SWIFT רואה תוצאות חיוביות מבדיקות פיילוט

הפיתוחים של מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי או CBDC ממשיכים לפעול במלוא התנופה. לאחרונה, מוסדות בנקאיים בעלי שם ראו "פוטנציאל וערך ברורים" במבחני הפיילוט הניסיוניים של CBDC Connector של SWIFT.

למטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי יש פוטנציאל להציע מספר יתרונות למערכת הפיננסית. אפילו הכלכלה כולה. אזורים המשתפים פעולה עם מוסדות בנקאיים מסין ועד רוסיה ועד למדינות מפותחות אחרות נקטו בצעדים משמעותיים במסגרת קבוצה זו. למעשה, על פי עוקב המועצה האטלנטית CBDC, 114 מדינות, המייצגות למעלה מ-95% מהתמ"ג העולמי, חוקרות את זה. 

XNUMX מדינות, כולל ניגריה ואיי בהאמה, כבר השיקו את האיטרציות שלהן.

בשנה המתמשכת, למעלה מ-20 מדינות ינקטו צעדים משמעותיים לקראת ניסוי זה. אוסטרליה, תאילנד, ברזיל, הודו, דרום קוריאה ורוסיה מתכוונות להמשיך או להתחיל בניסויי פיילוט בשנת 2023. ה-ECB עשוי גם להתחיל פיילוט בשנה הבאה.

יתרונות CBDC

כמה יתרונות פוטנציאליים של CBDCs מסבירים מסלולי יישום גיאוגרפיים שונים כדי לברך על כך. 

חלק מהיתרונות כוללים: 

1. יעילות ומהירות מוגברת של תשלומים: CBDCs יכולים לבצע תשלומים מהירים יותר, זולים יותר ובטוחים יותר ממערכות תשלום מסורתיות. זה יכול להגביר את הפעילות הכלכלית ואת הפריון.
2. הכללה פיננסית: CBDCs יכולים לשפר את ההכללה הפיננסית על ידי מתן גישה לשירותים בנקאיים לאוכלוסיות ללא בנקאות ולאוכלוסיות חסרות בנקאות. כל אחד עם סמארטפון יכול לגשת ל-CBDC, אפילו ללא חשבון בנק מסורתי.
3. עלויות עסקה מופחתות: CBDCs יכולים להפחית את עלויות העסקאות עבור אנשים ועסקים, מה שמוביל לחיסכון בעלויות ולהגברת התחרותיות.
4. מדיניות מוניטרית משופרת: CBDCs יכולים לשפר את המדיניות המוניטרית על ידי מתן אפשרות לבנקים מרכזיים ליישם ולשלוט יותר במדיניות המוניטרית. זה יכול לגרום ליציבות מוגברת של המערכת הפיננסית והכלכלה.
5. מאבק בפעילויות בלתי חוקיות: CBDCs יכולים לסייע במאבק בפעילויות בלתי חוקיות כגון הלבנת הון ומימון טרור על ידי מתן שקיפות ועקיבות רבה יותר של עסקאות.

בהתחשב ביתרונות הפוטנציאליים הללו, אין זה מפתיע שבנקים מרכזיים רבים ברחבי העולם חוקרים ומתנסים באופן פעיל עם CBDCs. 

מומנטום חיובי עבור CBDCs בשנת 2023

באופן לא מפתיע, מוסדות פיננסיים עובדים במהירות ליישום/פרויקט כלי עזר ל-CBDCs. בין אם מדובר בקטגוריית CBDC קמעונאית או סיטונאית. זה ניכר גם בא בידיעה שהונפקה לתקשורת משותף עם BeInCrypto. כאן, פלטפורמת המסרים הבנקאית Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, או SWIFT, נתנה עדכון על המצב. 

לפי הדו"ח, 18 בנקים מרכזיים ומסחריים מצאו "פוטנציאל וערך ברורים" במחבר CBDC מבוסס API לאחר סקירה מקיפה. כתוצאה מכך, היא הייתה עדה לתוצאות חיוביות במבחן הפיילוט שקישר בין מטבעות דיגיטליים שונים של הבנק המרכזי. הסיכום מגיע לאחר כמעט 5,000 סימולציות CBDC-to-CBDC ו-CBDC-to-fiat במשך 12 שבועות. 

כתוצאה מכך, להבטיח שניתן להשתמש ב-CBDC לתשלומים חוצי גבולות. בנוסף, SWIFT מתכננת להפעיל שלב שני של ארגז החול CBDC שלה. יתר על כן, פיתוח "פתרון הקישור ה-CBDC שלו לגרסת בטא לתשלומים עם אטומיות משופרת."

"משתתפים בבנקים מרכזיים ומסחריים הביעו תמיכה חזקה בהמשך הפיתוח של הפתרון, וציינו שהוא איפשר החלפה חלקה של CBDCs, אפילו כאלה שנבנו על פלטפורמות שונות." 

המשתתפים כוללים את הבנק המלכותי של קנדה, בנק דה פראנס, Société Générale, BNP Paribas, הרשות המוניטרית של סינגפור, HSBC, Deutsche Bundesbank, NatWest ועוד. על פי סקר OMFIF Digital Monetary Institute שנערך לאחרונה משותף עם BeInCrypto, 24% מהבנקים המרכזיים יציגו מטבע דיגיטלי במהלך השנים הקרובות.

