הפופולריות של מימון מבוזר מילאה תפקיד אינטגרלי בהשקת MetaMask Institutional שכן חברות ניסו להיכנס בבטחה לחלל.
מטאמאסק הוא ללא ספק אחד מארנקי תוכנת ה-Ethereum המוכרים ביותר במערכת האקולוגית של מטבעות קריפטוגרפיים, עם תוסף האווטאר החתימה של Orange Fox הפועל כפורטל לעולם האת'ר (ETH) מבוססי אסימונים, יישומים מבוזרים (DApps) ומימון מבוזר (DeFi).
ארנק הפלאג-אין של הדפדפן הקמעונאי עלה על 30 מיליון משתמשים ברחבי העולם בשנת 2022, ולאט לאט הפנה את תשומת ליבו לשרת מספר הולך וגדל של משתמשים מוסדיים שחיפשו להשיג חשיפה ולנהל נכסים במרחב ה-DeFi ההולך וגדל.
קוינטלגרף תפס את אליזבת מת'יו, ראש תחום צמיחה ושותפויות ב-MetaMask Institutional (MMI), בדוכן של המשרד במהלך Token2049 בסינגפור. הרקע של Blue Fox היה שינוי ניכר, כאשר ערכת הצבעים מנוגדת לכתום המוכר של הלוגו MetaMask שרוב המשתמשים רגילים אליו.
MetaMask Institutional (MMI) קיימת מאז אוקטובר 2021, בזמן שמוסדות החלו להקצות כמויות הון משמעותיות לשוק DeFi באמצעות הארנק הקמעונאי הרגיל של MetaMask.
השירות נולד מתוך הצורך לשרת בקשות ספציפיות של משתמשים מוסדיים. גישה למשמורת הייתה שיקול עיקרי על מנת לתת מגוון רחב יותר של בקרות תפעוליות על הארנק. זה כלל פילוחים מתאימים של תפקידים ואחריות עבור ארנק השייך לישות.
לאחרונה: הצעת המחיר של FTX של 1.4 מיליארד דולר על נכסי וויאג'ר דיגיטל: הימור או מוצא למשתמשים?
השיקול השני היה גישה תואמת ל-DeFi, אשר, מטבעה, נשלטת על ידי חוזים חכמים ומאגרי נזילות וללא גורם או אפוטרופוס אמיתי בשליטה אנושית, כפי שמתיו הסביר:
"אתגר מאוד ייחודי הוא שאתה לא יודע מי הצד שכנגד שלך ב-DeFi, אבל יש לנו כלים מובנים בתוך MMI שנותנים לך את היכולת לסנן מאגר DeFi לפני ואחרי המסחר."
הצורך בהצעה מוסדית ספציפית נגרם בחלקו עקב התקשרויות עם משתמשים מוסדיים שהשתמשו בפלטפורמה הקמעונאית לניהול מיליוני דולרים של נכסים דיגיטליים:
"זה היה מזעזע, סוג של ניהול סיכונים שראינו ממוסדות. היו להם מיליוני דולרים של נכסים שמורים בתוספים לדפדפן שלהם, או בדפדפן MetaMask הקמעונאי עם ארנק חומרה וגיליון אלקטרוני. זו באמת הייתה הדרך שבה קרנות הקריפטו המוקדמות ביותר היו מעורבות בחלל."
מתיאו הדגיש שזה לא מתאים למטרה עבור ארגונים המעורבים במסחר וב-DeFi וכן ארגונים שחקרו את Web3 באמצעות פעילויות שונות שאינן קשורות למסחר. זה הרחיב את היקף השיקול של MetaMask כיצד לחבר כל ארגון ל-Web3 ולא רק לסוחרים או לחברות ניהול קרנות.
עיצוב מכוון
הפיתוח של MetaMask Institutional היה יותר משנה בהתהוות, כאשר מת'יו תיאר את הצוות כמכוון בתכנון שלו לא להפוך לאפוטרופוס נכסים.
התוצאה הייתה ש-MMI הצטבר על פני קומץ של ערימות משמורת מכובדות בהתחשב בכך שחלקים שונים בתיק של מוסד ידרשו טכניקות וטכנולוגיות משמורת שונות:
"לארגונים שונים יש צרכים שונים מאוד, במונחים של אינטראקציה עם Web3. חלקן עשויות להיות פעולות בסגנון מסחר בתדירות גבוהה הדורשות חביון נמוך וגישה פרוגרמטית. ואז ארגון אחר עשוי להיות מעוניין לעסוק בקהל המעריצים שלו באמצעות חבילת אפליקציות שהיא שונה מאוד."
מת'יו הדגיש את המאמצים של MMI לא להשתלב אנכית בשכבת האפוטרופוס, אלא להתאגד בצורה אופקית באמצעות ספקי שירותים המתמחים בשכבת הממשל ובשכבות ההסדר המשמורן. ל- MetaMask Institutional יש כעת 11 שותפים למשמורת, כאשר חמישה מבוססים באסיה, אזור שבו MetaMask רואה מעורבות מוגברת.
