מהו המשבר הפיננסי העולמי והשפעתו על הכלכלה העולמית

כאשר המערכת הפיננסית או הכלכלה כולה עוברת ירידה מהירה וגדולה, אומרים שהיא במשבר פיננסי. נכסים פיננסיים כמו מניות, אג"ח ונדל"ן רואים לרוב ירידת ערך חדה ומשמעותית במהלך משברים פיננסיים. ניתן לזהות אותם גם על ידי ירידה בזמינות האשראי ואובדן האמון במוסדות פיננסיים כמו בנקים.

מידע נוסף: DeFi לעומת CeFi: השוואת פיננסים מבוזר לריכוזי

משברים פיננסיים יכולים להיגרם ממגוון גורמים, כולל:

• מינוף יתר: כאשר אנשים, עסקים וממשלות לוקחים על עצמם חובות מופרזים, הם מעמידים את עצמם בסכנה של קריסה פיננסית.
• בועות מחיר נכסים: כאשר העלות של נכס, כמו בית או מניה, עולה במהירות, זה יכול להוביל למשבר פיננסי כשהמחיר יורד בחדות.
• ריצות בנק: כאשר מספיק לקוחות מנסים למשוך כסף מבנק בבת אחת, המוסד עלול להפוך לחדל פירעון ולהיסגר, ולעורר משבר פיננסי.
• ניהול לא נכון של מוסדות פיננסיים: מוסדות פיננסיים המנוהלים בצורה גרועה עלולים לפשיטת רגל או להיכשל, מה שעלול לעורר אסון פיננסי.
• מיתונים כלכליים: משבר פיננסי יכול לנבוע ממיתון כלכלי, המוגדר על ידי ירידה בפעילות הכלכלית ואבטלה גוברת.

מאמר זה ידון במשבר הפיננסי העולמי (GFC) של 2007-08, הסיבות העיקריות שלו, וכיצד המשבר הפיננסי השפיע על הכלכלה.

מהו משבר פיננסי עולמי

המשבר הפיננסי העולמי של 2007–2008 היה משבר פיננסי גדול שהיה לו השפעות מרחיקות לכת על הכלכלה העולמית. בועת שוק הדיור, שיטות לא אתיות של הלוואת משכנתאות סאב-פריים וייצור יתר של מוצרים פיננסיים מתוחכמים כמו ניירות ערך מגובי משכנתאות כולם תרמו למטרה שלה.

שוק משכנתאות הסאב-פריים בארצות הברית, במיוחד, שימש כזרז למשבר הפיננסי העולמי של 2007–2008. הלוואות עם תנאי הלוואות מסוכנים וריביות גבוהות ניתנו ללווים עם רישומי אשראי גרועים תחת הביטוי "משכנתאות סאב-פריים". בועה בשוק הדיור בארה"ב נוצרה בעקבות העלייה בהלוואות המשכנתאות הסאב-פריים והשיווק שלאחר מכן של הלוואות אלו כניירות ערך.

לווים רבים לא הצליחו לבצע תשלומי הלוואות משכנתא כאשר בועת הדיור התפוצצה בסופו של דבר והמחירים החלו לצנוח, מה שגרם לגל של עיקולים. ערכם של ניירות ערך מגובי משכנתאות ירד כתוצאה מכך, והמערכת הפיננסית העולמית חוותה משבר נזילות, שגרר את ה-GFC של 2007–2008.

בעקבות המשבר, מחירי הדירות ירדו משמעותית, היו הרבה עיקולים ושוקי האשראי הוקפאו. זה בתורו עורר משבר פיננסי שדרש התערבות ממשלתית וחילוץ, כמו גם מיתון עולמי. השפעות המשבר הורגשו בקנה מידה עולמי, וגרמו למצוקה כלכלית נרחבת וכן לירידה בתעסוקה ובצמיחה הכלכלית.

