הַגדָרָה
תנודתיות משתמעת היא הציפייה של השוק לתנודתיות. בהתחשב במחיר של אופציה, נוכל לפתור את התנודתיות הצפויה של נכס הבסיס.
צפייה ב-ATM (ATM) IV לאורך זמן נותנת תצוגה מנורמלת של ציפיות התנודתיות, שלעתים קרובות יעלו וירדו עם התנודתיות והסנטימנט בשוק. מדד זה מראה את התנודתיות הגלומה בכספומט עבור חוזי אופציות שיפוג שבוע מהיום.
התנודתיות הממומשת היא סטיית התקן של התשואות מהתשואה הממוצעת של שוק. ערכים גבוהים בתנודתיות המומשת מצביעים על שלב של סיכון גבוה באותו חלון מתגלגל של שבוע אחד.
קח מהיר
- התנודתיות המובנת עלתה רק מעל לתנודתיות האופציות בפעם הראשונה מאז קריסת ה-FTX בנובמבר.
- בכל פעם שזה קורה, הביטקוין נוטה לרדת במחיר
- התנודתיות המומשה עלתה על 60%, בעוד שתנודתיות האופציות עומדת על 59%
- בתחילת 2023, התנודתיות הייתה שפל רב שנים עבור ביטקוין לפני שהביטקוין זינק ל-21 אלף דולר.
ההודעה התנודתיות המומשת עולה מעל לתנודתיות האופציות לראשונה מאז קריסת ה-FTX הופיע לראשונה ב CryptoSlate.
מקור: https://cryptoslate.com/insights/realized-volatility-surges-above-options-volatility-for-the-first-time-since-ftx-collapse/