אסטרטגיות, סיכונים והשפעת שוק

בעולם המחשמל של מטבעות קריפטוגרפיים, מסחר ממונף הוא ציוד המתח הגבוה שמגביר רווחים פוטנציאליים. עם זאת, כמו בכל כלי עבודה חשמלי, הוא דורש כבוד ויד איתנה על הפקדים. מאמר זה הוא המדריך שלך להבנת המורכבויות של מסחר ממונף בשוק הקריפטו, האסטרטגיות שאתה יכול להשתמש בהן, הסיכונים שתעמוד בפניהם וההשפעה שיש לצורת מסחר זו על השוק הרחב.

בבסיסו, מסחר ממונף הוא שיטה המאפשרת לסוחרים להכפיל את החשיפה שלהם לשוק פיננסי מבלי להתחייב על מלוא ההון הנדרש לפתיחת מסחר. 

חשבו על מסחר ממונף כסוג של הלוואה פיננסית. סוחר לווה הון כדי להגדיל את עמדת המסחר שלו, ובכך להכפיל את הרווחים הפוטנציאליים שלו. לדוגמה, עם יחס מינוף של 10:1, סוחר יכול לפתוח פוזיציה בשווי 10,000$ עם 1,000$ בלבד מההון שלו.

אבל זכרו, בעוד שמינוף יכול להגביר את הרווחים שלכם אם תנצח, הוא גם יכול להגביר את ההפסדים שלך אם אתה טועה. ככל שהמינוף גבוה יותר, כך הסיכון גבוה יותר. אז כן, מינוף יכול להוביל לזכיות גדולות אבל גם להפסדים עצומים, במיוחד בשווקים המהירים כמו קריפטו.

מסחר ממונף כרוך גם בעלויות אשראי. ההון הלווה אינו בחינם - הוא מגיע עם ריבית. לכן, אם פוזיציה ממונפת נשמרת פתוחה לאורך זמן, עלויות הריבית יכולות להצטבר ולזלול רווחים פוטנציאליים.

סוגי מסחר ממונף

ניתן לחלק מסחר ממונף לשני סוגים עיקריים: מסחר במרווח ומסחר בחוזים עתידיים.

מסחר בטחונות

בליבו, מסחר ברווחים הוא המקבילה הפיננסית של מכונית ספורט מוגדשת טורבו - הוא יכול להאיץ רווחים פוטנציאליים, אבל אם לא יטופל נכון, הוא עלול להוביל להפסדים משמעותיים.

במסחר במרווח, אתה לווה הון כדי להגביר את עמדת המסחר שלך. ההון הלווה מובטח על ידי הכספים שלך, המשמשים כבטוחה, המכונה "מרווח". המינוף במסחר במרווח נובע מהיחס בין הכספים הנלווים להון שלך.

לדוגמה, אם יש לך 1,000 $ ובחירת יחס מינוף של 5:1, אתה יכול ללוות 5,000 $ נוספים, מה שנותן לך סך של 6,000 $ לפתיחת פוזיציה. אם הנכס שרכשת יעלה בערכו ב-20%, הרווח הפוטנציאלי שלך יהיה 1,200 דולר (20% מ-6,000 דולר), לעומת 200 דולר (20% מ-1,000 דולר) ללא מינוף. זה פי שישה מהרווח!

עם זאת, להב המינוף חותך לשני הכיוונים. אם מחיר הנכס יורד ב-20%, במקום הפסד של 200 דולר ללא מינוף, אתה מסתכל על הפסד של 1,200 דולר עם מינוף. ותזכור, לווית 5,000 דולר, שאתה עדיין צריך להחזיר.

לכן, בעוד שמסחר במרווח יכול להגביר את הרווחים, הוא יכול גם להוביל להפסדים העולים על ההשקעה הראשונית שלך. במקרים קיצוניים, אם השוק נע נגדך במהירות, אתה עלול לעמוד בפני שיחת מרווח, שבה הברוקר דורש ממך להגדיל את המרווח שלך כדי לשמור על מיקומך.

