JD Beats, Hong Kong Tech מסכם שבוע חזק, שבוע בסקירה

שבוע בסקירה

• המניות באסיה היו מעורבות השבוע, בעוד שמניות האינטרנט והנדל"ן הנסחרות בהונג קונג הניבו ביצועים טובים יותר.
• הנשיא ביידן נפגש ביום שני עם הנשיא שי בצד ה-G20, והבחין בשיפור משמעותי ביחסים בין שתי המעצמות ובפעם הראשונה שהמנהיגים נפגשו פנים אל פנים. לאחר פגישתם התקיימה פגישה בין שרת האוצר האמריקאית ג'נט ילן לבין הבנקאי המרכזי של סין.
• רשויות מפתח הציגו ביום שני תוכנית בת 16 נקודות לתמיכה במפתחים, שכללה יותר סלחנות ממה שהשווקים ציפו והובילה להתאוששות חזקה במגזר.
• Tencent, Tencent Music, JD.com ועליבאבא דיווחו השבוע על תוצאות מוצקות אך לא מדהימות לרבעון השלישי.

סקירת רווחי JD.com

JD.com ניצחה את ההכנסות מהשורה העליונה, שעלתה ב-11.4%+ משנה לשנה ל- RMB 243.54 מיליארד מול מוערך של 243.07 מיליארד RMB. גם הרווח הנקי של החברה עלה ל-2.4% לעומת 1.1% ברבעון השלישי של 3, שיעור שיא גבוה. זו הייתה פעימה הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה, וזה מרשים בהתחשב בתנאים המקרו-כלכליים איתם התמודדה החברה במהלך 2021 החודשים האחרונים. תוצאות החברה מיום הרווקים ייכללו ברווחי הרבעון הרביעי שלה.

חדשות מפתח

מניות אסיה סיימו את השבוע בצורה מעורבת, מה שמתאים לשבוע פגום למרות שהונג קונג ובמיוחד למניות הטכנולוגיה של הונג קונג עברו שבוע טוב. משקיעים זרים הריעו את הדיאלוג הדיפלומטי המחודש בין סין לארה"ב ב-G-20 בבאלי ובפגישות שיתוף הפעולה הכלכלי של בנגקוק אסיה-פסיפיק. השווקים באסיה צמצמו את העליות במסחר אחר הצהריים כאשר צפון קוריאה שיגרה טיל.

היו 2,276 מקרים חדשים של קוביד ו-22,853 מקרים אסימפטומטיים בסין כיום, מכיוון ששירותי הבריאות היו המגזר בעל הביצועים הטובים ביותר ביבשת, אם כי המגזר היה מועט מעט בהונג קונג. משקיעים מכירים בכך שאפס COVID דינמי יגרום ליותר מקרים, כולל אלה שיזדקקו לטיפול. מקור תקשורת ביבשת ציין את השקת חיסון ה-Covid הניתן לשאיפה של CanSino Biologics ב-14 ערים, כולל בייג'ין ושנגחאי. בינתיים, Yiling Pharmaceutical (002603 CH) עלתה בין הלילה +6.07% והייתה המניה הנסחרת בכבדות ביותר של היבשת לפי שווי, כשהיא הגיעה לשיא של 52 שבועות לאחר עלייה של 48% השבוע. החברה הודיעה כי הגישה בקשה לניסוי קליני לטיפול בהצטננות באמצעות רפואה סינית מסורתית.

מניות האינטרנט הנסחרות בהונג קונג ניצחו את השוק החלש היום עם עליות חזקות, בעקבות עלייה של +2.17% של עליבאבא ועלייה של +3.67% של NetEase לאחר ששתי החברות ניצחו את ציפיות האנליסטים יחד עם תוכניות רכישה חוזרות חזקות. JD.com HK עלתה ב-+3.67%, בעקבות עלייה של עליבאבא לקראת פתיחת השוק של היום בארה"ב. Tencent ירדה ב-1.44% למרות שהחברה קיבלה אישור משחק חדש יחד עם NetEase. Tencent אכן ראתה יום נוסף של רכישה נטו איתנה באמצעות Southbound Stock Connect, אשר ראה מכירה נטו נדירה של מניות הונג קונג על ידי משקיעים יבשתיים.

