מה זה Solend ואיך זה עובד

Solend הוא פרוטוקול הלוואות והלוואות מבוזר שנבנה על סולנה. היא זוכה לשבחים על הרחבת השיטות הזמינות עבור משתמשי Solana כדי להגביר את הרווחים הכספיים. במילוי פער גדול במערכת האקולוגית של סולאנה, סולנד משך פיקדונות מדהימים של 100 מיליון דולר קצת יותר מחודש לאחר ההשקה.

מידע נוסף: הסבירו הלוואות והלוואות של DeFi

סולנד רכב על מדרגיות גבוהה של הבלוקצ'יין של סולנה, שבנתה את המוניטין שלה להיות מהיר ועם עמלות עסקה נמוכות. הגעתה של סולאנה פירושה שהמשתמשים יכלו להשתמש בהונם ביעילות על ידי הלוואות והרווחת ריבית, תוך שימוש בכספים ששוכבים בטלים כדי להרוויח רווחים משפע של הזדמנויות. בהתאם לפילוסופיה שמאחורי הביזור, Solend הוא פרויקט מונע על ידי קהילה שבו הבוחרים מקבלים החלטות באופן קולקטיבי.

מאמר זה בוחן את Solend ואת פעולתה, כולל הלוואות והלוואות, רווחים ותגמולים, יצירת בריכות, סיכונים נלווים, נושא הלוויתן ומושגים קשורים אחרים.

מה זה סולנד?

Solend היא פלטפורמת הלוואות והלוואות אוטונומיות המאפשרת למשתמשים ללוות או להשאיל נכסים ברשת Solana. אלגוריתם קובע שיעורי ריבית ובטחונות על הפרוטוקול, ומאפשר למשתמשים להרוויח ריבית ו למנף נכסי קריפטו לטווח ארוך או קצר על הרציף. SLND, האסימון המקורי של סולנד, מספק חשיפה לזו של סולאנה שוק פיננסים מבוזר (DeFi)..

כאשר Solend הושק באוגוסט 2021, שלה ערך כולל נעול (TVL) היה פחות מ-20 מיליון דולר. כשלושה חודשים לאחר מכן, ה-TVL שלה זינקה לכמיליארד דולר. Solend מקווה להיות פרוטוקול ההלוואות וההלוואות של DeFi הגדול ביותר ברשת Solana.

בעבר, סולנד יוצר אב טיפוס כחלק מהאקתון עונת סולנה 2021, בו היא זכתה. ההצלחה זירזה את הפרויקט להיכנס לעולם של DeFi כפרוטוקול הלוואות.

איך Solend עובד?

בבסיסו, Solend מאפשרת למשתמשים לעסוק בהלוואות מבוזרות ברשת Solana. משתמשים מפקידים נכסים לחשבונותיהם ב-Solend ומרוויחים ריבית. יתרה מכך, הם יכולים גם להבטיח את הפיקדונות שלהם כדי לקבל הלוואות מבלי להצדיק את האמצעים שלהם להחזיר.

אפליקציה אוטונומית, Solend מבטלת את הצורך של לווים לעבור תהליך חיתום מורכב כדי לקבוע את הסיכון הפיננסי למוסד בעת מתן סנקציות על הלוואה. הם יכולים בקלות לקחת הלוואות לטווח ארוך וקצר, מכיוון שכל התהליכים מונעים מעצמם בזכות חוזים חכמים זה גורם למספר רב של סעיפים לקביעת מגבלות אשראי וגביית ריבית.

איך עובדת הלוואות קריפטו בסולנה

עבור הלוואות והלוואות ב-Solend, המשתמשים דורשים ארנק של Solana עם מספיק כסף כדי לשלם את דמי הדלק. הם צריכים סול, המטבע הקריפטו המקומי של סולנה, כדי לגשת לפונקציונליות של הרשת.

