מה דמי הגז? בעולם הבלוקצ'יין, עמלת הגז היא עמלה שמשתמשים צריכים לשלם לרשת הבלוקצ'יין עבור כל עסקה. לדוגמה, כאשר משתמש מבצע העברה ב-Ethereum, הכורים חייבים לארוז את העסקה שלו ולשים אותה בבלוקצ'יין כדי להשלים את העסקה. תהליך זה גוזל את משאבי המחשוב של הבלוקצ'יין, והעמלה המשולמת לכורים נקראת עמלת הגז.
משק גז
תארו לעצמכם שכל רשת ציבורית היא חברה או עיר, וגז יהיה המטבע שהמשתמשים צריכים לפעילויות שונות בעיר, ולעיצובים הכלכליים של הגז יש השפעות מרחיקות לכת על התפתחותה העתידית של הרשת הציבורית. היום, נמחיש את המשמעות של משק הגז מנקודות מבט של ביצועים ותפיסת ערך.
ביצוע
– העומס התכוף ברשת של סולנה
בתחילת מאי, הרשת המרכזית של סולאנה איבדה קונצנזוס, ויצירת חסימות הופסקה למשך 7 שעות. הרשת המרכזית הייתה מושבתת עקב הטבעת NFT של פרויקט NFT חדש. משתמשים פנו לבוטים לשליחת עסקאות ככל האפשר כדי להגדיל את שיעור ההצלחה שלהם בהטבעה. זה הוביל ל-6 מיליון עסקאות בשנייה ברשת המרכזית של סולאנה, מה שתקם את הרשת. יתרה מכך, מכיוון שסולאנה משדרת הודעות קונצנזוס כהודעת עסקה מיוחדת בין מאמתים, הרשת הצפופה מאוד השביתה גם את השידור הרגיל של הודעות קונצנזוס, מה שהוביל בסופו של דבר לאובדן הקונצנזוס.
זו לא ההשבתה הראשונה של סולנה. בספטמבר האחרון, הרשת הציבורית סבלה מהשבתה של 17 שעות בשל נפח המסחר האדיר שיצרו בוטים ברשת במהלך השקת פרויקט הלהיט Raydium. תקרית השבתה של 30 שעות בסולנה אירעה בסוף ינואר 2022 כאשר מחיר ה-BTC צלל מ-$44,000 ל-$33,000 במהלך קריסת שוק ויצר שפע של הזדמנויות ארביטראז'. בינתיים, בוטים של חיסול/ארביטראז' ב-Solana, שמרכזם את DeFi, המשיכו ליצור עסקאות מסיביות, שהובילו להשבתת רשת. כאשר משווים את סולאנה למערכת IT קונבנציונלית, אנו יכולים לדעת שזמן ההשבתה דומה להתקפת DDoS.
「התקפת DDoS (מניעת שירות מבוזרת) מתייחסת להוספת תעבורה ממקורות מרובים כדי לחרוג מיכולת העיבוד של רשת, כך שמשתמשים אמיתיים לא יוכלו לרכוש את המשאבים או השירותים שהם צריכים. תוקפים משיקים לעתים קרובות מתקפת DDoS על ידי שליחת תעבורה רבה יותר לרשת ממה שהיא יכולה להתמודד או שליחת יותר בקשות לאפליקציה ממה שהיא יכולה לנהל.」
באופן אינסטינקטיבי, אנשים רבים יחשבו שזמן ההשבתה של סולנה מושרש בעיצובי הרשתות הציבוריות שלה: העיצוב המונוליטי של סולאנה מוביל בהכרח לזמן השבתה.
כרגע, רשתות ציבוריות מיינסטרים משתמשות בשני סוגים של עיצובים: המודולרי והמונוליטי. הארכיטקטורה המודולרית מתייחסת לפריסה מודולרית שבה קונצנזוס, אחסון וביצוע מיושמים בנפרד כך שקריסת שכבת הביצוע לא תפגע באבטחת שכבת הקונצנזוס. יחד עם זאת, עיצובים מיינסטרים שאומצו על ידי Subnet של Avalanche, ETH 2.0 ו-Rollup של Celestia יכולים כולם לסטות עסקאות מסיביות. מצד שני, למרות שסולאנה בכללותה נועדה לאפשר עסקאות מהירות, מדרגיות ואבטחה הוקרבו.
