מהי הזמנת אייסברג, איך היא פועלת ואיך משתמשים בה?

טעימות עיקריות:

• הזמנת אייסברג היא הזמנת עסקה בגודל ענק המחולקת למנות קטנות שעוברות בשוק בצורה יעילה.

• ללא פקודת קרחון, עיבוד הזמנה בעלת ערך גבוה במיוחד עלול לעורר פאניקה בכל שוק פיננסי ולגרום לחוסר איזון.

מבוא

בכל סוג של שוק פיננסי, המשתתפים עלולים לחוש בהלה מסיבות שונות. בזמן שהוא חווה פאניקה כזו, סוחר עלול לקבל החלטה לא מושכלת ולהתחרט מאוחר יותר. אבל בתרחיש הגרוע ביותר, פאניקה הנגרמת מכל אינדיקטור או פעילות עלולה להכניס את השוק כולו לטירוף. אז כדי להימנע ממצב כזה, קיים צו קרחון.

המצב של שימוש ב"סדר קרחון" דומה לאמירה "קצה הקרחון". בדומה לאמרה שרומזת שמשהו קטן מסתיר השלכה עצומה, הזמנות קרחון מסתירות גם את הגודל האמיתי של העסקאות לטובתם של כל משתתפי השוק.

הבה ניקח צלילה עמוקה לנושא זה כדי לחשוף מה מגדיר סדר קרחון וכיצד הוא פועל.

מה זה מסדר אייסברג?

פקודת קרחון היא סדרה של עסקאות שמשתתף שוק מבצע בקפידה תוך הקפדה על תוכנית הגיונית ואסטרטגית. למטרות פישוט, אנו יכולים להבין "פקודה קרחון" כהוראת מסחר גדולה שחולקה למספר נתחים קטנים יותר. ביצוע מספר רב של הזמנות בעלות ערך קטן הוא הרבה יותר קל ורווחי מאשר לזרוק הזמנה בעלת ערך גבוה.

דוגמא:

בתנאי ה שוק cryptocurrency - -, נניח שאתה צריך לקנות או למכור 50,000 ביטקוין במכה אחת. הערך הכולל של עסקה כזו יבלוט בספרי ההזמנות לא משנה מה מכיוון שכל עסקה רשומה ב- blockchain. יתר על כן, לעסקה ברמה זו תהיה השפעה שלילית על שוק הקריפטו הרחב יותר.

כדי להקל על המצב הזה כדי לא לעורר פאניקה כלל שוק בקרב סוחרים ומשקיעים כאחד, עליך לחלק את אותה הזמנה לפרופורציות קטנות יותר. בדרך זו, משתתפי שוק אחרים אינם שמים לב להזמנה שלך בפועל כשהיא עוברת ביעילות.

מדוע הזמנות קרחון חשובות?

כפי שכל משתתף בשוק הקריפטו מודע, היה סנטימנט דובי עקבי לאורך 2022. זה, בנוסף לתנודתיות וחוסר הניבוי, הפך את ההתעסקות בקריפטו למסוכנת מאי פעם. אפילו קריפטו פופולריים שנחשבים בדרך כלל בטוחים להשקעה, כמו ביטקוין, ירדו גם הם לערכים נמוכים מאכזבים.

לווייתני ביטקוין, קבוצה של אנשים שמחזיקה כמות עצומה של BTC בתוכם ארנקים, ממתינים להתאוששות השוק כדי לבצע מהלך. אם אנשים כאלה קונים או מוכרים מספר רב של מטבעות קריפטוגרפיים, יש להם פוטנציאל לשבש באופן משמעותי את השוק. ידוע כי לווייתני ביטקוין וגורמים משמעותיים אחרים מתמרנים את השוק.

ידוע כי אסטרטגיית ה-pump and dump משפיעה גם על מחיר קריפטו מסוים ובכך משפיעה על השוק כולו. מאחורי כל תוכנית משאבה-ו-dump, יש שחקן גדול שסוחרים אחרים בקנה מידה קטן בוחרים לעקוב אחריו.