תרחישים סביב הפיתוח

בעוד הבסיס מונחת, ייתכן שחלק מהבעיות עדיין קיימות. לדוגמה, יכולת פעולה הדדית היא קריטית לפיתוח CBDCs והתעשייה הפיננסית. יכולת פעולה הדדית מתייחסת ליכולת של מערכות, פלטפורמות ויישומים שונים לעבוד יחד בצורה חלקה ללא בעיות תאימות או מחסומים.

בהקשר זה, יכולת פעולה הדדית חיונית מכיוון שהיא מאפשרת החלפת מטבעות דיגיטליים על פני פלטפורמות ורשתות שונות. המשמעות היא שמשתמשים יכולים להעביר כספים בצורה חלקה בין ארנקים אחרים, מערכות תשלומים, ואפילו בין CBDCs שונים שהונפקו על ידי בנקים מרכזיים שונים.

אל האני חוסר יכולת פעולה הדדית עלולה לגרום לממגורות של מטבעות דיגיטליים, שבהם המשתמשים מוגבלים לביצוע עסקאות בתוך רשת או פלטפורמה ספציפית. זה יעכב את היתרונות הפוטנציאליים כגון תשלומים מהירים וזולים יותר, הכללה פיננסית ושיפור אבטחה.

לואיס סאן, ראש עולמי של תשלומים מקומיים ומתפתחים ב-HSBC, אמר ל-BeInCrypto:

"יכולת פעולה הדדית היא המפתח למימוש הפוטנציאל של CBDCs לספק תשלומים חוצי גבולות בזמן אמת. בעוד העניין ב-CBDCs הולך וגדל, כך גם הסיכון לפיצול כאשר מתנסים במגוון רחב של טכנולוגיות ותקנים".

מטבעות דיגיטליים עשויים להיעדר מרכיב מרכזי

חשוב לציין שאלו גם מציבים ודאות סיכונים ואתגרים, כגון חששות פרטיות, סיכוני אבטחת סייבר והפרעה פוטנציאלית למערכת הפיננסית הקיימת. לכן, זהירות התחשבות וניתוח נחוצים לפני יישום CBDCs. ניק אנתוני, מנתח מדיניות במכון קאטו, בנוגע למצב המתמשך הגיב: 

"CBDC יכול לערער הן את היסוד והעתיד של השווקים הפיננסיים על ידי הפחתת זמינות האשראי, מניעת תיווך בנקים ואתגר עליית המטבעות הקריפטו". 

הוא עוד יותר נקרא זו "ההתקפה הגדולה ביותר" על הפרטיות הפיננסית מאז הקמת חוק סודיות הבנק ודוקטרינת הצד השלישי. זכור, צורות דיגיטליות אלה של מטבעות מסורתיים מונפקות ומגובות על ידי בנקים מרכזיים. בעוד שלמטבעות דיגיטליים יש פוטנציאל להביא יתרונות רבים, יש להם גם כמה חסרונות פוטנציאליים. 

דאגות סביב חדשנות CBDC

להלן כמה מהחסרונות העיקריים של CBDCs:

1. סיכוני אבטחה: CBDCs עלולים להיות פגיעים לסיכוני אבטחה כגון התקפות סייבר, פריצה וגניבה. סיכונים אלו עלולים להוביל לאובדן כספים לאנשים ולעסקים ולערער את יציבות המערכת הפיננסית.
2. חששות פרטיות: CBDCs יכולים גם להעלות חששות פרטיות, שכן לבנקים מרכזיים תהיה גישה למידע מפורט על כל העסקאות. זה עלול לסכן את הפרטיות של אנשים ועסקים ולהעלות חששות לגבי מעקב ממשלתי.
3. חוסר תיווך של בנקים: CBDCs יכולים להפחית את הביקוש לפיקדונות בנקאיים מסורתיים, מכיוון שאנשים ועסקים יכולים להחזיק את הכספים שלהם ישירות בבנק המרכזי. הדבר עלול לערער את תפקידם של הבנקים במערכת הפיננסית ולהוביל לריכוז כוח בידי הבנקים המרכזיים.
4. שיבוש כלכלי: CBDCs עלולים גם לגרום להפרעה כלכלית, מכיוון שהם עלולים לערער את הרווחיות של בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים. הדבר עלול להביא להתכווצות האשראי ולהפחתת הפעילות הכלכלית.
5. אתגרים טכניים: הטמעת CBDCs עשויה להציב גם אתגרים טכניים, שכן היא תדרוש השקעה משמעותית בתשתית טכנולוגית ופיתוח מסגרות רגולטוריות חדשות.
    
6. אתגרי אימוץ: CBDCs עלולים להתמודד עם אתגרים באימוץ, במיוחד במדינות שבהן עדיין נעשה שימוש נרחב במזומן ושיש גישה מוגבלת לטכנולוגיות דיגיטליות. זה עלול להחריף את אי השוויון הקיים ולהדיר קבוצות מסוימות מהמערכת הפיננסית.

ראוי לציין שחלק מאלה חסרונות הם עדיין ספקולטיביים, והרבה יהיה תלוי בתכנון וביישום. עם זאת, קובעי מדיניות ומחזיקי עניין חייבים לשקול סיכונים פוטנציאליים אלה ככל שהם מתקדמים עם יוזמות מסוג זה.