עם זאת, העיצוב המודולרי של רשת ציבורית אינו המפתח מכיוון שלמרות שהקונצנזוס נשאר מאובטח, האוסף האישי עדיין עלול לסבול מזמן השבתה כאשר הוא מתמודד עם עסקאות מכריעות בתקופה קצרה מאוד. במילים אחרות, העיצוב המודולרי פשוט הוריד את הסיכונים המערכתיים (למשל, אוסף מסוים יכול להיעצר אבל השאר יכול לשרוד) עבור הרשת הציבורית. עיצוב הגז הוא הסיבה האמיתית לזמן ההשבתה של סולנה, ועוד השבתת רשת בדרך אם העיצוב לא ישופר.
– מנגנוני הגז של שרשראות שונות
האיור שלהלן מציג את עיצובי הגז של שלוש רשתות ציבוריות מיינסטרים. בסולנה, אגרת הגז מבוססת על מספר החתימות. ככל שעסקה משתמשת ביותר חתימות, כך עמלת הגז גבוהה יותר. עם זאת, קיבולת הזיכרון המקסימלית של כל עסקה קבועה, וכך גם עמלת הגז המקסימלית לעסקה, המסייעת למשתמשים לחשב בקלות את עלות שליחת בקשות עסקה מסיביות. יתרה מכך, עסקאות בסולנה אינן רצופות, מה שאומר שכאשר עלות שליחת בקשות מסיביות נמוכה מהרווח (ארביטראז', טבעת NFT וכו'), המשתמשים ישתמשו בבוטים כדי לשלוח עסקאות בקנה מידה גדול כדי להגדיל את הסבירות של ביצוע העסקאות שלהם. זו גם הסיבה מאחורי אירועי ההשבתה שהתרחשו בסולנה.
Ethereum ו-Avalanche חולקים עיצובי גז דומים. שניהם כוללים את עמלת הבסיס ואת עמלת העדיפות, מה שיוצר בעיית רצף אינהרנטית מכיוון שעסקאות עם עמלת עדיפות גבוהה יותר יבוצעו לראשונה. ככזה, למרות שמשתמשים עדיין יכולים להשתמש בבוטים כדי ליצור עסקאות מאסיביות ב-Ethereum וב-Avalanche, העסקאות שלהם לא יבוצעו לא משנה כמה בקשות יישלחו כאשר עמלת העדיפות הופכת לא מספקת, והם צריכים להמתין בתור. בהתחשב בעלות הגז, תכנון כזה מבטל את האפשרות להשבתת רשת הנובעת מעסקאות מסיביות ברמה הכלכלית.
מקור[1]
– שיפור על ידי סולנה
בידוד כלכלי תמיד שימש את מטרתו טוב יותר מאשר בידוד מתודולוגי. סולנה כבר החלה לבנות את Fee Market משלה על ידי הצגת קונספט דומה לדמי העדיפות. בינתיים, Metaplex, שוק ה-NFT של סולאנה, יאמץ גם קונספט חדש בשם Invalid Transaction Penalty, שמשמעותו היא שמשתמשים יצטרכו לשלם עמלה על עסקאות לא חוקיות בעת הטביעת NFTs.
לכידת ערך
לכידת ערך היא השתקפות של כלכלת גז באמצעות שווי השוק של הגז (הקריפטו המקומי של הרשת). שווי השוק של מטבע מקומי נקבע בערך על ידי שני גורמים: תזרים מזומנים ופרמיה כספית.
- תזרים מזומנים
בכל הנוגע לגביית עמלת הגז, רוב הרשתות הציבוריות נוקטות באותה גישה: הורידו את עמלת הגז ככל האפשר כדי למשוך משתמשים מאת'ריום. מנקודת המבט של תזרים המזומנים, גישה כזו אינה בת קיימא. מבין שלוש הרשתות הציבוריות המרכזיות, רק Ethereum עומד עם תזרים מזומנים נטו ניכר, למרות שהרשת עדיין מנפיקה יותר Ethers. אם ניקח בחשבון הנפקה נוספת כסוג של סובסידיה, אזי ההוצאה נטו של Ethereum ליום תהיה כ-25.7 מיליון דולר אם שיעור ההנפקה השנתי יעמוד על 3.21%. לסולנה ול-Avalanche, לעומת זאת, יש הכנסה של 6,250 דולר ו-42,000 דולר ביום בממוצע, עם הוצאה יומית נטו של 4.6 מיליון דולר ו-1.86 מיליון דולר ושיעור הנפקה שנתי של 6.93% ו-5.22%. ההוצאה נטו הגבוהה ושיעור ההנפקה הגבוה מדללים באופן משמעותי את שווי השוק של מטבעות הרשת הציבורית.
