Multichain DEX נמצאים בעלייה עם פרוטוקולים חדשים המאפשרים אותם

בורסות מבוזרות (DEXs) הפכו פופולריים יותר ויותר בשנים האחרונות בשל יכולתם להציע למשתמשים רמה גבוהה של שליטה על הנכסים שלהם וסביבת מסחר מאובטחת יותר מאשר בורסות מרכזיות. 

עם זאת, מגבלה מרכזית אחת של DEXs היא חוסר היכולת שלהם לתמוך במסחר בין שרשרת ובשוליים. ישנם מספר פרוטוקולי חליפין מבוזרים שמטרתם להתגבר על מגבלה זו על ידי מתן אפשרות ל-DEX לתמוך במסחר צולב שרשרת, מסחר במרווח ותכונות אחרות.

Injective Protocol הוא פרוטוקול חליפין מבוזר הבנוי על קוסמוס, מערכת אקולוגית בלוקצ'יין מבוזרת ובעלת פעולה הדדית. Injective Protocol מאפשר ל-DEX לתמוך במסחר צולב שרשרת ובמסחר במרווחים, ומאפשר למשתמשים לסחור בנכסים מרשתות בלוקצ'יין שונות בפלטפורמה אחת.

AliumSwap היא בורסה מבוזרת התומכת במספר רשתות בלוקצ'יין. בנוסף, יש לו תכונה בשם Hybrid Liquidity שמטרתה לפשט את תהליך המסחר על ידי איחודו לפלטפורמה אחת. 

כיצד DEXs יכולים לאפשר מסחר צולב שרשרת?

אחד האתגרים המרכזיים לאפשר מסחר חוצה שרשרת ב-DEX הוא הצורך ליישב את ספרי החשבונות וספרי ההזמנות השונים של רשתות הבלוקצ'יין השונות המעורבות. פרוטוקול הזרקה נותן מענה לאתגר זה באמצעות מה שהוא מכנה "ממסרים".

ממסרים הם צמתים מבוזרים שאחראים להקל על הסחר בנכסים על פני רשתות שונות. הם פועלים כמתווכים, מחזיקים נכסים בנאמנות ומקלים על החלפת נכסים בין סוחרים.

כאשר משתמש רוצה לסחור בנכס מרשת בלוקצ'יין אחת עבור נכס ברשת אחרת, הוא יכול לבצע הזמנה ב-DEX שפועל על פרוטוקול Injective. לאחר מכן הממסר ייקח את ההזמנה של המשתמש וישלח אותה לרשת הבלוקצ'יין המתאימה, אשר מתאימה אותה לצד שכנגד.

הממסר גם יקל על העברת הנכסים בין שני הצדדים, ויאפשר את השלמת המסחר. תהליך זה מאפשר למשתמשים לסחור בנכסים מרשתות בלוקצ'יין שונות בפלטפורמה אחת, תוך התגברות על אחת המגבלות העיקריות של DEXs מסורתיים.

אריק צ'ן, מייסד שותף ומנכ"ל Injective, אמר ל-Cointelegraph, "העתיד של DeFi הוא יכולת קומפוזיציה בין שרשרת. בעוד שרוב הפרימיטיבים הפיננסיים (מסחר, הלוואות, הלוואות, מינוף וכו') נבנו ב-DeFi, כשהם מושלמים כאפליקציות עצמאיות, יש כל כך הרבה מה לרצוי. מה שכולם רוצים הם DApps שיכולים לבנות אחד על השני."

לאחרונה: מלווה הקריפטו סולט עושה קאמבק עם מימון של 64.4 מיליון דולר

AliumSwap יזמה את השילוב של הפונקציונליות הצולבת שלה עם רשת Polygon, עם תוכניות להשתלב עם OKChain בעתיד הקרוב. כדי להקל על החלפת האסימונים בין שרשרת BNB לרשת הפוליגון, על המשתמש לבחור תחילה את השרשרת והאסימון להחלפה.

לאחר מכן, הם צריכים לבחור את רשת המצולע ואת אסימון הקבלה הרצוי. לבסוף, הם צריכים להזין את מספר האסימונים להחלפה וליזום את העסקה.

אסימון ALM של AliumSwap פועל כנכס מעבר בתהליך החלפת האסימונים. באופן ספציפי, תהליך ההחלפה כרוך בהמרה של האסימון המקורי A מהבלוקצ'יין המקורי שלו לאסימון ALM ובהמשך לאסימון B החדש ב-blockchain היעד.

