FTT שנותר בספרים שלנו. 1/4

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 6 בנובמבר 2022

לא במקרה באותו יום, מחירו של אסימון ה-FTX (FTT) בשוקי הקריפטו ירד מ-$25 ביום הקודם ל-$22 למחרת. 

זה גם לא מקרי שהצניחה נעצרה ב-22 דולר, כמנכ"ל Alameda Research דאז, קרוליין אליסון, הגיבו ל-CZ ואמרו שהם מוכנים לקנות את כל אסימוני ה-FTT של Binance במחיר של 22$. 

יומיים לאחר מכן, בעוד FTX כבר נתקל בבעיות רציניות בביצוע כל בקשות המשיכה ו מה היא מחיר FTT קרס ל-4 דולר, CZ שוב כתבו בטוויטר ש-FTX ביקשה עזרה מבינאנס והם החליטו להציע להשתלט על הבורסה האמריקאית "עזור לכסות את מצוקת הנזילות." 

היום אחר הצהריים, FTX ביקשה את עזרתנו. יש מצוקת נזילות משמעותית. כדי להגן על המשתמשים, חתמנו ​​על LOI לא מחייב, בכוונה לרכוש באופן מלא https://t.co/BGtFlCmLXB ולעזור לכסות את מצוקת הנזילות. אנו נערוך DD מלא בימים הקרובים.

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 8 בנובמבר 2022

זה לא קרה, כי בימים שלאחר מכן, לאחר בדיקת נאותות בחשבונות של FTX, הודיעה Binance שהיא לא מתכוונת לקנות אותה יותר. 

כתוצאה מבדיקת נאותות תאגידית, כמו גם דיווחי החדשות האחרונים בנוגע לכספי לקוחות שנעשו לא נכון וחקירות לכאורה של סוכנות אמריקאית, החלטנו שלא נמשיך ברכישה הפוטנציאלית של https://t.co/FQ3MIG381f.

- Binance (@binance) 9 בנובמבר 2022

הקונגרס האמריקאי בוחן את השפעתו של Binance בקריסת FTX

לאחר בחירות אמצע הקדנציה, נראה שהקונגרס האמריקני המחודש מתכוון להתעמק באיזה תפקיד בינאנס באמת מילא בקריסתה של FTX. 

חבר הקונגרס הרפובליקני פטריק מק'הנרי מצפון קרוליינה אמרו כי תפקידו של Binance בקריסה הפתאומית של FTX יהיה אחד ממוקדי השימוע בדצמבר של ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים, אשר מק'הנרי הוא מועמד ליושב ראש שלה. 

מצד אחד, ייתכן שההצהרות הללו שלו הן חלק מהתעמולה המתמשכת לנסות להיבחר ליו"ר אותה ועדה, שכן מייסד ומנכ"ל FTX סם בנקמן פריד (SBF) הוא קרוב מאוד בעיקר למפלגה הדמוקרטית, וזה נשמע די מוזר שנראה שרפובליקני שנבחר לאחרונה רוצה לקחת את הצד שלו. 

עם זאת, CZ היא במקור מסין, אם כי בעלת אזרחות קנדית, ו-FTX הייתה בורסה בארה"ב. לרפובליקנים אכפת מאוד מחברות מקומיות, ויש להם מערכת יחסים גרועה עם מתחרים סיניים, כך שההצהרות האלה שלו, שנראה שהולכות לטובת הדמוקרטים של ה-SBF, הן בעלות טעם כה רב של תעמולה פוליטית. 

ראוי לציין, עם זאת, שלמרות ש-FTX הגיש בקשה פרק 11 מעמד תחת חוקי פשיטת הרגל בארה"ב, מטה החברה נמצא באיי בהאמה, עד כדי כך שרשויות בהאמה סירבו לתת לרשויות בארה"ב לטפל בפשיטת הרגל. 

זה יוצר בעיה נוספת. 

אכן, החקירה של הקונגרס צריכה להתחיל בשימוע של SBF עצמו, אבל האחרון מבוסס באיי בהאמה. הבעיה היא שנראה שהרשויות בהאמה כלל לא שמחות לתת ל-SBF לעבור לארה"ב כדי להישמע בוועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים. 

ככל הנראה, מתנהל משא ומתן בין הרשויות בארה"ב ובאהמיה כדי לחפש הסכם שיאפשר לאחרון לקבל את מעבר SBF לארה"ב. 

לפיכך, הוועדה לשירותים פיננסיים של בית הנבחרים מתכוונת לחקור הן את התנהגותו של SBF, שהוא אזרח ארה"ב, והן את התפקיד שמילא Binance בעניין זה. 

עובדי FTX

בינתיים, זה התגלה FTX עודדה את עובדיה להשקיע את חסכונותיהם באותה בורסה, ואפילו להשתמש בפלטפורמה כאילו היא בנק. 

מחוסר שיקול דעת זה, ומחלק מהצהרותיה של SBF בימים האחרונים, ניתן להסיק כי האסטרטגיה של החברה הייתה לשמור רק חלק מפיקדונות הלקוחות במזומן, תוך שימוש באחר למטרותיה ללא אישור לקוחות, וכי הם חיפשו הכנסה אחרת כדי לכסות את החסרים הללו. 

לפיכך, אין זה מפתיע כלל שכאשר הם מתמודדים עם פיקדונות של כ-9 מיליארד דולר היו בידיו רק מיליארד דולר מזומן כדי לבצע בקשות משיכה. שאר הרזרבות לא היו נזילות, קשות לחיסול, או אפילו לא היו קיימות כי הן הוצאו. 

בשלב זה, זה אפילו לא מפתיע שהם חיפשו הכנסות חדשות כדי לכסות את החור, אפילו במחיר של שכנוע העובדים שלהם להפוך ללקוחות הוצאות.