שנת הון סיכון בסקירה 2021: מסוף מחקר קוינטלגרף

2021 הייתה שנה מעניינת בעולם הקריפטו. ביטקוין (BTC) הגיע לשיא של כל הזמנים במספר מדדים שונים כולל אימוץ, סיקור תקשורתי ופעולת מחיר. זה היה מרגש לראות את כל הסיקור ותשומת הלב מוקדשים לכל דבר קריפטו, כולל עניין באסימונים לא ניתנים להפעלה (NFTs), פיננסים מבוזרים (DeFi) ואפילו חברות ציבוריות גדולות כמו MicroStrategy שמחזיקות כמויות רציניות של BTC במאזנה שלה. כל זה הוא הפנים הציבוריות של תעשיית הקריפטו. 

עם זאת, זה לא קורה מעצמו. ישנם צוותים של אנשים ופרויקטים שפועלים מדי יום כדי לשפר יישומים קיימים לקריפטו ומנסים להיות תופעת ה-DeFi הבאה, שיגעון ה-NFT או פתרון לבעיה מדור קודם שרק בלוקצ'יין יכול לפתור ביעילות.

מתוך מסד הנתונים של מסוף המחקר של קוינטלגרף של עסקאות הון סיכון, פעילות מיזוגים ורכישות (M&A), משקיעים וחברות קריפטו, דו"ח זה בן 12 עמודים מציג תובנות מפעילויות השקעה בשנת 2021. הדו"ח מביא תובנות משמעותיות לגבי המגמות האחרונות. שנים ובמה התרכזו הון סיכון בשנת 2021.

הבלוק הבא

השלבים הבאים של מהפכת הבלוקצ'יין נבנים מאחורי הקלעים, אבל זה לוקח זמן, והיבט חשוב שאפשר להתעלם ממנו הוא השקעת הון. הון סיכון (VC) יכול להגיע ממקורות רבים ושונים כגון אנשים בעלי הון גבוה (HNWI), משרדי משפחה, מוסדות, קרנות ואפילו ארגונים אוטונומיים מבוזרים (DAOs).

לדעת מה נבנה, מי עומד מאחוריו והרשת המסייעת בבניית פרויקט יכולה לעזור למעוניינים לעמוד על עתיד תעשיית הבלוקצ'יין, להבדיל מקריאת מאמרי חדשות מקוונים על התוצאות לאחר מעשה.

הורד את הדו"ח המלא כאן, כולל תרשימים ואינפוגרפיקה.

מסוף המחקר של קוינטלגרף, בשיתוף עם Keychain Ventures, יפרסם דוחות רבעוניים על האירועים מאחורי הקלעים על הזרמת הון מ-VC לתעשיית הבלוקצ'יין. לפני פרסום דו"ח הון סיכון 2022, Cointelegraph Research ישחרר דוח בן 1 עמודים המדגיש את פעילות הון סיכון בשנת 12.

עניין הון סיכון בקריפטו ובלוקצ'יין נמצא במגמת עלייה

2021 ראתה עלייה חסרת תקדים בעסקאות פעילות ובסה"כ זרימת הון. בשנת 2020, היו 838 עסקאות עם הון מצטבר של 4.9 מיליארד דולר. מספר העסקאות זינק ב-2021 ל-1349 עסקאות וקצת פחות מ-30.5 מיליארד דולר בהשקעות הון.

ההשפעה העולמית של COVID-19 האצה את ההתעניינות בנכסים דיגיטליים, וחברות מיינסטרים כמו ויזה, מאסטרקארד, PayPal ונייקי השקיעו כולן רבות במגזרים שונים של תחום הבלוקצ'יין כולל DeFi, תשתיות ו-NFTs.

עשרת קרנות ההון הסיכון הפעילות ביותר היוו כ-65% מכלל פעילות העסקאות הבודדות ב-2021. תשע מתוך עשר העדיפו את DeFi להשקעה ב-2021, למעט Animoca Brands, שיצאו בניגוד לנורמה והשקיעו רבות ב-NFTs. 

המגזר השני המושקע ביותר היה NFTs, והמקום השלישי התחלק בין Web3 ותשתית. CeFi, באופן מעניין למדי, היה הסקטור הפחות מושקע. רק Alameda Research and Coinbase Ventures השקיעו באחוזים הדו ספרתיים של הפעילות הכוללת שלהם.

בהתחשב בכל ההשקעות הבודדות בשנת 2021, רוב סבבי ההשקעות של הון סיכון היו בסבבי Pre-Seed & Seed. עם זאת, סבבים אלה לא זכו למימון ההון הגדול ביותר בהשוואה לאחרים. לסדרה B, למשל, היו רק 61 סבבים ועדיין גרפה 6.8 מיליארד דולר. סבבי ההרחבה שלאחר סדרה ב', הכוללים מימון חוב, שותפויות אסטרטגיות ופיזור משרד האוצר, כללו למעלה מ-200 סבבים וכמעט 10.27 מיליארד דולר בהשקעות.

בעיקר רכישות בעולם המיזוגים והרכישות של קריפטו 2021

היו עסקאות משמעותיות במחלקת מיזוגים ורכישות בשנת 2021. הריכוז הגדול ברכישות על פני מיזוגים בשלב המחזור העסקי של תעשיית הבלוקצ'יין אכן הגיוני, שכן היא עדיין לא הגיעה לרמת בגרות אמיתית.

בעוד שכמעט כל עסקה ברשימה זו הייתה בעלת חשיבות גבוהה, כמה בולטות בייבואן הגדול יותר לתעשיית הבלוקצ'יין ולכיוון השווקים בכלל. אלה כוללים את רכישת מאסטרקארד CipherTrace, רכישת Curv על ידי PayPal, השגת ויזה של Tink, ונייקי רכישת RTFKT Studios.

לרכישות האסטרטגיות הללו יש משמעויות משמעותיות עבור הפעולות של מאסטרקארד, פייפאל וויזה ירחיב את המעורבות של כל תאגיד ב-DeFi ובתשתיות כגון פיאט על ויציאה, שערי תשלום ומערכות הממנפות את היתרונות הטכנולוגיים הייחודיים של בלוקצ'יין כמו חשבונאות משולשת. הרכישה של Nike של RTFKT Studios מראה על נכונות לאמץ את ההתעניינות המתרחבת בשוק ב-NFTs, שיכולה להשפיע רבות על עולם הספורט.