סחר עתידיים

מסחר בחוזים עתידיים נוקט בגישה שונה. כאן, אתה מתמודד עם חוזים - הסכמים לקנייה או מכירה של נכס מסוים במחיר שנקבע מראש בתאריך מסוים בעתיד. המפתח כאן הוא שאתה לא לווה הון; במקום זאת, אתה מעלה ספקולציות לגבי המחיר העתידי של נכס.

חוזים עתידיים הם סטנדרטיים ונסחרים בבורסה עתידית. המינוף במסחר בחוזים עתידיים נובע מהעובדה שאתה צריך רק להפקיד חלק משווי החוזה, המכונה "המרווח הראשוני", כדי לפתוח פוזיציה.

נניח שאתה נכנס לחוזה עתידי לקניית ביטקוין אחד (BTC) ב-$50,000 בחודש. המחיר הנוכחי של BTC הוא $45,000. אם המחיר של BTC בתום החוזה הוא $55,000, אתה מרוויח $5,000 (מאחר שאתה קונה ב-$50,000 במקום מחיר השוק של $55,000).

עם זאת, אם המחיר יורד ל-$40,000, אתה עדיין צריך לקנות BTC ב-$50,000 לפי החוזה, מה שמוביל להפסד של 10,000$.

מה שמרתק במסחר בחוזים עתידיים הוא שאתה יכול להרוויח גם מהשווקים העולים וגם מהירידה. אם אתה מאמין שהמחיר של מטבע קריפטוגרפי יירד, אתה יכול למכור חוזה עתידי (המכונה גם הולך בשורט), פוטנציאלי להרוויח אם המחיר יורד.

לסיכום, בעוד שמסחר ברווחים וגם מסחר בחוזים עתידיים מציעים הזדמנויות להגברת הרווחים באמצעות מינוף, הם גם כוללים סיכונים משמעותיים. אסטרטגיות ניהול סיכונים זהירות הן חיוניות לניווט יעיל במים המסוכנים הללו.

בסעיף הבא, נצא למבוך של תרחישים רגולטוריים השולטים בעולם המסחר בקריפטו ממונף. נחקור כיצד תחומי שיפוט שונים מתמודדים עם סוגיה מורכבת זו, את החוקים הקיימים ואת המגבלות המוטלות על סוחרים.

המבוך הרגולטורי

בדיוק כפי שספינה זקוקה למגדלור כדי לנווט בים הבוגדניים, עולם המסחר בקריפטו ממונף דורש הנחיות רגולטוריות כדי להבטיח שיטות עבודה הוגנת ולהגן על משקיעים.

עם זאת, נוף הרגולציה של קריפטו מגוון ומורכב כמו המטבעות הקריפטוגרפיים עצמם, משתנה באופן משמעותי מתחום שיפוט אחד למשנהו.

במדינות עם גישת לייס-פייר, כמו שוויץ או מלטה, עסקי קריפטו משגשגים בשל סביבות הרגולציה החיוביות והגמישות שלהם. לעומת זאת, מדינות כמו סין הטילו תקנות נוקשות, לפעמים אפילו איסורים מוחלטים, על פעילויות הקשורות לקריפטו.

מסחר קריפטו מרווח בארה"ב וקנדה

בארה"ב, הסצנה הרגולטורית של מסחר קריפטו ממונף היא שילוב של חוקים פדרליים ומדינתיים. הוועדה למסחר בחוזים עתידיים בסחורות (CFTC) בוחנת ביטקוין וסחורות קריפטוגרפיות אחרות ומסדירה חוזים עתידיים בסמכות השיפוט שלה.

עם זאת, עבור שוקי ספוט ומסחר במרווחים, התרחיש נעשה עכור יותר. רשת אכיפת הפשעים הפיננסיים (FinCEN) והרשות לניירות ערך (SEC) יכולים שניהם לטעון לסמכות שיפוט, בהתאם לנסיבות הספציפיות.

