הנזילות במגזר ה-DeFi מתאוששת ב-2023

מגזר ה-DeFi, כמו גם הנזילות שלו, מתאוששים בעקבות שנת 2022 שהייתה לא פחות מאסון מכל בחינה.

TVL, או Total Value Locked, בפרוטוקולי פיננסים מבוזרים גדלה באופן צנוע בשנת 2023, מה שמבשר טובות לחודשים הקרובים.

יתרה מכך, תחזיות עתידיות של הכנסות ומספר המשתמשים בתעשייה הן אופטימיות באופן מובהק.

בואו נחקור אותם ביחד.

הנזילות וה-TVL של פרוטוקולי DeFi נמצאים במגמת עלייה ב-2023

למרות שתחום ה-DeFi ננטש לחלוטין בחזית הנזילות על ידי רוב המשקיעים בשנת 2022, מאז תחילת השנה נראה שיש סימנים להתאוששות קלה.

באופן ספציפי, מה-1 בינואר עד ה-31 בדצמבר 2022, "הערך הכולל נעול" (TVL) של פרוטוקולי מימון מבוזרים ירד מ-163.6 מיליארד דולר ל-38.57 מיליארד דולר, א. ירידה של כ-76.5%.

בריחת ההון נובעת מכך שעם תחילתו של שוק הדובי הקריפטו ותחילתה של מדיניות מוניטרית המורכבת מהעלאות ריבית על ידי הבנק הפדרלי האמריקאי, המשקיעים העדיפו לעבור ל מוצרים פיננסיים מסוכנים, ביטול האפשרויות הספקולטיביות ביותר של עולם ה-DeFi.

עם תחילת 2023, הדברים נראים כך קיבלו תפנית לטובה, עם עלייה, אם כי קלה, בכמות ההון שהוקצה לפרוטוקולי DeFi על ידי משתמשי Web3.

בפירוט מה-1 בינואר 2023 ועד היום, TVL גדל מ-38.11 דולר ל-45.41 מיליארד דולר הנוכחי, עלייה של כ-19%.

הפרוטוקולים הדומיננטיים ביותר כרגע הם לידו, שנהנה מא 29.34% דומיננטיות על פני שאר השוק, MakerDao, Aave, Curve Finance ו-Uniswap.

פרט מעניין נוסף שיש לציין הוא העובדה שיש לבורסות מבוזרות (DEX). הגדילו את נתח השוק שלהם ביחס לצדדים נגדיים ריכוזיים (CEX).

מתחילת השנה, אחוז נפח המסחר שנרשם ב-DEX בהשוואה ל-CEX יותר מכפליים, על פי נתוני ARK Investment.

הנתון מצביע על כך שבורסות הקריפטו של DeFi, נטולות כל תיווך פיננסי, צצות יותר ויותר בפלטפורמות כמו Binance, Coinbase, Okx Bybit וכו'.

רוב נתח השוק עדיין בידי הבורסות הריכוזיות, אך אנו מתחילים לראות אי אחידות פחות בולטת מאשר בשנים קודמות.

תחזיות עתידיות של הכנסות ומספר משתמשים בעולם DeFi

אם נפנה כעת לרמה אחרת של ניתוח, אנו רואים כיצד תחזיות עתידיות עבור הכנסות ומספר משתמשים בתעשיית ה-DeFi אופטימי בהחלט, על פי נתונים שהוצגו על ידי BitcoinCasinos.com.

ליתר דיוק, ההכנסות מעולם הפיננסים המבוזר, למרות היותו בחורף הקריפטו של 2022, צפויות לעלות ב-2023.

התחזיות מדברות על אחוזי צמיחה תלת ספרתיים עם א יעד של 16.9 מיליארד דולר נכון ל-31 בדצמבר 2023 ועלייה הדרגתית משנה לשנה.

זה לא מפתיע את העוסקים בתעשייה, שראו במו עיניהם את האבולוציה של המגזר הזה מאז 2019, אז הוא ייצג רק הימור בעוד היום הוא מתגבש כמציאות פיננסית.

יש עוד דרך ארוכה לעבור כדי להגיע למספרי השווקים המפוקחים.

עם זאת, מתקיימים כל התנאים לפיתוח חזק בשנים הקרובות.

מבחינת משתמשים, הנתונים גם חיוביים ביותר: מספר האנשים שמשתמשים ב-DeFi היה מאוד התחלה טובה בשנת 2023 עם התאוששות של רמות שוק השוורים של 2021.