מקור[2]
בואו נפנה ליעדי תזרימי המזומנים. במנגנון הנוכחי של Ethereum, עמלת הבסיס נשרפת, בעוד שעמלת העדיפות מוצעת לכורים. בהשוואה למנגנוני שריפת הגז והפצת הגז של Solana ו-Avalanche המציעים את עמלת הגז לאימותים, התגמול של הכורים הוא עיצוב שמתפשר על לכידת ערך. Ethereum משתמש בעיצוב PoW ליצירת בלוקים, ורוב הכורים מאמצים מודל עסקי לפיו נמכרים אסימונים שנכרו כדי לכסות את עלות הכרייה (כגון דמי חשמל ועלויות תחזוקה). לכן, סביר להניח שחלק מאגרת הגז המשולם לכורים ייצא מהאקוסיסטם. עדיף לתת את עמלת הגז לאימותים מכיוון שעלות הפעלת הצומת אינה גבוהה כמו הפעלת מפעל כרייה. מכיוון שאין עלויות תפעול שוטפות משמעותיות, סביר להניח שמאמתים ישקיעו את התגמולים שקיבלו בצמתים, מה שהופך את המערכת האקולוגית לבטוחה יותר מבלי לדלל את הערך של המטבע המקומי. עמלות שריפת עשויות להיות הדרך הישירה והיעילה ביותר ללכוד את הערך ולהועיל הן לבעלי הצומת והן למחזיקי האסימונים. בנוסף, MEV מהווה מקור הכנסה מרכזי נוסף לרשתות הציבוריות. על פי נתונים סטטיסטיים של Flashbots, משנת 2020 ועד עכשיו, שולמו 600 מיליון דולר של MEV לכורים, וזו הערכה שמרנית.
מקור[3]
– פרמיה כספית
פרמיה כספית מתייחסת להערכה של מטבע שרשרת ציבורית במונחים של ערכו המעשי ואחסון הערך שלו. רוב מטבעות הרשת הציבוריים הקיימים מבצעים הנפקה מסיבית, מה שהופך אותם לאחסון ערך גרוע, והערך המעשי מהווה את עמוד השדרה של שווי השוק שלהם. צמיחת המערכת האקולוגית של מטבע שרשרת ציבורית תיצור תרחישים שבהם הוא יכול לשמש כאמצעי תשלום. לדוגמה, רוב עסקאות ה-NFT מסולקות באמצעות מטבעות שרשרת ציבוריים. בינתיים, רוב הרשתות הציבוריות המתעוררות גם רואות את הערך המעשי כאמצעי ההערכה העיקרי, וזו הסיבה שהן קבעו עמלות גז זניחות כדי למשוך תנועה ומשתמשים חדשים. בינתיים, כמה רשתות ציבוריות בנו יסודות בשווי מאות מיליוני דולרים כדי לעודד מפתחים נוספים לבנות DApps במערכת האקולוגית שלהם. ההיגיון מאחורי גישה כזו הוא לבצע השקעות גדולות כדי למשוך משתמשים בשלב הראשוני ולנסות להחזיר את העלות מאוחר יותר.
סיכום
לסיכום, לתכנון הגז של רשת ציבורית יהיו השפעות עמוקות על התפתחותה העתידית של רשת ציבורית, ותכנון לקוי עלול להוביל ללכידת ערך לקויה ואף לצווארי בקבוק בביצועים. כאשר מעריכים פרויקט של רשת ציבורית, אנו יכולים גם לקבל תמונה גסה של אסטרטגיית הפיתוח והצמיחה העתידית שלו באמצעות תכנוני הגז שלו.
[2] https://cryptofees.info/，https://moneyprinter.info/，https://solanabeach.io/
מקור: https://www.newsbtc.com/news/company/viabtc-capital-reasons-behind-solanas-frequent-downtime-design-flaws-in-the-gas-economy/