מהם הגורמים העיקריים למשבר הפיננסי העולמי

המשבר הפיננסי התפשט במהירות ברחבי העולם כתוצאה מהגלובליזציה של השווקים הפיננסיים והקשרים בין מוסדות פיננסיים לאומות. להלן הסיבות העיקריות למשבר הפיננסי העולמי של 2007–2008:

• שיטות הלוואת משכנתאות סאב-פריים: בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים העניקו הלוואות מסוכנות יותר, המכונה משכנתאות סאב-פריים, לצרכנים עם אשראי גרוע. הלוואות אלו נארזו לעתים קרובות והוצעו למכירה כניירות ערך, דבר שניפח את שוק הדיור.
• היעדר רגולציה: היעדר רגולציות במגזר הפיננסי הוביל להופעתם של מוצרים פיננסיים מסובכים שהיו מאתגרים להערכה והבנה, כגון ניירות ערך מגובי משכנתאות, החלפת ברירת מחדל, ושיטות הלוואות מסוכנות.
• בועת שוק הדיור: בארה"ב נוצרה בועת שוק הדיור על ידי הלוואות סאב-פריים למשכנתאות בשילוב עם שיווק החובות הללו כניירות ערך. ערכי הדיור ירדו כשהבועה התפוצצה בסופו של דבר, ולווים רבים מצאו את עצמם לא מסוגלים לשלם את תשלומי הלוואות המשכנתא.
• הקפאת שוק האשראי: שוקי האשראי הוקפאו כתוצאה מירידת הערך של נכסים מגובי משכנתאות, מה שאיפשר למוסדות פיננסיים לרכוש הון וכתוצאה מכך משבר נזילות.

מידע נוסף: כיצד אסימוני אבטחה יכולים למנוע משבר פיננסי צפוי

מהן ההשלכות של המשבר הפיננסי העולמי

ההשלכות של המשבר הפיננסי העולמי של 2007–08 היו מרחיקות לכת וארוכות טווח. חלק מההשפעות המשמעותיות ביותר של המשבר הפיננסי העולמי על כלכלת העולם כוללות:

• כלכלית המיתון העולמי שהביא בעקבות המשבר הוגדר על ידי ירידה חדה בפעילות הכלכלית, ירידה בתפוקה ועלייה באבטלה.
• כמה מוסדות פיננסיים נכבדים נכשלו כתוצאה מהמשבר הבנקאי, שהצריך התערבות ממשלתית בצורה של חילוץ והזרמת הון.
• ירידת מחירי הדיור: צניחה במחירי הדיור בארה"ב שגרמה לירידה גדולה בעושר של משקי הבית ולגל עיקולים נרחבים שימשה כזרז של המשבר.
• עלייה בחוב הציבורי: החוב הציבורי גדל כתוצאה מהתערבויות של ממשלות רבות לשמירה על המערכות הפיננסיות והכלכליות שלהן.
• השלכות פוליטיות: המשבר הוביל לירידה באמון בממשלה ובמוסדות הפיננסיים והזינו את הופעתן של דעות פופוליסטיות ואנטי-גלובליזציה.
• רפורמות במגזר הפיננסי: המשבר הוביל לשינויים משמעותיים בענף הפיננסי, כמו יותר כללים ופיקוח, שנועדו להוריד את הסבירות למשברים פיננסיים עתידיים.

האם ביטקוין היה תגובה למשבר הפיננסי העולמי של 2007–08?

ביטקוין נוצר בחלקו כ תגובה למשבר הפיננסי העולמי של 2007-08. המשבר הפיננסי העלה את החולשות של המערכת הפיננסית המבוססת ואת הסיכונים של הסתמכות על מוסדות פיננסיים ריכוזיים.

היוצר/ים של הביטקוין (BTC), שזכה לכינוי סטושי Nakamoto, יצרו את המטבע הדיגיטלי מתוך כוונה לבנות א מערכת פיננסית בטוחה ויציבה יותר זה לא היה פגיע לאותם סוגים של סכנות כמו המערכת הפיננסית הקונבנציונלית. המצאת הביטקוין והופעתם של מטבעות קריפטוגרפיים ו טכנולוגיה שבאו לאחר מכן נחשבים לדחייה של המערכת הפיננסית הקיימת וא תגובה ישירה להשפעות השליליות של המשבר הפיננסי העולמי של 2008.

ספר החשבונות הציבורי המכיל רשומות של כל עסקה ב- רשת הביטקוין עושה את זה פשוט יותר לעקוב ולעקוב אחר תנועת הכסף. זה מסייע בדיכוי התנהגויות לא ישרות, כולל סחר במידע פנים, מניפולציות בשוק ופעולות לא אתיות אחרות.