בשנת 2019, כשהמגזר החל להתפשט בין הנישות של חובבי קריפטו הפיננסים המבוזרים רשם רק 160,000 משתמשים בטכנולוגיה עד שהיא פרחה בשנת 2021 עם 8.54 מיליון משתמשים.

התחזיות אומרות לנו את זה עד 2027 הנתון צפוי לעלות ל-9.33 מיליון, ככל הנראה בשל הצמיחה העתידית של שוק מטבעות הקריפטו והפיתוי של תעשיית הביזור.

ככל שעובר הזמן, אנשים שוקלים יותר ויותר את החשיבות של כלכלת חילופי P2P שמבטל כל סוג של מתווך בין הצדדים.

גם מושג הפרטיות הפך להיות מוכר יותר, לאור השערוריות שבאו בעקבות התפוצצות הפעילות במדיה החברתית והופעת Web2 בכלל.

כעת, כשתרבות ה-web3 מתפשטת על פני הגלובוס בגדול, אנחנו רק צריכים לחכות שהזמן יעבור את שלו ועבור יישומים פשוטים ואינטואיטיביים שיפתחו לשימוש הקהל החדש.

חווית משתמש, אם יש להשיג אימוץ המוני, חייבת להיות במקום הראשון, ולהקריב את התכונות הטכניות והמורכבות האהובות כל כך על דג'נס של DeFi.

מבט על התפתחות הנזילות ברשתות DeFi ובלוקצ'יין

עולם הבלוקצ'יין התפתח עם מהירות מרשימה במהלך 3 השנים האחרונות, הוביל את תעשיית DeFi להתגוון בין עשרות רשתות ופרוטוקולים מבוזרים.

רק תחשוב שנכון לאוגוסט 2020, הבלוקצ'יין של Ethereum התקיים כמעט את כל נתח השוק של התעשייה עם מניה של 94.41% ונזילות פרוטוקול של 3.4 מיליארד דולר

כעת Ethereum עדיין נותרה התשתית המובילה עם שווי בלוקצ'יין של 26.4 מיליארד דולר, עם זאת הפחית את הדומיננטיות שלה ל-58.29%.

ואכן, במקביל, קמו מגוון רשתות מבוזרות שהשפיעו בצורה חיובית בהחלט על תעשיית הפיננסים המבוזרת.

רשתות בלוקצ'יין כגון Tron, BSC, Avalanche, Fantom ו-Polygon הציגו את האפשרות בתחילת 2021 לנצל את ה-DeFi ב- עלות תועלת באופן, תוך הימנעות מהעמלות הגבוהות הקיימות ברשת היקרה של ויטאליק בוטרין.

מדרגיות מוגברת של התעשייה נמשך לאורך 2021 עם הופעתה של סולנה, שהציגה את עצמה לעולם כ"רוצח האת'ריום", וכן טרה, שזכתה במהירות לאמון המשקיעים (אבוי) ולנתח גדול של מזומנים ב-DeFi.

בסוף 2021 ותחילת 2022 ראו את הופעתו של טרנד שכבת 2, שהפך יותר ויותר מְשַׁבֵּשׁ בנרטיבים של קהילות קריפטו, עם הצגת רשתות האופטימיזם והארביטרום.

במאי 2022, התמוטטות טרון, שבאותה עת התפארה א TVL של כמעט 15% יחסית לשאר השוק, להפר את האיזון של הענף, מה שגורם למשקיעים להפסיד מיליארדי דולרים ולחלוקה מחדש של נתח השוק של הרשתות השונות.

Ethereum, Tron ו-BSC הם הישויות שהרוויחו הכי הרבה מהאסון, אם כי הובילו לירידה בנזילות ה-DeFi הקיימת בפרוטוקולים.

תקלת טרה הייתה א משחק מחליף למען הונו של התעשייה, שהחזירה לעצמה חלק מהאמון שאבד רק עם התרסקות ה-FTX, שהוכיחה את חוסר היעילות והסכנה לא רק של מטבעות יציבים אלגוריתמיים אלא גם ובעיקר של פלטפורמות ריכוזיות.

נכון להיום, צצות תשתיות המשלבות טכנולוגיית zk rollup כגון zkSync, Starknet ו-Polygon Zk EVM והן ההימורים העיקריים של משקיעים ב-DeFi ל-2 השנים הבאות.

אנו מצפים בעניין רב לראות כיצד נוף ה-DeFi יתפתח עוד יותר וכיצד תחולק הנזילות בין המערכת האקולוגית של Ethereum ורשתות מבוזרות אחרות.