כדי להוסיף לכך, כל מדינה בארה"ב יכולה גם להטיל תקנות משלה, מה שמוביל לטלאים של כללים והנחיות שעסקי קריפטו וסוחרי קריפטו חייבים לנווט בהם.

בינתיים, בדצמבר 2022, מנהלי ניירות ערך קנדיים (CSA) אסרו על מסחר במרווחים על רקע קריסת ה-FTX. 

מסחר במרווחים באיחוד האירופי 

לעומת זאת, האיחוד האירופי (EU) מציע גישה יותר הרמונית. על פי הוראת השווקים במכשירים פיננסיים (MiFID), נכסי קריפטו עשויים להיות תחת סמכות השיפוט של הרשויות הלאומיות אם הם כשירים כ"מכשירים פיננסיים".

יתרה מכך, הרשות האירופית לניירות ערך ושווקים (ESMA) הציעה משטר מותאם לנכסי קריפטו, שאם יאומץ, יצור מערכת כללים מאוחדת ברחבי האיחוד האירופי. עם זאת, זו עדיין עבודה בתהליך נכון לשנת 2023.

עמדתו של האיחוד האירופי ב-2018 הייתה הרבה יותר קשה מכיוון שהוא רצה להטיל איסור מוחלט על מסחר ממונף, תוך ציון סיכוני השקעות.

הספקטרום האסייתי

באסיה, הנוף הרגולטורי משתנה מאוד. ליפן, למשל, יש מסגרת רגולטורית מוגדרת היטב תחת הסוכנות לשירותים פיננסיים (FSA). 

לעומת זאת, הגישה הרגולטורית של הודו כלפי קריפטו הייתה תנודתית, עם איסור ראשוני שבוטל על ידי בית המשפט העליון והוצעו תקנות חדשות.

סין, לעומת זאת, נקטה קו קשה, ואסרה על חילופי קריפטו והצעת מטבעות ראשונית (ICOs). עם זאת, למרות ההגבלות הללו, המדינה נמצאת בחזית פיתוח טכנולוגיית הבלוקצ'יין והשיקה את הפיילוט של המטבע הדיגיטלי שלה ב-2022.

ברור שהנוף הרגולטורי של מסחר קריפטו ממונף הוא מורכב ומתפתח כל הזמן. כסוחר, חיוני להישאר מעודכן בתקנות העדכניות ביותר בתחום השיפוט שלך ולהבטיח שפעילויות המסחר שלך תואמות.

בסעיף הבא, אנו מתעמקים בתחום האסטרטגי של מסחר ממונף. נדון באסטרטגיות שונות, כולל חישובים, כדי לעזור לך להפיק את המרב ממאמצי המסחר הממונפים שלך.

איך לסחור בקריפטו עם מינוף: דברים שיש לקחת בחשבון

מסחר מינוף בעולם הקריפטו אינו מיועד לבעלי לב חלש. זה דומה להליכה על חבל דק, שבו מהלך שגוי אחד עלול להוביל להפסדים משמעותיים. עם זאת, עם תכנון קפדני ומהלכים אסטרטגיים, אתה יכול לצמצם חלק מהסיכונים הכרוכים במינוף. הנה כמה אסטרטגיות שכדאי לשקול:

גודל המיקום

הכלל הראשון של מסחר ממונף הוא לעולם לא להסתכן יותר ממה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד. גודל מיקום כרוך בקביעת סכום ההון הכולל שלך שאתה מוכן לסכן בכל עסקה. 

לדוגמה, אם יש לך הון כולל של $10,000 ואתה מוכן לסכן 2% מההון שלך בכל עסקה, גודל הפוזיציה שלך יהיה $200. אסטרטגיה זו עוזרת לשמר את ההון שלך ומבטיחה שתחיה כדי לסחור עוד יום, גם אם עסקאות מתנהלות נגדך.

