מנהל פיתוח תיקים ב-Pantera Capital, Franklin Bi, יצר שרשור טוויטר שדן באמצעי מניעה של תיקים שננקטו בעקבות הנפילה האחרונה של FTX ו-Alameda Research.
1/ הימים האחרונים בחנו את התעשייה שלנו, עם נשורת לחודשים הבאים.
הנה קטע מתוך הערה ל @PanteraCapital מייסדים/משקיעים לגבי: השפעה על תיק ההשקעות שלנו ועל הפעולות שעשינו ב-24 השעות הראשונות.
מקווה שזה יכול לעזור לבונים וקרנות אחרות לנווט קדימה.
⬇️
— פרנקלין (@FranklinBi) 10 בנובמבר 2022
צוות Pantera "הרכיב חדר מלחמה וירטואלי" כדי לבצע הערכת סיכונים יסודית של תיק ההשקעות שלהם בשלבים המוקדמים, ולקבוע תוכנית פעולה שהוגדרה ליישום מיידי. שני המטרות שלהם היו:
- כדי לזהות סיכונים פוטנציאליים שצוותי התיק שלהם עשויים להיות חשופים
- לפנות ישירות לצוותים בסיכון ולהציע סיוע
מתוך כוונה לבסס ולבצע במהירות את שתי המטרות הללו, הדגיש פרנקלין כי בעתות משבר, "עלינו לפעול ולפעול במהירות".
הערכת סיכונים וזיהוי
חמישה סיכונים עיקריים זוהו, שלושה מהם נחשבו דחופים, לפי פרנקלין.
חמשת הסיכונים היו:
- סיכון צד שכנגד: חשיפת אשראי יוצאת דופן ל-FTX / Alameda; סיכון למחדל
- סיכון משמורת: החזקת כספים בחשבונות FTX; הסיכון להקפאת או אבדן כספים
- סיכון לתנודתיות במחיר: החזקת נכסים מסוימים, למשל, FTT, במאזן; סיכון לחשיפת מחירים
- סיכון השקעה: FTX / Alameda הוא משקיע ישיר; סיכון של פירוק בתהליך שחרור או מכירה
- סיכון לקוח: FTX / Alameda הוא לקוח; סיכון לאובדן הכנסות
עד 70 חברות פורטפוליו זוהו כבעלות "חשיפה משמעותית [ו] דחופה פוטנציאלית".
רוב הקבוצה הזו כללה חברות פיננסים מרכזיים (CeFi), פרוטוקולי פיננסים מבוזרים (DeFi), וכל מי שעשוי להחזיק אסימונים באוצר שלהם. פנטרה מתכננת להמשיך ולהרחיב את התהליך הזה במהלך השבועות והחודשים הקרובים.
ממצאי יום 1
עד ל-95% מצוותי הפורטפוליו במסגרת ההסברה הראשונית לא היו חשיפה מועטה עד לא ל-FTX או Alameda - זה יוחס חלקית לניהול סיכונים פרואקטיבי, כמו גם נוהלי משמורת וניהול אוצר.
שני צוותים בשלב מוקדם שזוהו ב-5% הנותרים סומנו על כך שלמעלה מ-50% מהכספים ננעלו על FTX, מה שעלול להשפיע על המסלול שלהם. פנטרה אמרה שהיא נשארת מחויבת לעזור לשני הצוותים לחקור את כל האפשרויות הזמינות.
שתי קבוצות נוספות חשפו בפומבי את מעמדן ומקבלות תמיכה מפנטרה.
1/ אנו שמחים לחלוק ש-Cega קיבלה 13.6 מיליון דולר USDC בקרנות מאלמדה, המכסות 100% מחשיפת המסחר של Cega ל-Alameda והתשואה שחייבת עד היום. כל המשתמשים עם חשיפה לעסקאות Alameda (בקרת שיוט, Genesis Basket, Supercharger vaults) יכולים להרגיש בטוחים.
— cega 🥚 (@cega_fi) 10 בנובמבר 2022
1) חווינו מחזורי שוק מרובים במהלך 5 השנים האחרונות, והמיקוד שלנו היה וממשיך להיות זהה - אספקת שירות מוביל בתעשייה למסחר, אחסון, גידור וניהול נכסים דיגיטליים עם התמקדות מרכזית באלה. עמודי ליבה.
- קבוצת אמבר (@ambergroup_io) 9 בנובמבר 2022
בסופו של דבר, ההשפעה על Pantera היא מינימלית וכל חשיפה נפתרה בצורה מהירה וחלקה.
עם אפס חשיפה ל-Alameda, חשיפת ה-FTX/FTT של Pantera מוגבלת לכ-2% מסך ה-AUM כתוצאה מרכישת Blockfolio 2020 שלהם.
פרנקלין סגר את השרשור שלו באומרו:
"אנחנו לא מעורערים - וחשוב מכך, אנחנו כאן כדי לתמוך בך ככל שנוכל. צלקות הקרב שלנו הן לטובתך. פנה לכל אחד בצוות שלנו בכל עת."
מקור: https://cryptoslate.com/pantera-capital-swiftly-implements-precautionary-measures-following-ftx-alameda-fallout/