עליית מחירים של סולאנה (SOL) עלולה להתפרץ בגלל נקודות יסוד חלשות

של סולאנה (סול) עלייה של 250% לאחרונה ל-$25 זעזעה משקיעים רבים בשוק הקריפטו. יחד עם זאת, סוחרים שראו את שיעור המימון השלילי של SOL בשוק החוזים העתידיים יכלו לצפות את המהלך השורי לפני אחרים.

הסיבה לכך היא ששיעורי מימון שליליים מוגזמים, כמו זה בסולנה המוצג להלן, מרמזים שרוב הסוחרים נמצאים בצד הקצר, מה שמספק הזדמנות לקונים להפעיל את עצירותיהם.

ללא קשר לסיבה מאחורי עליית המחירים, אם מספיק קונים מעוניינים להצטרף למהלך השוורי, זה יכול להפוך למגמה שורית לטווח בינוני עד ארוך. עם זאת, ניתוח היסוד והשוק של סולנה מראים חולשה, מה שסביר יותר שיגרום לתיקון תלול באלטקוין.

סולנה מוצאת מתחרה ראויה בחלל ה-NFT

סולאנה מדורגת במקום השני במונחים של מסחר NFT על פני פלטפורמות בלוקצ'יין. Ethereum שולט על חלק הארי מנפח המסחר הכולל של NFT עם נתח של 81.6%. לסולנה יש את העוגה השנייה בגודלה עם נתח של 11.6%, לפי נתונים מ- Delphi Digital.

עם זאת, המערכת האקולוגית קיבלה נסיגה כאשר שניים מהפרויקטים הגדולים ביותר, DeGods ו-y00ts החליט להתרחק מסולנה. עזיבתם של פרויקטים בעלי ביצועים גבוהים מהווה תקדים רע עבור מפתחי מוצר המעוניינים להשיק NFTs. עד כה, Ethereum נותרה הבחירה המועדפת עבור מותגים גדולים ופרויקטים קהילתיים.

יתר על כן, Polygon החלה לצבור אחיזה לאחר יצירת שותפויות מפתח עם מותגים כמו reddit, סטארבקס, ו meta. DeGods בחרה גם ב-Polygon על פני Solana לאחר שקיבלה מענק של 3 מיליון דולר מ-Polygon Labs. צוות הפיתוח העסקי של Polygon הוכר כטוב ביותר בעסקים.

נתוני השימוש של Nansen עבור Polygon ו- Solana מאשרים את ההסטה שבה מספר המשתמשים הפעילים ב-Polygon עולה בעוד השימוש של Solana נמצא במגמת ירידה מאז אמצע 2022.

לסולאנה יש בעיות ביצועים ואמון

הרשת של סולנה הפכה לא פופולרית בשנה שעברה בגלל הפסקות רשת תכופות וממושכות ופריצות. היו יותר מחמש הפסקות ב-2022 בלבד. Jump Crypto, קרן עושה שוק, הציעה פתרון לבעיה על ידי פיתוח א לקוח אימות גיבוי, Firedancer. הביצועים בעולם האמיתי שלו עדיין לא נבדקו.

מדד דמי הרשת הכוללים הוא אחד האינדיקטורים החזקים ביותר לניתוח פעילות על פני פלטפורמה. הסטטיסטיקה של סולנה ממסוף האסימונים ראווה מגמת ירידה בפעילות הרשת, כאשר משתמשים פעילים שבועיים יורדים בכל רבעון מאז 2022.

מלבד זמן השבתה, המערכת האקולוגית איבדה גם את האמון בקרב המשתמשים עקב פריצות גדולות. ה 312 מיליון דולר פריצה לגשר חור תולעת הוא אחד ממעללי הקריפטו הגדולים ביותר של 2022. היה גם תקרית שבה 8 מיליון דולר ב-SOL התרוקנו מהארנקים של המשתמשים. 

המכה האחרונה לאמון הגיעה לאחר קריסת FTX מכיוון ש-FTX-Alameda הייתה הישות הגדולה ביותר שתומכת במערכת האקולוגית של סולאנה. חברת ההון סיכון והבורסה שנכחדה מחזיק כ-58 מיליון אסימוני SOL, או 10.7% מהאספקה ​​הכוללת של סולנה. מתוכם, 6.7 מיליון ייפתחו מדי שנה עד 2025, ואחריהם 5 מיליון SOL עד 2028. אחזקות אלו מוסיפות סיכון מכירה משמעותי.

גם קריסת FTX הורידו את הסרום, מקור הנזילות המוביל עבור יישומי DeFi חדשים. ה כישלון של הבורסה המבוזרת הגדולה ביותר, מנגו מרקטס, גם גירשו משתמשי DeFi רבים.

סטייה דובית נצפתה בגרף SOL/USD

ככל הנראה, הזינוק האחרון במחיר SOL מ-$10 ל-$25 היה תוצאה של א סחיטה קצרה בשוק החוזים העתידיים. אינדיקטור ההתבגרות הממוצע הנע (MACD) מציג סטייה דובית בגרף SOL/USD היומי. מדד החוזק היחסי (RSI), המודד את מומנטום השוק, עבר גם הוא לטריטוריית מכירת יתר, והעלה את האפשרות לתיקון נוסף.

יש סיכוי שהמומנטום השורי הנוכחי יימשך עד שהוא יפגוש את ההתנגדות ב-$33, שהוא אזור ההתמוטטות מקריסת ה-FTX והיכן נמצא כרגע הממוצע הנע המעריך של 50 יום.

יחס הלונג לשרט בשוק העתידי עדיין מראה נטייה דובית קלה של 51.5% בשורטים לעומת 48.5% בלונגים. זה כנראה יספק דלק לשלב האחרון למעלה ב-SOL/USD.

לעומת זאת, פריצה מעל רמת $33 עלולה לגרום לעלייה לכיוון $135. אלא אם כן קרן סולאנה תקים שותפויות גדולות כפי שיש ל-Polygon, או תציג נתוני שימוש משופרים, נראה שהדברים לעיל אינם סבירים ביותר.