משתמשים יכולים לשאול או להשאיל מטבעות קריפטוגרפיים בפלטפורמות תואמות. מספר אסימוני הקריפטו בהם תומכת הפלטפורמה גדל בהתמדה. זה מאפשר למשתמשים למנף מגוון רחב של נכסי קריפטו, כולל מטבעות מקומיים, stablecoins ו-memecoins, שמוסיפים צדדיות לפלטפורמה. כל תהליך הרישום מנוהל על ידי הקהילה, בסנכרון עם הפילוסופיה של DeFi.

לפני שמשתמשים יכולים ללוות או להשאיל נכסי קריפטו, הם צריכים לחבר את ארנק Solana שלהם לפלטפורמה ולהוסיף SOL לחשבון שלהם. משתמשים יכולים לבדוק את פרטי העסקה שלהם דרך פאנל חשבון.

רווחים ותגמולים

המלווה לא רק מרוויח ריבית על סמך אחוזי תשואה שנתית, בדומה להלוואות קונבנציונליות, אלא גם תגמולים נוספים בצורה של אסימוני SLND, שהם האסימונים המקומיים של Solend.

ברכות

לסולנד יש גלובלי מרכזי מאגר נזילות, עם מספר בריכות מבודדות קטנות יותר והרשאות. אסימונים בעלי אמינים אורקל ניתן לרשום נזילות עבה בבריכה הראשית. רוב האסימונים, לעומת זאת, רשומים בבריכות מבודדות תחילה לפני שהם מועברים לבריכה הראשית.

בריכות מבודדות הן קטנות יותר לרישום אסימונים עם פחות נזילות ויותר תנודתיות. מאגרי הרשאות מאפשרים לכל אחד ליצור מאגר מבודד בפרוטוקול.

היוצר של מאגר מבודד מרוויח 20% מדמי המקור המופקים במאגר הספציפי. אסימונים הזמינים ברשימת האסימונים, יחד עם נפח סחר קבוע מראש, יופיעו ברשימה. ברגע שכל הפרמטרים מתקיימים, המשתמשים חייבים ללחוץ על כפתור "צור מאגר" כדי ליצור מאגר.

פאנל חשבון

חלונית החשבון נעימה ויזואלית ואינטואיטיבית, שאנשים יכולים להתחיל לעבוד עליה מבלי לעבור מדריכים מקיפים. לפאנל יש את האפשרות "אספקה", המספרת למשתמשים על הריבית שהם יכולים להרוויח. מצד שני, אפשרות "השאלה" אומרת למשתמשים את הסכום שהם יכולים ללוות על סמך נכסי הקריפטו שהם מחזיקים.

הפס האדום בלוח החשבון מציין את סף הפירוק בכל הלוואה שהמשתמשים לקחו. אם ערך הנכס המובטח יורד וההלוואה עוברת את רף הפירוק, המערכת יכולה לחסל את נכסי המשתמשים ולהפקיד את הכספים אצל המלווים.

איך סולד מרוויח

Solend עצמה מרוויחה על ידי גביית עמלות פרוטוקול על הלוואות. העמלות מסייעות גם לקרן ביטוח לפלטפורמה. המשתמשים יכולים ללוות ולמכור במהירות נכסי קריפטו מבלי לשלם עמלות עסקה מופרזות. האוצר של Solend מספק כיסוי ביטוחי לנכסים במאגר במקרה של ניצול או פריצה.

סיכונים הקשורים לשימוש ב-Solend

בעוד אנו מדברים על המאפיינים הבולטים של Solend, ישנם סיכונים הקשורים לשימוש בו:

הזנה שגויה על ידי אורקלים

אורקל שמדווח על עדכון שגוי עלול להרוס את Solend. הזנות המחיר של Pyth Network ו-Switchboard מעוררות חיסולים בפלטפורמה. אורקולים אלה המדווחים על מחירים שגויים יגרמו לפירוקים שגויים.

ב-2 בנובמבר 2022, סולנד אכן סבל מניצול של אורקל, שהגיע לשיאו ב-1.26 מיליון דולר של חוב אבוד. הבריכות הקשורות הושבתו וחילופי הדברים קיבלו מידע על כתובתו של המנצל.

פגיעות של חוזים חכמים

אפשרות סיכון נוספת היא באג או פגיעות של החוזה החכם. Solend הוא פרוטוקול אלגוריתמי מבוזר, וכל תקלה בחוזים החכמים עלולה לגרום לגניבה או לאובדן קבוע של כספים.