ברנט שו, מנכ"ל ומייסד Umee, מרכז DeFi חוצה שרשרת שנבנה על ה-Cosmos SDK, אמר ל-Cointelegraph: 

"מסחר צולב שרשרת הוא מאוד חשוב, בלוקצ'יין כרגע הם כמו האינטרנט המוקדם. אז היו רק ARPANET וחבורה של אינטראנטים שלא היו מחוברים. זה היה רק ​​עד המצאת פרוטוקול בשם TCP/IP שחיבר הכל ביחד".

הוא המשיך: "מסחר צולב שרשרת פירושו שכל פרוטוקולי הבלוקצ'יין יכולים להתחבר ולקיים אינטראקציה זה עם זה. שרשראות צדדים, שכבות 2, שכבות בסיס אלטרנטיביות כמו סולנה, רשתות Move-VM כמו Aptos, רשתות קוסמוס, שרשראות פולקדות. כשכל הדברים האלה יכולים להתחבר ולסחור אחד עם השני, יהיה לנו בלוקצ'יין מקושר - בדיוק כמו שיש לנו היום אינטרנט מקושר".

מסחר במרווחים ב-DEX

מסחר ברווחים הוא אסטרטגיית מסחר הכוללת הלוואת כסף ממתווך כדי לסחור במינוף. זה יכול לאפשר לסוחרים להרוויח רווחים גדולים יותר אך גם טומן בחובו סיכון להפסדים משמעותיים יותר.

DEX חוצי שרשרת יכולים להשתמש בפלטפורמת הלוואות והלוואות מבוזרות המאפשרת להם לתמוך במסחר במרווחים. בנוסף, מכיוון ש-DEX תומכים בכמות ניכרת יותר של אסימונים מאשר פלטפורמות מרכזיות, משתמשים יכולים לסחור במינוף על כמות גבוהה יותר של מטבעות קריפטוגרפיים.

פרוטוקול Injective מאפשר ל-DEX לתמוך במסחר במרווחים על ידי מתן פלטפורמת הלוואות והלוואות מבוזרות. פלטפורמה זו מאפשרת למשתמשים ללוות ולהשאיל נכסים זה לזה, כאשר פרוטוקול Injective משמש כמתווך.

כאשר משתמשים רוצים לסחור עם מינוף ב-DEX שפועל על פרוטוקול Injective, הם יכולים ללוות את הנכסים הדרושים להם מפלטפורמת ההלוואות וההלוואות. לאחר מכן הם יכולים להשתמש בנכסים אלה כדי לסחור ב-DEX.

בבורסה מבוזרת ZKEX, תכונת מסחר המרווח מיושמת באמצעות שימוש בחוזים חכמים. חוזים אלו הופכים את תהליך ההלוואה והלוואת הכספים לאוטומטיים, כמו גם חישוב ריבית וחיובים נלווים אחרים. בנוסף, הפלטפורמה משתמשת בהוכחות אפס ידע לאימות עסקה, מה שעוזר לשמור על אבטחה ופרטיות. זה מביא לסביבה מאובטחת למסחר במרווחים.

זה מאפשר לסוחרים לקחת על עצמם פוזיציות גדולות יותר ממה שהם יכלו רק עם הכספים שלהם. הכספים המושאלים עשויים להגיע ממשתמשים אחרים או מ-ZKEX עצמו, והסוחר חייב לשלם ריבית על הסכום שנשאל.

מסחר ברווחים בבורסות מבוזרות מאפשר לסוחרים להרוויח רווחים מאסימונים שאינם רשומים בבורסות מרכזיות. תהליך זה מגדיל את מספר המשתתפים במגזר ה-DeFi ויכול לשפר את הנזילות, שכן ספקי נזילות יתמרצו להוסיף אסימונים למאגרים התומכים במסחר במרווח. בנוסף, מכיוון שהסוחרים ישתמשו במינוף, תהיה ביקוש מוגבר לנזילות.

עם זאת, כמה מומחים מאמינים שמסחר במרווח עשוי להיות מסובך לביצוע על פרוטוקולים מבוזרים.

"מסחר במרווחים ב-DeFi הוא חשוב, אם כי קשה מאוד לביצוע. מקובל לראות מינוף פרוס לפרוטוקולים כמו פלטפורמות מסחר עתידיות של perp ב-DeFi, אם כי מינוף הוא פרימיטיבי פיננסי קשה לביצוע נכון", אמר שו ל-Cointelegraph.

