Invictus Capital, חברת השקעות קריפטו שבסיסה בדרום אפריקה, העבירה קריפטו מקרנות המיועדות להשקעות עם "אין סיכון צדדי צפוי" לתוך Terra USD והחזיק באסימונים דרך אירוע UST de-peg תוך ציטוט של "עניין די מדהים" כהצדקה להחזיק את ההתרסקות.
עיקרי הדברים
- Invictus Capital השקיעה מיליוני דולרים של כספי משקיעים באקוסיסטם של Terra כדי למנף רווחים גדולים בתוך קרנות "מוסדרות".
- מנהלי הקרנות סירבו לקריאות משקיעים למכור את UST לפני שהיתד נשבר מתחת ל-0.93 דולר.
- נכסי הקריפטו של המשקיעים היו אמורים להיות באחסון קר, אבל Invictus השקיעה אותם בצלסיוס במקום זאת.
- מייסד החברה נאלץ לצאת לאחר ביצוע עסקה גרועה שעלתה לחברה 4 מיליון דולר.
- עובדי Invictus Capital איימו לדווח על המייסד בגין הונאה כמנוף במכירת אחת הקרנות.
- עובדים סגרו את כל ערוצי המדיה החברתית והוקפאו משיכות.
- על פי החשד, מנהלי Invictus איימו על המייסד ורדפו אחריו לבית הוריו.
- Invictus יצרה לכאורה מסע הכפשות נגד המייסד והמנכ"ל לשעבר דניאל שוורצקופף.
- Invictus Capital נמצאת כעת בפירוק מרצון באיי קיימן באמצעות חברת האחזקות שלה New World Holdings.
- מנכ"ל הארגון מחדש ניסה להשתמש בהשפעה כדי למנוע את פרסום הסיפור.
Invictus הון
לאינוויקטוס קפיטל היו נכסים בניהול של כ-135 מיליון דולר בזמן קריסתה של טרה לונה. אחוז מהכספים הללו הוחזקו ב-UST, שניתן לראות בהם פועל בניגוד לתנאי המקור סקירה טכנית שהתייחס ל"שוות ערך לדולר עם סיכון נמוך למשיכה צפויה".
בערך באותו זמן, 50% מנכסיה המועמדים לאחסון קר נחשפו כמוחזים בצלזיוס. הכספים נעולים כעת, ו-Invictus Capital מתנודדת על סף פשיטת רגל והגישה בקשה לפירוק מרצון.
החברה השעתה את המשיכה וסגרה את כל ערוצי המדיה החברתית שלה על רקע סכסוכים פנימיים וזעקה של משקיעים שדרשו מידע על אחזקותיהם.
התקשורת מ-Invictus מוגבלת מאז תחילת יוני, ומנכ"ל ארגון מחדש, היידן האמונד, מונה בעקבות עזיבתו של המייסד והמנכ"ל לשעבר דניאל שוורצקופף.
Invictus Capital היא ישות הפונה לציבור המייצגת מספר חברות פורטפוליו מופרדות באיי קיימן. ההיצע שלה נועד לאפשר למשקיעים דרך פשוטה להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים תוך מזעור הסיכונים השליליים.
מוצר אחד, Invictus Margin Lending (IML), למעשה מציע "את היכולת לנצל את התנודתיות של שוק מטבעות הקריפטו כדי להרוויח ריבית עם אין סיכון צדדי צפוי."
פיטורי המנכ"ל
דברים החלו להתפרק עבור Invictus באפריל 2022 לאחר קרבות בין שוורצקופף לחברי אחד מספקי השירות שלה קלהארי. קלהרי וחברה נוספת, סהרה, סיפקו את כל שירותי העובדים עבור קבוצת החברות של Invictus Capital, לפי הגשות של מנהל קלהרי וסהרה, סטיבן וויליאמס.
CryptoSlate פנה למספר עובדי Invictus אך כל הבקשות להערה נדחו. ההערה הזמינה היחידה מגיעה מא מכתב לצוות Invictus לאחר הסרתו של שוורצקופף בטענה, "זה מספיק רציני שזה עלול לגרום להפסקת העסק או למבנה מחדש מהותי".
עם זאת, הצלחנו לדבר עם שוורצקופף וכמה משקיעים, כולל לב מזור.
מזור, המייסד של Quantfury, פלטפורמת מסחר בלוקצ'יין, נכנסה למעורבות עם Invictus באמצעות מוצר ההשקעות שלה, קרן ההשקעות Hyperion. המשקיעים זכו לחשיפה לסל של חדי קרן בלוקצ'יין פוטנציאליים על ידי רכישת אסימון IHF.
Quantfury הושקה באמצעות השקעה של IHF, אך מזור מאשרת כי לחברה אין קשר ישיר עם Invictus Capital כעסק. עם זאת, הניסיון נתן לו תובנה על פעולת החברה באמצעות אינטראקציות עם עובדיה.
מזור ושורצקופף התקרבו בעקבות המימון של קוואנטפורי, כאשר מזור הצהיר שההשקה הייתה "הכל" בהתייחס לסיוע של שוורצקופף בהבטחת ההשקעה. מזור מדבר מאוד על שוורצקופף ואומר, "הוא סוג של טיפוס גאון... דומה ל-SBF."