מידע נוסף: מהי ביקורת אבטחת חוזים חכמה: מדריך למתחילים

ניצול 100% של הכספים

כמו כל מאגר ה-DeFi, תרחיש סיכון הוא ניצול של 100% מהכספים. אי אפשר לקחת הלוואה אם ​​לא נשארו נכסים במאגר. הבעיה נקראת 100% ניצול. עם זאת, אם הלווים ימשיכו להחזיר את ההלוואות שלהם או שאספקה ​​חדשה תמשיך להגיע, ייתכן שבעיה כזו לא תתעורר.

חיסולים

אפשרות סיכון נוספת קשורה לפירוקים. למרות ש-Solend מציעה הלוואות בבטחונות יתר, אי אפשר לשכוח ששוק הקריפטו תנודתי, עם ערכי נכסים משתנים שעלולים לגרום לחיסול כספים של משתמש לא חושד. זה גורם לכולם לשים לב היטב להלוואות ולהשקעות שלו.

לווים גדולים ורווקים

בהיותה מאגר הלוואות גדול, פגיעות מרכזית של סולאנה היא נוכחותו של לווה גדול ויחיד, הנקרא לוויתן. ללוויתנים יש נוכחות מוגזמת בפרוטוקול. זה הביא להתרסקות ביוני 2022 שבה היה מעורב לווה לווייתן.

לווייתן סולנה עם 108 מיליון דולר כמעט התרסק את רשת סולנה ביוני 2022. הפרוטוקול נמנע בקושי מחיסול 95% מהפקדות SOL במאגר ההלוואות שלה. בואו נחפור קצת יותר לעומק איך הכל קרה.

ללווייתן הייתה הלוואה בשווי 108 מיליון דולר של מטבע דולר (דולר ארה"ב) ו- Tether (USDT), מגובה בבטחונות של SOL בשווי 170 מיליון דולר. הכל היה בסדר בעוד המחיר של SOL היה גבוה, אבל כשהיא ירדה בסביבות ה-15 ביוני, חשבונו של הלוויתן היה על סף סף החיסול. זה יכול היה להביא לזריקה של יותר מ-21 מיליון דולר של SOL בזריקה אחת, עם השלכות קשות על השוק.

מפתחי הפרויקט ניסו ליצור קשר עם הלוויתן ללא הועיל. הם נאלצו לפרסם בטוויטר וב-Reddit, ודחקו בלווייתן ליצור איתם קשר, מה שהפחיד משתמשים רבים אחרים שהחלו למשוך את כספיהם. בסופו של דבר הצליחו היזמים ליצור קשר עם הלוויתן, שהוסיף בטחונות נוספים.

עם זאת, לפני שהלוויתן הוסיף את הבטוחות, הציעו היזמים - בחתירתם לשלוט בנזק - סמכויות חירום לשלוט בחשבון במקרה של פירוק. זה זיכה אותם בעיתונות גרועה, כפי שהיה נגד רוח הביזור. האמצעי האחרון היה להגדיר תקרת לווה של 50 מיליון דולר.

העתיד של סולנד 

Solend הביאה את הכוח של DeFi לרשת Solana, ומציעה למשתמשים הזדמנויות רבות שיש להן פוטנציאל להגדיל את הרווחים שלהם. אף על פי שנושא הלוויתן חשף את הפגיעות של הפרוטוקול, המעטפת הייתה היכולת של המפתחים להתמודד עם דברים. קריפטו היא עדיין תעשייה חדשה שבה אנשים לומדים תוך כדי תנועה. הטיפול המוצלח בנושא הלוויתן לשביעות רצונם של רוב בעלי העניין העלה את אמינות הפרוטוקול.

יתר על כן, Solend מביא אלמנט DeFi חזק למערכת האקולוגית של Solana. למרות הפגיעויות, האפליקציה מסקרן להתעסק איתה, וככל שהפרצות נסתמות, יותר משתמשים עשויים למצוא אותה מרגשת.