זוהי אחת מטכניקות מניפולציית השוק הנפוצות ביותר שניתן לטפל בהן עם הזמנות קרחון. הזמנה כזו מרפדת את ההשפעה של הזמנה בתפזורת.

הזמנות אייסברג מקלות ובטוחות יותר על כל משתתפי השוק לסחור. עם הזמנות אייסברג, ניתן למנוע מניפולציות בשוק ולתת מעמד שווה לסוחרים בקנה מידה קטן וגדול.

במיוחד בשוק כמו קריפטו, שבו הנכסים הסחירים הם תנודתיים מטבעם, הזמנות אייסברג עוסקות בהיקפים גדולים כדי שסוחרים בקנה מידה קטן לא יימחקו כנזק נלווה.

זהו התפקיד שממלאים קרחון או פקודות הפוכות בהגנה על כל שוק פיננסי מפני אנשים מניפולטיביים שמבצעים פקודת מסחר ענקית. יש לציין כי הזמנות אייסברג עוזרות להסתיר את גודל ההזמנה בפועל ובכך לשמור על האיזון בין ביקוש להיצע בשוק הקריפטו.

איך עובדת הזמנת קרחון?

כל משקיע יעדיף להימנע מביצוע פקודת מסחר גדולה שבוודאי תגרום לפחד בשוק. אז, הם משתמשים בהזמנות אייסברג ברצון על ידי ביצוע הזמנות בקנה מידה קטן בשוק ב-1:1. זה מאפשר להם להימנע מהפרעת תנאי השוק תוך קנייה ומכירה מאובטחת של כמויות גדולות של מטבעות קריפטוגרפיים.

ניתן לתאר את הדרך שבה סדר קרחון פועל באמצעות דוגמה כמו זו להלן:

כל מי שרוצה לאבטח את נכסי הקריפטו שלו לפני אירוע בלתי צפוי כמו מזלג, הגירת בלוקצ'יין או השקת mainnet יצטרך למכור חלק עצום. מצד שני, לפני שמופיעים התחושות הדוביות או הסימנים להונאת יציאה, רוב המשקיעים נוטים למכור את אחזקותיהם המשמעותיות כדרך להישאר בטוחים.

לאחר החלטה על פלטפורמת החלפה, אדם יכול להמשיך לבצע את ההזמנה. לאחר קבלתה, החלפה מפרשת אותה אוטומטית כהזמנה המכילה הזמנות קטנות ונסתרות. סוג זה של הזמנה זמין כאופציה לבחירה, ולאחר מכן כל הזמנה בקנה מידה גדול ממירה לביטים קטנים יותר באמצעות תוכנית.

התוצאה היא מכירת הזמנה ענקית בכפולות של 10 או אפילו 5, תלוי בסכום שנבחר על ידי מי שמבצע את ההזמנה. אבל צריך לזכור שהזמנות קרחון אינן אופציה זמינה בבורסות מסוימות. פלטפורמות המציעות גישה ישירה לשוק תומכות בסוחרים בביצוע "הזמנת קרחון".

בשורה תחתונה

עם ידע משמעותי על הזמנת קרחון, לכל אחד יהיה קל להבין כיצד להשתמש בה כדי להימנע מהפרעה במחיר הקריפטו. בעוד אסטרטגיות מניפולטיביות אלו היו בעבר חלק מהשוק הפיננסי המסורתי, כיום, סוחרי קריפטו משתמשים בהן ככלי לשמירה על יציבות השוק.

שאלות נפוצות

למה סדר קרחון חשוב?

שוק הקריפטו הוא בדרך כלל תנודתי, עם מחירי נכסים שלא ניתן לחזות מראש. במצב כזה, פקודות קרחון מביאות יציבות, וזו הסיבה שהן חשובות כל כך.

מהו שם אחר להזמנות קרחונים?

הזמנות כאלה מעובדות על ידי עושי שוק או הגורם המספק הצעות והצעות. לכן, זה נקרא גם "סדרים הפוכים.