פקודות סטופ-לוס ו-Take-profit

פקודות סטופ-לוס ו-Take-profit הן קווי ההצלה שלך במסחר ממונף. פקודת סטופ-לוס היא רמת מחיר קבועה מראש שבה תסגור את הפוזיציה שלך כדי למנוע הפסדים נוספים אם השוק יזוז נגדך. 

מצד שני, פקודת קח רווח היא רמת מחיר קבועה מראש שבה תסגור את העמדה שלך כדי להבטיח את הרווחים שלך כשהשוק ינוע לטובתך.

יחס סיכון-תגמול

יחס הסיכון-תגמול מודד את הסיכון הפוטנציאלי ואת התגמול הפוטנציאלי במסחר. לדוגמה, אם הזמנת הסטופ-לוס שלך מוגדרת $10 מתחת למחיר הכניסה שלך והזמנת ה-take-profit שלך מוגדרת $30 מעל מחיר הכניסה שלך, יחס הסיכון-תגמול שלך הוא 1:3. המשמעות היא שעל כל דולר שאתה מסתכן אתה שואף להרוויח שלושה דולרים.

גִוּוּן

גיוון כולל פיזור ההשקעות שלך על פני נכסים שונים כדי להפחית את הסיכון. במסחר ממונף, זה יכול להיות פתיחת פוזיציות במטבעות קריפטוגרפיים שונים או שימוש ביחסי מינוף שונים עבור עסקאות שונות.

בואו ניקח בחשבון דוגמה מעשית: נניח שיש לכם הון של 1,000$ והחלטתם לסחור בביטקוין תוך שימוש ביחס מינוף של 10:1. זה אומר שאתה סוחר עם BTC בשווי 10,000 $.

אתה קובע פקודת סטופ לוס ב-5% מתחת למחיר הכניסה שלך והוראת רווחים ב-15% מעל מחיר הכניסה שלך. זה נותן לך יחס סיכון-תגמול של 1:3.

אם השוק זז לטובתך ויגיע לסדר הרווח שלך, הרווח שלך יהיה 15% מ-$10,000, שהם $1,500. בניכוי ההון הראשוני שלך בסך $1,000, הרווחת רווח נקי של $500 - החזר של 50% על ההון שלך!

עם זאת, אם השוק זז נגדך ופוגע בצו הסטופ-לוס שלך, ההפסד שלך יהיה 5% מ-$10,000, שהם $500. זהו הפסד של 50% מההון שלך, הממחיש את האופי הכפול של המינוף.

בסעיף הקרוב, נראה כיצד מסחר ממונף משפיע על שוק הקריפטו הרחב. נחקור את השפעותיו על פעולת המחיר, ביקוש והיצע ותנודתיות.

השפעת המינוף על שוק הקריפטו

תנועת מחיר

למסחר ממונף יכולה להיות השפעה משמעותית על פעולת המחיר של מטבעות קריפטוגרפיים. כאשר סוחרים ממונפים מבצעים הזמנות קנייה גדולות, הם יכולים להעלות את המחיר, מה שיוביל לפעולת מחיר שורי. לעומת זאת, פקודות מכירה גדולות מסוחרים ממונפים יכולות לעורר פעולת מחיר דובית.

פעולת מחיר זו יכולה להיות מועצמת עוד יותר על ידי "אירועי חיסול". במסחר ממונף, אם השוק נע נגד סוחר כך שהוא לא יכול עוד לעמוד בדרישות המרווח שלו, הפוזיציה שלו נסגרת אוטומטית או "מחוסלת". זה יכול להוביל למפל של חיסולים אם המחירים מגיעים לרמות מסוימות, מה שיוביל לתנועות מחירים חדות.

לדוגמה, נניח שמספר רב של סוחרים השתמשו במינוף גבוה כדי להמר שמחיר הביטקוין יעלה. אם המחיר יתחיל לרדת, חלק מהסוחרים יפגעו במחיר החיסול שלהם, הנקודה שבה הם כבר לא יכולים לכסות את המרווח שלהם. 