תכונות תומכות של בורסות מבוזרות מרובות שרשרת

ZKEX מיישמת הוכחות אפס ידע כדי לאשר את תקפותן של עסקאות בפלטפורמה שלה. בבורסה, שיטה קריפטוגרפית זו מאמתת את האותנטיות של העסקאות, מבטיחה את אבטחתן ושלמותן תוך מניעת כל מידע פרטי, לרבות זהות המשתתפים או פרטי העסקאות. 

שילוב הוכחות אפס ידע משפר את האבטחה והפרטיות של הפלטפורמה ותורם לבניית אמון וביטחון בקרב משתמשיה.

אסימוני אסטרטגיה הם תכונה נוספת של DEX מבוססי הזרקות המאפשרות למשקיעים להשתתף באסטרטגיות מסחר אלגוריתמיות המנוהלות באופן אקטיבי שפותחו על ידי מוסדות מובילים על ידי החזקת האסימונים, המייצגים מניות בכספות מסחר.

הנכסים הכלולים בתיקים אלה מנוהלים לאחר מכן על ידי חוזים חכמים, אשר עשויים לבצע עסקאות המבוססות על כללים קבועים מראש או גורמים חיצוניים, כגון מחיר אתר (ETH). לדוגמה, חוזים חכמים עשויים לבצע עסקאות על סמך העובדה ש-Ether עלה בערכו.

"הבאת אסטרטגיות ניהול תיקים אקטיביות ואופטימיזציית התשואה ל-DeFi אינה הישג של מה בכך. תקן האסימון ERC-4626 פותר מחסום UX מרכזי בכך שהוא מאפשר ל-Sommelier [פלטפורמת DeFi המנפיקה את האסימון] לאסימונים ל'מניות' באסטרטגיות כאסימוני אסטרטגיה", אמר צ'ן ל-Cointelegraph, והמשיך:

"משקיעים יכולים פשוט לקנות ולהחזיק את אסימוני האסטרטגיה הנזילים האלה בבורסה מבוזרת כדי לקבל חשיפה לאסטרטגיה נתונה ואז למכור כשהם מוכנים לצאת. זה ניהול אקטיבי לא משמורן שקל להבין ולהשתתף בו".

בניגוד לאמצעי השקעה מסורתיים יותר בקרנות, ניתן לראות את כל העסקאות המשתמשות בטכניקות אלו בפירוט מלא ב-Ethereum blockchain. בנוסף, המשתמשים תמיד בשליטה מלאה על רכושם ונכסיהם. לדוגמה, הם עשויים לצאת מהתוכנית על ידי מכירת אסימוני האסטרטגיה שצברו.

ל-AliumSwap תכונת נזילות ייחודית הידועה בשם Hybrid Liquidity. מערכת זו מאפשרת לבורסת יצרני השוק האוטומטית המבוזרת לספק למשתמשים אפשרויות מרובות שרשרת ותכונות צולבות. תכונת הנזילות ההיברידית משלבת נזילות מבורסות מרכזיות ומבוזרות שאליהם ניתן לגשת באמצעות צוברי נזילות.

צובר נזילות הוא כלי תוכנה המאפשר למשתמשים לגשת למאגר של הזמנות קנייה ומכירה ממספר ספקי נזילות בו זמנית.

לאחרונה: קריפטו וניירות ערך: פרשנות חדשה למבחן האווי בארה"ב צוברת מקום

אגרגטורים מספקים מחיר ממוצע קרוב לשוק לסוחרים לקנות או למכור נכס על ידי התאמת זרמי המחירים כדי לענות על הצרכים שלהם באמצעות אלגוריתמי מחשב.

אם השפעת המחיר עבור צמד נבחר עולה על 5% או שאין מאגר נזילות כזה ב-AliumSwap, מאגר הנזילות של הבורסה האחרת משמש כדי לספק את המחיר הטוב ביותר האפשרי עם החלקה מינימלית עבור הסוחר.

האופי המבוזר של ה-DEXs multichain מספק למשתמשים סביבת מסחר בטוחה ושקופה יותר. יתרה מכך, ככל שהבורסות המבוזרות ממשיכות לצמוח בפופולריות, סביר להניח ש-DEX מרובות שרשרת ישחק תפקיד חשוב באפשר לבורסות מבוזרות אחרות להציע למשתמשים מגוון מקיף יותר של תכונות ושירותים.

מאמר זה אינו מכיל ייעוץ השקעות או המלצות. כל מהלך השקעה ומסחר כרוך בסיכון, ועל הקוראים לערוך מחקר משלהם בעת קבלת ההחלטה.