אירועים אלה יהיו קריטיים

שוקי הביטקוין והקריפטו עומדים שוב בפני שבוע חשוב ביותר, שיעוצב לא רק על ידי נתוני מאקרו, אלא גם על ידי משבר הבנקאות האמריקני המתבשל. בעוד שבתחילת השבוע שעבר הסיכויים להעלאת ריבית של הפד ב-50 נקודות בסיס בפגישת ה-FOMC הבאה ב-22 במרץ הרקיע שחקים, המצב השתנה באופן דרמטי.

אירועים אלה יהיו קריטיים עבור ביטקוין וקריפטו

ביום שני בבוקר בשעה 8:00 בבוקר (EST), העולם הפיננסי יסתכל על נאומו של נשיא ארה"ב ג'ו ביידן בנושא משבר בנקאות בארה"ב. עניין מיוחד לתעשיית הקריפטו יהיה האם נשיא ארה"ב יגרום לקריפטו לקריסת הבנקים. ביידן אמר: "אני מחויב להטיל אחריות מלאה על האחראים לבלגן הזה".

מצד שני, יהיה מכריע לראות אם ביידן מכיר בכך שהבעיות של בנק סיליקון ואלי (SVB) נובעות מהעובדה שהוא החנה פיקדונות של 91 מיליארד דולר בניירות ערך ארוכי טווח כמו אג"ח משכנתא ואג"ח ארה"ב שנחשבו בטוחים אבל שווים כעת 15 מיליארד דולר פחות לאחר שהפדרל ריזרב העלה באגרסיביות את הריבית.

אם יעשה זאת, זה יכול לאותת על השלכות ישירות על מדיניות הריבית של הפד. הכלכלן גולדמן זאקס יאן האציוס כבר אמר בהערה ביום ראשון: "לאור הלחץ במערכת הבנקאית, אנחנו כבר לא מצפים שה-FOMC תספק העלאת ריבית בפגישה הבאה שלו ב-22 במרץ".

רק בשעה האחרונה: גולדמן זאקס כבר לא רואה את הפד מעלה את הריבית בשבוע הבא בגלל הלחצים האחרונים במגזר הבנקאי.

שיחה גדולה. כלכלני גולדמן אמרו בעצם שהדפסת מדד המחירים לצרכן של מחר היא לא אירוע עכשיו. pic.twitter.com/ksTpK8ecNY

- דיוויד אינגלס (@DavidInglesTV) במרץ 13, 2023

באופן כללי, הפד נמצא במצב קשה: העלאה עלולה להפיץ חשש בשווקים מפני מחדלים נוספים במגזר הפיננסי, בעוד שהעלאת אי-על עלולה לשלוח את האות השגוי ולהעלות את נכסי הסיכון, בעוד יעד האינפלציה של הפד של 2% הוא עדיין רחוק.

בעקבות אירועי הימים האחרונים, רק 55% מצפים כעת לעלייה של 25 נקודות בסיס, פי לכלי FedWatch. 45% אפילו מנבאים הפסקה, וכך גם גולדמן. אם זה יתברר נכון, זה יהיה זרז שורי ביותר לנכסי סיכון כמו ביטקוין וקריפטו.

בינתיים, יהיה מעניין גם לראות אם יהיו עוד ריצות בנקים על בנקים קטנים יותר שהמשקיעים כבר לא סומכים עליהם. בהקשר זה, לא ניתן לשלול השפעות הדבקה עבור ביטקוין וקריפטו. בנק הרפובליקה הראשון יכול להיות הבא?

זהו מרכז היקום הפיננסי כרגע.

האם הריצה הבנקאית תמשיך להתפשט? האם התרשים אומר דאגה רצינית שזה יהיה?https://t.co/QemgkCCwAv

- ג'ים ביאנקו biancoresearch.eth (@biancoresearch) במרץ 13, 2023

נתוני מאקרו השבוע

ביום שלישי, 14 במרץ בשעה 8:30 בבוקר EST, תצא נקודת נתוני המאקרו החשובה ביותר של השבוע. לשכת העבודה האמריקאית מפרסמת את נתוני האינפלציה הסופיים בארה"ב לחודש פברואר.

בינואר, האינפלציה בארה"ב הגיעה ל-6.4% משנה לשנה, מעל לתחזית של 6.2% ועלתה יותר מהתחזיות. עבור חודש פברואר, מומחים צופים ירידה ל-6.0%. אם ציפיות האנליסטים יאושרו, סביר להניח ששוק הקריפטו ימשיך בעליית ההקלה שלו.

אם, לעומת זאת, מדדי המחירים לצרכן יהיו מעל ההערכות, הדולר האמריקני צפוי לצבור קרקע נוספת בטווח הקצר. אם לכך תהיה השפעה על מחיר הביטקוין ונכסי הסיכון, עם זאת, נותר לראות. ההערכה של גולדמן זאקס אומרת למעשה שדו"ח מדד המחירים לצרכן מחר הוא בעצם אי-אירוע עקב המשבר הבנקאי.

ביום רביעי, 15 במרץ, 8:30 בבוקר (EST), יוצגו מדדי מחירי היצרנים (PPI) האחרונים עבור חודש פברואר הקודם. למרות שה-PPI אינו משמעותי כמו ה-CPI, הוא שווה בדיקה.

התחזיות רואות עלייה של 0.4 אחוזים מחודש לחודש. מחירי היצרנים כבר עלו בינואר ב-0.5 נקודות אחוז מחודש לחודש. אם המחיר יעלה כפי שציפו המומחים, הדולר האמריקאי צפוי להתחזק יותר ובכך יכול לספק רוח נגדית לשוק הקריפטו. אם מדדי מחירי היצרן יהיו מתחת להערכות, הביטקוין צפוי לעלות עוד יותר.

בזמן העיתונות, מחיר הביטקוין עמד על 22,284 דולר, עלייה של 8.2% ב-24 השעות האחרונות.

תמונה מוצגת מאגודת הבנקאים של ויסקונסין, תרשים מ- TradingView.com