באמצע אפריל, שוורצקופף הודח מאינביקטוס ונאלץ להגיש את התפטרותו במהלך ישיבת דירקטוריון.
התמונה למטה היא עותק דלף של מכתב ההתפטרות חתום על ידי שוורצקופף וחברי ההנהלה כתובים על פנקס.
זה מאוד חריג שחברה עם יותר ממאה מיליון דולר בנכסים בניהול משתמשת בפנקס רשימות למסמך כה חשוב. אנשים שמכירים את העניין אמרו ל- CryptoSlate ששוורצקופף "ממש דחף והתעלל נפשית, הוצא החוצה כדי לחתום על זה".
שוורצקופף הקים את Invictus Capital וידוע שהוא המוח מאחורי המבצע. בעוד רבים מחברי הקהילה פנו נגדו כעת, מעטים טוענים שהוא לא היה מוכשר במיוחד.
שוורצקופף יצר כמה מוצרים דמויי תעודות סל שהשתמשו בחוזים חכמים כדי לגדר השקעות קריפטו ולהפיץ אותן על פני נכסי קריפטו. היצירות שלו הפכו את החברה לרווחית מאוד, אבל הקונצנזוס היה שהוא לא מתאים להיות המנכ"ל.
דיווחים מציינים כי שוורצקופף כמעט ולא נכנס למשרד והתעניין יותר בקוד מאשר בניהול החברה. הוא כל הזמן העלה רעיונות חדשים לאסטרטגיות השקעה, ובמהלך אחת מהאסטרטגיות הללו, הוא הפסיד 4 מיליון דולר מכספי Invictus Capital.
שוורצקופף אמר ל-cryptoSlate שהכסף שהוא הפסיד היה מרווחי החברה. חברי קהילה רבים, לעומת זאת, טוענים כי שוורצקופף השתמש בכספי לקוחות שהולוו מקרן Invictus Alpha. לא נמצאו ראיות המאששות את הטענות הללו.
שוורצקופף מאמין שההאשמות נוצרו על ידי עובדי Invictus Capital "שפרסמו תחת שמות בדויים של טרולים בדיסקורד".
עוד טען שהם איימו עליו, רדפו אחריו לבית הוריו, וכן
"[עשו] כמה דברים די חסרי מצפון כמו כניסה לוואטסאפ הפרטי שלי ולטלגרם במחשב הנייד של החברה שלי שמסרתי. הם גם סירבו לתת לי את האימיילים שלי או הודעות Slack כדי שאוכל להגן על עצמי מפני כל האשמות".
לאחר ששוורצקופף הודח מהחברה, Invictus Capital שלחה מכתב לקהילה שלה וסירבה למסור פרטים ספציפיים על הנסיבות סביב הדחתו של שוורצקופף. עם זאת, הוא מסר כי "הדירקטוריון אישר בהתאם להנהלה לבקש את התפטרותו של דניאל, שהוא הגיש".
אירוע דה-peg של UST
עם שוורצקופף מחוץ לתמונה, Invictus Capital הגדילה את החשיפה ל-UST של קרן Invictus Margin Lending, כפי שהוצג באימייל שנשלח לכמה משקיעים. העדכון הודלף ל-CryptoSlate על ידי עובד לשעבר, וזה הסביר את זה
"למרבה הצער, לפני ביטול ההצמדה, רוב קרנות ISG (98%), חלק גדול מקרן IBA (48%) וחלק מגידור המזומנים C10 (40%) היו חשופים ל-UST מטבע יציב."
האחוזים מצביעים על כך של-Invictus Capital היו כ-22.5 מיליון דולר קשורים ישירות ב-UST.
לפני שמידע זה התפרסם, המשקיעים פנו לאינוויקטוס דרך שרת הדיסקורד הרשמי, ואמרו להם לצאת מהעמדה. עם זאת, נציגי Invictus צמצמו את החשש כי לביטול הצמד יהיו השלכות ארוכות טווח.
במהלך השבוע של קריסתה של טרה, אנליסט מאומת של קרן Invictus אמר למשקיעים בדיסקורד כי "אנחנו לא רואים סיכון גדול של התמוטטות היתד", תוך שהוא ציין את ביצועי העבר של UST כרציונל שלו. עוד הוא הצהיר כי יש לו "ביטחון מלא שהיתד יישמר".
אנליסט Invictus הוסיף מאוחר יותר כי "אנחנו מרוויחים ריבית די מדהימה... 30+%", והוא "עדיין לא מודאג". בנוסף הוא הצהיר שהוא לא חושב שזו אפשרות ש-LUNA תוכל להגיע לאפס "ולהישאר שם".
בכמה שיחות בנוגע לאירוע, טען שוורצקופף שהוא היה יוצא מהעמדה בסביבות 0.97 דולר, תוך ציון מהלך מאוחר בלילה למכירת XRP כאשר "התביעה הגיעה". שוורצקופף כבר לא היה מעורב בחברה בתקופה זו. עם זאת, הוא סיפר לנו שהוא ניסה להתקשר לאינוויקטוס כשהיתד לבסוף נשבר, אבל אף אחד לא הרים.
