- ל-FTX היו תהליכי דיווח כספי גרועים
- תרבות ארגונית ירודה ערערה את איכות יחסי העבודה
- מערכת שנפגעה חשפה את בעלי המניות והמשתמשים לסיכונים מוגברים
רפיון בבקרה הפנימית של החברה עשויה להחמיר את קריסת ה-FTX, לדברי המנכ"ל החדש, ג'ון ג'יי ריי השלישי. הוא ציין כי ב-40 שנות ניסיונו המשפטי והארגון מחדש, ישנם ארבעה גורמים משותפים שמסלימים משבר פשיטת רגל.
מדובר בליקויים בבקרה פנימית, ציות לרגולציה, משאבי אנוש ותקינות המערכת. המצב של FTX אינו שונה. אם כבר, המקרה של חילופי הדברים הבעייתיים יכול להיות גרוע יותר.
על פי עתירה ראשונית שהוגש ב-17 בנובמבר, ג'ון ריי זיהה שלושה ליקויי בקרה פנימיים מרכזיים שהכניסו את FTX לבלאגן הזה.
דיווח כספי
קודם כל, ל-FTX היה דיווח כספי גרוע ומעוות. לשם השוואה, FTX US ושלוחותיה בארה"ב נבקרו על ידי Armanino LLP, חברה שג'ון ריי הודה שהיא מכירה היטב.
עם זאת, FTX International והחברות הנלוות לה, ככל הנראה, עברו ביקורת על ידי Prager Metis. ריי טען שאין לו זכר מהמשרד הזה מנקודת מבט מקצועית. מעניין לציין שהדוחות הכספיים המבוקרים של Alameda Research עדיין אינם ניתנים לגילוי מלא.
לכן, לא ניתן לסמוך על הדוחות הכספיים שפורסמו, שכן ייתכן שהתהליך הועמד בתחתית על ידי סם בנקמן-פריד (SBF).
בנוסף, לא היו בקרות תשלומים עבור הכספים של FTX. לא היו גם מסמכים תומכים להלוואות לכאורה מקרנות FTX ששימשו כביכול לרכישת נדל"ן באיי בהאמה. שלא לדבר על ההלוואות האישיות של מיליארד דולר ו-1 מיליארד דולר ל-SBF ולנישד סינג, מנהל ההנדסה של FTX, מ-Alameda Research.
גרוע מכך, ההלוואות אושרו וחולקו באמצעות "פלטפורמת צ'ט", ולא פלטפורמה ניתנת לאימות וניתנת לביקורת.
גישה כאוטית למשאבי אנוש
ריי גם גילה שלא היו רישומים או אחריות מוגדרת עבור רוב עובדי וקבלני FTX. על פי ניו יורק טיימס לדווח, חלק מהעובדים גרו יחד ומעורבים רומנטית.
יחסים כאלה עלולים בקלות לערער את יחסי העבודה ולשחוק את התרבות הארגונית הכוללת.
בנוסף, חלק מהעובדים הבכירים לא היו מוסמכים וחסרי ניסיון. לדוגמה, קרוליין אליסון, מנכ"לית Alameda Research, התפארה שהיא צריכה רק א ידע בסיסי במתמטיקה להיות מנכ"ל החברה.
תקינות מערכת ה-FTX נפגעה
מר ריי גם אישר כי SBF ומר וואנג היו האנשים היחידים שהייתה להם גישה לנכסים הדיגיטליים של FTX וחברות הבנות שלה ברחבי העולם. היוצא מן הכלל היחיד לגישה לנכסים דיגיטליים היה LedgerX, חברת בת FTX המוסדרת על ידי הוועדה למסחר בחוזים עתידיים בסחורות (CFTC).
לרוע המזל, הדרך היחידה לגשת לנכסים אלו הייתה באמצעות חשבון דוא"ל קבוצתי לא מאובטח. נוהג כזה אינו מקובל בניהול מכיוון שחשבון הדוא"ל הקבוצתי היה משתמש הבסיס לגישה למפתחות הפרטיים של הנכסים הדיגיטליים שהוחזקו. כתוצאה מכך, המפתחות הפרטיים ונתוני ה-FTX הסודיים עלולים להיפגע בקלות על ידי פריצות סייבר.
בסך הכל, רפיון הבקרה הארגוני הללו הביאו להרס של FTX. יש סיבה לכך שממשל תאגידי מקבל עדיפות בכל מערכת ארגונית והתאמה לאחר מכן עם האינטרסים של בעלי המניות. קח את זה והדברים מתפרקים.
מקור: https://ambcrypto.com/the-full-story-of-how-ftxs-weak-internal-controls-contributed-to-its-collapse/