חיסולים אלה מוסיפים יותר לחץ מכירה, מה שעלול להוביל לירידת מחירים נוספת ולעוד חיסולים - אפקט דומינו המכונה "סחיטה ארוכה". הפוך יכול לקרות אם סוחרים רבים מהמרים על ירידת מחירים והמחיר עולה, מה שמוביל ל'סחיטה קצרה'.

נדיפות

מינוף יכול גם להגביר את התנודתיות בשוק. רמות מינוף גבוהות יכולות להוביל לתנודות גדולות יותר במחירים, שכן סוחרים עם פוזיציות ממונפות עלולים להגיב בצורה דרמטית יותר לחדשות או לאירועים בשוק.

למשל, נניח שיש חדשות על שינויים רגולטוריים שעשויים להשפיע על שוק הקריפטו. סוחרים עם פוזיציות ממונפות, מודעים להפסדים הפוטנציאליים שהם עלולים לעמוד בפניהם אם השוק יזוז נגדם, עלולים לסגור במהירות את הפוזיציות שלהם, מה שיוביל לעלייה בפעילות המסחר ולתנודתיות מוגברת.

נְזִילוּת

מסחר ממונף יכול להשפיע על נזילות השוק. נזילות מתייחסת לקלות שבה ניתן לקנות או למכור נכס בשוק מבלי להשפיע על מחירו. כאשר סוחרים משתמשים במינוף כדי לפתוח פוזיציות גדולות יותר, הם מגדילים את הביקוש למטבע הקריפטו, מה שעלול לשפר את הנזילות. 

עם זאת, בשווקים קטנים יותר ופחות נזילים, פוזיציות ממונפות גדולות עלולות להזיז את מחיר השוק, וליצור מה שמכונה "גלישה", שבה סוחרים לא יכולים לקבל את המחיר שהם רוצים עבור העסקאות שלהם.

סנטימנט שוק

לבסוף, רמת המינוף בשוק יכולה להשפיע על סנטימנט השוק. ניתן לראות ברמות גבוהות של מינוף סימן לביטחון, מה שמצביע על כך שסוחרים רבים מצפים שהמחירים יעלו. עם זאת, זה יכול להתפרש גם כסימן של ביטחון יתר או ספקולציות, מה שעלול לאותת על שוק מחומם יתר על המידה.

לעומת זאת, רמות נמוכות של מינוף עשויות להצביע על זהירות או על סנטימנט דובי בקרב סוחרים, אך ניתן לראות גם כסימן חיובי, המצביע על שוק בר-קיימא יותר, פחות ספקולטיבי.

עוברים לחלק האחרון, נסקור כמה פלטפורמות מובילות המציעות מסחר ממונף בשוק הקריפטו.

הפלטפורמות הטובות ביותר למסחר קריפטו ממונף

בחירת הפלטפורמה הטובה ביותר למסחר ממונף יכולה לעשות את כל ההבדל בחוויית המסחר בקריפטו שלך. להלן השוואה בין כמה מהפלטפורמות המובילות בנוף המסחר של מינוף הקריפטו.

כסוחר, חשוב לקחת בחשבון גורמים מעבר למספרים הגולמיים בלבד. אלה כוללים את ממשק המשתמש של הפלטפורמה, שירות לקוחות, אמצעי אבטחה ועוד. בצע תמיד את בדיקת הנאותות שלך לפני שתחליט על הפלטפורמה המתאימה לך.

וזה מסיים את החקירה שלנו במסחר ממונף בעולם הקריפטו. בדקנו מהו מינוף, איך זה עובד, האסטרטגיות המעורבות, הסיכונים, ההשפעה שלו על השוק והפלטפורמות שמאפשרות זאת. 

אנו מקווים שזה נותן לך בסיס מוצק ומעורר חקירה נוספת במסע הקריפטו שלך. כמו תמיד, זכרו שבעוד ששוק הקריפטו מציע הזדמנויות משמעותיות, הוא מגיע גם עם חלקו ההוגן בסיכונים. סחר בחוכמה, והשקעה שמחה!

עקוב אחרינו בחדשות Google