עקב הרשעתו של Invictus ש-UST יתחבר מחדש, המשקיעים ביקשו הוכחה לאסטרטגיית ניהול סיכונים. אף אחד מהם לא נמסר, אבל משקיע אחד שיצר קשר דרך אתר האינטרנט של Invictus קיבל תגובה ב-11 במאי ואמר: "אנחנו צריכים לראות התאוששות איטית בחזרה לשווי הדולר".
בשלב זה, UST ירד מתחת ל-0.65 דולר והתאושש לסביבות 0.86 דולר. Invictus נשאר שורי והצהיר, "קרן ISF תשמור על עמדת ה-UST שלה". האימייל למשקיעים ש"למרבה הצער" הודיע להם כי למעלה מ-22.5 מיליון דולר של UST הוחזקו במספר קרנות נשלח למחרת, 12 במאי.
צלזיוס מעל אחסון קר
שניים ממוצרי הליבה שהציעה Invictus היו קרנות אינדקס קריפטוס הנקראות C20 ו-C10. C20 שווק כדרך להשקיע ב"קרנות מוסדרות וסמליות" ואיפשר למשקיעים חשיפה ל"20 נכסי הקריפטו המובילים" באמצעות אסימון אחד בודד. בינתיים, C10 הייתה "קרן אינדקס חכמה" מגודרת שנועדה להגביל את אובדן ההון באמצעות "מנגנון גידור מזומנים דינמי".
הקריפטו בתוך קרן C20 היה אמור להישמר באחסון קר, על פי נתוני התיק סקירה טכנית. עם זאת, Invictus חשף מאוחר יותר כי 50% מקרן C20 ורוב C10 הוחזקו על צלזיוס.
"גם ל-C20 וגם ל-C10 יש חשיפה משמעותית לרשת צלסיוס, אשר השעתה לאחרונה את המשיכות. רוב הנכסים של C10 מוחזקים ברשת צלסיוס, וכ-50% מהנכסים של C20 מוחזקים גם שם”.
מכתב נוסף למשקיעים אישר את החשיפה לצלזיוס, אך באופן מעניין סתר הצהרה מוקדמת בנוגע לחשיפת C10 ל-UST:
הערך הכולל של הרזרבות המוחזקות בצלזיוס מוערך באזור של 49 מיליון דולר לפני קריסת טרה ו-23 מיליון דולר לאחר מכן. הכספים היו כ-55% מסך הנכסים המנוהלים. בזמן צלזיוס הגשת פשיטת רגל, שבה נרשם Invictus Capital כאחד מהנושים הגדולים, שווי הנכסים הסתכם ב-17.7 מיליון דולר.
ההשפעה על המשקיעים
מתוך 135 מיליון הדולר שניהלו על ידי Invictus, כ-80 מיליון דולר הושקעו בטרה או בצלסיוס. השקעות אלו אבדו בעקבות קריסת טרה או שעדיין נעולות בתוך צלזיוס. למשקיעים לא הייתה גישה למשיכת כספים במשך יותר מחודש, כאשר כל אמצעי התקשורת מושבתים על ידי Invictus.
משקיעים התקבצו יחד כדי ליצור קהילת דיסקורד פרטית עם מאות חברים ואלפי הודעות. השרת, ששמו "מחזיקי אסימונים עצמאיים של Invictus", סייע ל-CryptoSlate בקבלת תיעוד מקורי מ-Invictus כדי לאמת תביעות.
כמה חברים פעילים דיברו ישירות עם CryptoSlate כדי להקל על החקירה הזו, וחשפו כי משקיעים קמעונאיים רבים המעורבים ב-Invictus איבדו את כל השווי הנקי שלהם באסון.
Alvarez & Marsal, אותה חברה המייצגת את Celsius, מייצגת את Invictus. היא אמרה ל-Celsius כי "אסור לה לתקשר עם לקוחות כי עלולים להיראות להם דעות קדומות במקרה של פשיטת רגל". Invictus Capital שתקה באותה מידה בעניין בעקבות התנדבותה הגשת פירוק.
CryptoSlate פנה לכמה מחברי Invictus Capital ו-Kalahari, כולל מנכ"ל ארגון מחדש היידן האמונד, אך איש לא היה מוכן להגיב. האמונד, לעומת זאת, יצר קשר עם CryptoSlate ביוני, וביקש מעיתונאים להפסיק לחקור את הסיפור.
CryptoSlate תפרסם סיפורי המשך ככל שהחקירה שלנו על Invictus תתקדם וככל שנגלה מידע נוסף.
Blocklight היא חטיבת החקירות של CryptoSlate. אם הפסדת כסף דרך Invictus Capital, מחזיקים במידע נוסף או יש לך עצות אחרות לגבי שחקנים גרועים בקריפטו, אתה יכול ליצור איתנו קשר באמצעות אמייל.
מחקר ראשוני: אולוופלומי אדג'ומו
מקור: https://cryptoslate.com/investors-lost-over-100m-after-invictus-capital-moved-funds-into-ust-celsius-against-their-wishes/