בסך הכל, 11 השותפים למשמורת כבר משרתים יותר מ-1,800 ארגונים ממגוון תעשיות, נקודה שלדעת מתיו תמלא תפקיד מרכזי בהכנסת חברות וספקי שירותים ל-Web3:
"כשהם רוצים גישה ל-Web3, הם בעצם יפנו למתקן שלהם ויגידו, 'הפעל את הגישה שלי ל-Web3'. כולם עדיין לא מוכנים לזה, אבל אנחנו בהחלט מנהלים שיחות עם מוסדות שחושבים על זה יותר לטווח ארוך מאשר על כמה מההזדמנויות הספקולטיביות לטווח הקצר".
מי משתמש ב- MetaMask Institutional
לאחר שקיים קצת יותר משנה, מת'יו חשף כי 250 ארגונים נרשמו והיו פעילים ב- MetaMask Institutional, בעוד ש-1,800 ארגונים העושים שימוש בספקי שירותי משמורת של MMI יכולים להיות פעילים.
הגישה לשווקי DeFi נותרה המניע העיקרי של בסיס המשתמשים, בעוד שקצת פחות ממחצית מהמשתמשים הם חברות המעוניינות לקבל בקרה תפעולית על תיקי אסימונים או השקעות אסימונים בפרויקטים ספציפיים:
"המאמצים הראשונים שלנו היו קרנות מקוריות קריפטו או ממוקדות DeFi וכיום בפלטפורמה, כ-60% מהארגונים הם מנהלי תיקים מקצועיים של DeFi ו-40% אינם סוחרי DeFi."
MMI חיפשה לשמור על אותם DNA ותחושה של הפלאגין הקמעונאי של Orange Fox, עם זרימת משתמש מוכרת המאפשרת למשתמש להתחבר לכל DApp מבוסס Ethereum ולכלים שלו. כפי שמתיו הסביר, ההבדל בפונקציונליות מגיע כאשר משתמש מחפש לאשר פעולה שמקשרת לאחר מכן לכתובת הארנק הספציפית:
"בהתאם לאיזו מדיניות ממשל שהגדרת עבור הארנק המסוים הזה, אתה יכול לקבל הגדרה מרובת אישורים, אתה יכול לעשות סינון ברמת הפרוטוקול."
מתיאו הדגיש גם שינוי בגישה ממוסדות כלפי תחום המטבעות הקריפטוגרפיים ורמת תיאבון הסיכון והחשיפה שלהם. בעבר, חברות לא חשו בנוח עם הרעיון של גישה מבוססת הרחבות דפדפן, והעדיפו השתתפות ברשתות פרטיות:
"זה השתנה. ארגונים, כולל בנקי השקעות שבעבר עשו פיילוטים רב-שנתיים ברשתות פרטיות, מופיעים כעת ואומרים, 'אנחנו רוצים להסתכל על מקרי שימוש אמיתיים ב-Web3, אנחנו צריכים לעשות את העבודה הקשה ולהבין מה זה דורש מנקודת מבט תפעולית .' זו עקומת למידה תלולה".
שילוב של ספקי שירותי משמורת של MMI גם אומר שהפלטפורמה לא בהכרח יודעת מה ישרת בצורה הטובה ביותר את צרכיו של מוסד ספציפי. הפתרון הטוב ביותר הוא למשתמשים ללכלך את ידיהם ולהתחיל לחקור את ההצעות ומנגנוני הבקרה השונים של הפלטפורמה:
"יש ערימה לכל סוג של מקרה שימוש שאתה יכול לחשוב עליו, פשוט פתח ארנק MMI ואז הנח כמה עמדות, אפילו ברשת בדיקה. אלו סוגי השיחות שאנו מנהלים עם מוסדות בשוקי ההון".
לאחרונה: אימוץ NFT מיינסטרים יונע בעיקר על ידי השירות שלהם
אירועי תופסת כותרות בשנת 2022 שמו את DeFi באור הזרקורים מהסיבות הלא נכונות, כאשר קריסת המערכת האקולוגית של Terra והשפעתה המדורגת דרך המרחב הובילה למשקיעים מוסדיים לחשוב פעמיים לפני שהקצו כמויות עצומות של כספים למתווכים של צד שלישי:
"אני חושב שאנשים לקחו צעד אחורה כשהבינו שהם נתנו אמון בצדדים נגדיים שאולי לא היה כימת מספיק. בטוח שיש לך גישה לסוג הנכסים דרך מתווכים ריכוזיים, אבל אז מה המחיר שאתה משלם על זה?"
MetaMask Institutional בוחן גם את שיפור החינוך והמידע הזמינים למשתתף לפני שהם יוצרים אינטראקציה עם הפלטפורמה כדי לעזור להנחות את המוסדות לעבר הסוג הרלוונטי ביותר של גישה למשמורת המוצעת באמצעות שותפויותיה.
מקור: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional