כללי אצבע לנווט במים הגועשים

קריסת קריפטו: ייקח זמן עד שתאבון הסיכון יחזור ברגע שהשווקים יגיעו לתחתית, אומר מרגרט פפרוסקימייסד משותף של InvestDEFY

במהלך השבועות האחרונים, חווינו את שוקי הקריפטו הגרועים ביותר בעוד די הרבה זמן. המחירים של ביטקוין (BTC), Ethereum (ETH) והאלטקוינים ספגו מכות. כמה שמות קריפטו גדולים התרסקו או התמודדו עם משבר נזילות, כולל טרה/לונה, צלזיוס ולאחרונה, Three Arrows Capital. עם עוד נפגעים שצפויים להופיע בימים, שבועות וחודשים הקרובים, האם יש דרך לנווט בהתרסקות הקריפטו הזו? 

קריסת קריפטו: כללי אצבע

חשוב לזכור שהשקעה במטבעות קריפטוגרפיים ממשיכה להיות השקעה מאוד תנודתית ובעלת סיכון גבוהה שאינה מתאימה למשקיעים רבים. לדוגמה, חודש אחד משתמע נדיפות עבור BTC הוא 141 ותנודתיות מרומזת של חודש עבור ETH היא 186. זאת בהשוואה לתנודתיות המשתמעת של חודש אחד עבור מטבעות ה-G10 הממוצעים, שהיא 9.5 (אם כי התנודתיות של שלושתן עלתה לאחרונה).

בכל פעם שאתה משקיע במשהו שבו אתה מקווה להחזר של פי 10 או פי 100, וזו בשום אופן לא הנורמה, ההשקעה הזו כרוכה בסיכון משמעותי. לכן, פרסו רק הון סיכון שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד. אם תחליט שאתה רוצה לקבל חשיפה לשוקי הקריפטו, הנה חמישה כללי אצבע:

תבין במה אתה משקיע

האם אתה קונה BTC, ETH או Altcoins? האם אתה מחזיק בהשקעות האלה שלך ארנק או שהם יושבים עם מקום נתון או ב"בורסה"? האם הנחתם את הנכסים שלכם, הלוותם אותם או פרסתם אותם בדרך אחרת כדי להרוויח תשואה מעבר להערכה הפוטנציאלית? אם אתה לא שומר את ההשקעות שלך בארנק, האם שקלת את הסיכון של הצד הנגדי? האם אתה מבין איך משתמשים בהון שלך? האם אתה יודע שמקומות קריפטו ו"בורסות" בדרך כלל אינם מכוסים בשום ביטוח או הגנה דומה להגנת SIPC?

כל אלה שאלות שיש לשקול. היסטורית, היה קשה לקבל הצצה אמיתית מתחת למכסה המנוע כדי להבין איך ההון שלך באמת נפרס. יש לקוות שאחד היתרונות של ההתרסקות האחרונה הוא לחץ מוגבר על מקומות ו"בורסות" כדי לספק יותר נראות לבעלי החשבונות על אופן פריסת ההון. עשה שיעורי בית ושאל שאלות לפני שאתה מחליט אם לפרוס את ההון שלך במקום נתון. 

קבל שאם לא יתמזל מזלך, לא תוכל לתזמן את השווקים בדיוק.

אנחנו יודעים שהמחירים ירדו כרגע, אבל האם הם הגיעו לתחתית המוחלטת? כנראה שלא. אף אחד לא באמת יודע. אל תכנסו לשווקים האלה מתוך אמונה שאתם סוחרים מקצועיים ויכולים לתזמן את החלק התחתון או העליון של השוק. ראה זאת כהצלחה גדולה אם אתה יכול לתפוס 60% או יותר מהמהלך.   

אל תנסה לסחור באופן פעיל בשווקים אלה אלא אם כן אתה מומחה.

השווקים הללו תנודתיים מאוד ופועלים 24/7/365. אתה עלול ללכת לישון במחשבה שעשית טרייד נהדר רק כדי להתעורר להפסד משמעותי. העובדה ששווקים אלו פועלים 24/7/365 היא הבחנה חשובה מאוד משווקי פיננסים מסורתיים.  

הימנע ממנוף עכשיו - וכנראה תמיד.

אלו שווקים מאוד תנודתיים. 

היו מודעים לאופק זמן ההשקעה שלכם.

ככל שאתה קרוב יותר לרצון להשתמש בכספי ההשקעה שלך, כך ההשקעות שלך צריכות להיות פחות מסוכנות ופחות תנודתיות.   

קריסת קריפטו: ניווט ב-Choppy Waters

בניסיון לנווט במים הגועשים, חשוב לזכור ששווקי הקריפטו אינם פועלים בחלל ריק. יש מתאם בין מה שקורה בשווקים הפיננסיים הרחבים יותר לבין מה שקורה בשווקי הקריפטו. נכון לעכשיו, הפד מעלה את הריבית ברמות היסטוריות. הפד העלה את הריבית ב-75 נקודות בסיס, שהיא העלייה הגדולה ביותר מאז 1994. עם התהדקות תמיכת השוק, השווקים בכל הלוח יורדים.

ככל שזה קשור לשוקי הקריפטו, הדומיננטיות של BTC צפויה להימשך בין אם מחירי מטבעות הקריפטו יעלו, יורדים או יישארו זהים. הציפייה הכללית היא שברגע ששווקי הקריפטו מגיעים לתחתית, המחיר של BTC צפוי להתחיל לעלות לפני מחיר ה-ETH ובוודאי לפני מחיר האלטקוינים. בשל הדומיננטיות של BTC, אם אתם מחפשים להתחיל לקבל חשיפה מסוימת לקריפטו, אסטרטגיה אחת היא לפרוס חלק מדולרי השקעת הקריפטו שלכם ב-BTC וחלק ל-stablecoins (מטבעות stablecoins עם רזרבות מספיקות כבטוחה) או לחילופין, כדי לשמור חלק במזומן. 

אסטרטגיה נוספת היא לקנות מעט חשיפה על בסיס מתמשך במקום לנסות לתזמן את השוק בדיוק. זה נותן לך את היתרון של עלות ממוצעת בדולר כדי להגדיל את הערימה שלך. לכן, אם היום המחיר נמוך אבל בשבוע הבא או בחודש הבא המחיר נמוך עוד יותר, לא שמת את כל הביצים בסל אחד. באופן דומה, אם אתה מחפש להתאים את המיקום שלך, נסה לעשות זאת במנות ולא בבת אחת. ככל שמחיר ה-BTC עולה, ייתכן שתהיה הזדמנות להעביר חלק מחשיפת הקריפטו שלך ל-ETH ו/או אלטקוינים בהתאם לאופק ההשקעה שלך.     

קריסה קריפטו: השחזור אינו ליניארי

ספק אם נראה התאוששות בצורת V. ייקח זמן עד שתאבון הסיכון יחזור ברגע שהשווקים יגיעו לתחתית. לכן, אל תקפוץ בגלל FOMO (פחד להחמיץ) מתוך הנחה שתפספסו את ההחלמה. שלב ההחלמה והצבירה ייקח זמן. שוקי הדובים נמשכים לרוב זמן רב יותר מהצפוי בתחילה. לפעמים הדבר הטוב ביותר לעשות הוא כלום. אתה לא חייב להחזיק בתפקיד.

במהלך הזמן הבא צפו כי כל עלייה במחיר הקריפטו תגרור במהירות ירידת מחירים, שכן אלו המחפשים להפחית את החשיפה שלהם או אלו שרוצים או צריכים לחסל ינסו לנצל כל עליית מחירים. 

על הסופר

מרגרט פפרוסקי הוא מנהל התפעול הראשי, היועץ המשפטי הכללי ומייסד שותף של InvestDEFY, חברת מוצרים מובנים מתוחכמים המניעה את האבולוציה של השקעות קריפטו. מרגרט מחזיקה בחוש TradFi מגוון, עם למעלה מ-20 שנות ניסיון כעורכת דין, רו"ח, CMA ומקצועית פיננסית. לפני שהייתה שותפה להקמת InvestDEFY, מרגרט שימשה כיועצת כללית של קבוצת Midnight Sun Financial שם היא פיקחה על הנפקה של 3 מיליארד דולר במוצרים פיננסיים מובנים במשך שלוש שנים. מרגרט עסקה בעבר בדיני מס עם התמקדות בארגונים מחדש, רכישות ומכירה, והיא הייתה בנקאית השקעות ב-Lehman Brothers בארה"ב במשך חמש שנים. מרגרט היא בעלת תואר שני במנהל עסקים בהצטיינות מבית הספר לניהול קלוג.

יש לך משהו להגיד על קריסת הקריפטו או כל דבר אחר? כתוב לנו או הצטרף לדיון שלנו ערוץ טלגרם. אתה יכול גם לתפוס אותנו תיק Tok, פייסבוק, או טויטר.

כתב ויתור

כל המידע הכלול באתרנו מתפרסם בתום לב ולמידע כללי בלבד. כל פעולה שהקורא מבצע על המידע המצוי באתרנו הינה על אחריותם בלבד.