ראוי לציין שהיזם במצוקה Country Garden ראה השבוע חמישה ימים רצופים של רכישת Southbound Connect נטו. מניות היבשת לא היו בלא חדשות למעט מספר דיווחים על פדיונות של קרנות הכנסה קבועה, כאשר הערות PBOC על מעקב אחר האינפלציה הפתיעו את המשקיעים. שתי תעודות סל הנסחרות בבורסה ראו יציאות גדולות החודש על בסיס אבסולוטי, אם כי הזרימה היוצאת ייצגה רק 5% מה-AUM.

מדדי האנג סנג והאנג סנג טק התפצלו לסגירה של -0.29% ו-+0.57% בהתאמה, בנפח שירד ב-8.53% מאתמול, שהם 112% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו, בעוד 143 ירדו. מחזור השורט של ראשי הבורד ירד -347% מאתמול, שהם 26.26% מהממוצע לשנה, שכן 93% מהמחזור היום היה קצר. גורמי הצמיחה עמדו בביצועים גבוהים יותר מגורמי הערך, שכן החברות הגדולות עלו על החברות הקטנות. שיקול הדעת הצרכני היה המגזר החיובי היחיד, כשהוא צבר +1%, בעוד שהנדל"ן ירד -14%, הפיננסים ירד -2.25%, והתעשייה ירדה -2.6%. תת-המגזרים עם הביצועים הטובים ביותר היו מזון, מדיה וקמעונאים, בעוד מוליכים למחצה, נדל"ן ותחבורה היו מהגרועים ביותר. נפחי ה-Southbound Stock Connect עלו בפי 1.57 מהממוצע לשנה, כאשר המשקיעים מיבשת מכרו -1.29 מיליון דולר של מניות הונג קונג, שכן Tencent הייתה קנייה נטו חזקה, Meituan הייתה מכירה נטו מתונה וקואישו הייתה קנייה קטנה נטו.

שנחאי, שנזן ומועצת STAR ירדו ב-0.58%, -0.48% ו-0.93%, בהתאמה, על נפח שעלה ב-+7.4% מאתמול, שהם 101% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו בעוד 1,255 מניות ירדו. גורמי הצמיחה והערך היו מעורבים, שכן הכספים הגדולים עלו על החברות הקטנות. הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר היו שירותי הבריאות שצברו 3,359%+, שירותי התקשורת שצברו 1.62%+ והתעשייה שזכתה ל-+1.12%. בינתיים, הטכנולוגיה ירדה -0.01%, האנרגיה ירדה -1.36%, והחומרים ירדו -1.07%. תת-המגזרים בעלי הביצועים הטובים ביותר היו חינוך, ביוטכנולוגיה וטלקום, בעוד ימית/ספנות, תוכנה וחלל היו מהגרועים ביותר. אג"ח האוצר עלו, ה-CNY התחזק +1.05% מול הדולר ל-0.41 בעוד הנחושת ירדה -7.12%.

גשש ניידות בסין סיטי

אנו ממשיכים לראות את תנועת הרכבות התחתית קווית/מתמעטת למעט בגואנגג'ואו, שראתה תפנית מהירה שנראה מאשרת את אפס הקורונה הדינמי בעיר. התנועה בעיר ממשיכה להחמיר, במיוחד בשנגחאי, שנראה שגם מאשרת אפס COVID דינמי.

ההופעה אתמול בלילה

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-7.12 דולר לעומת 7.16 אתמול
• CNY ל-EUR 7.37 לעומת 7.41 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ליום 1% לעומת 1.20% אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.83% לעומת 2.80% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 2.96% לעומת 2.94% אתמול
• מחיר נחושת -0.69% בן לילה