משקיעים מתמודדים עם בעיות אמון עם GBTC בגווני אפור

- פרסומת -

הבעיות סביב אמון ה-Grayscale GBTC הודגשו על ידי הדיווחים האחרונים על הנחת השיא שלה.

על פי הדיווחים, Grayscale Investments, מובילה בניהול נכסי מטבעות דיגיטליים, מתמודדת עם בעיות עם המוצר הגדול ביותר שלה, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), כאשר משקיעים מייבלים חששות מתעוררים שהדהדו בין השאר בעמדת הסחר האחרונה של הקרן. 

הבעיות הגוברת של GBTC של Grayscale

כמו בעבר דיווח מאת The Crypto Basic, שער הפרמיה של ביטקוין אפור ב-Grayscale צנח אתמול לשפל שיא של -47.8. המשמעות היא שהנאמנות נסחרה בהנחה מסיבית, אינדיקטור מכריע לאובדן אמון המשקיעים במוצרים הפיננסיים של Grayscale. בלומברג לדווח חשף כי מגמה זו מעידה על גל רחב יותר של בעיות שיש למשקיעים עם שוק הקריפטו.

לפי בלומברג, המגמה הדובית האחרונה סביב הנאמנות לא צפויה לראות מהפך בזמן הקרוב בגלל תנאי השוק השוררים והחששות הגוברים מהחברה האם של Grayscale Digital Currency Group.

זרוע ההלוואות של Genesis Global Capital, חברה בת של Digital Currency Group, חשפה בחודש שעבר כי היא תשהה משיכות עקב בעיות שעומדות בפניהם בעקבות קריסת ה-FTX. למרות שגווני אפור בטוח ללקוחות שהיא לא מושפעת מהמשבר האחרון של ג'נסיס, החששות מתבשלים. זה תרם לביצועים הנמוכים של מוצריה לאחרונה.

GBTC תעריף פרמיה כרגע שלילי של 48.62% בזמן הדיווח, מה שמצביע על ירידות נוספות מהשפל של אתמול. שיעור ההנחה ההולך וגדל של הקרן הוא אינדיקטור דובי למכירה מהירה יותר מאשר הביטקוין עצמו, מכיוון שהפחד של המשקיעים מעמיק בעקבות החששות הגוברים.

GBTC ירד ב-75% השנה, בעוד ש-BTC השילה רק 64% מערכו. שיעור ההיוון הנוכחי של הקרן מעיד על כך שהמשקיעים בה מוכרים את ה-BTC שלהם בשיעור נמוך בכמעט 50% ממחיר השוק הנוכחי של הנכס.

יתר על כן, ביום שלישי, דיווחים על תביעה שהוגשה נגד גרייסקאל על ידי קרן הגידור המובילה בניו יורק Fir Tree Capital Management. התביעה טוענת כי גרייסקייל ככל הנראה ניהל בצורה לא נכונה את אמון GBTC והוא מחפש לחקור את הנושא עם גישה למסמכים מסוימים אודותיו.

Fir Tree Capital Management, בתביעה, טוענת גם כי גרייסקייל פגעה ב-850,000 המשקיעים של הנאמנות GBTC עם "פעולותיה הלא ידידותיות לבעלי המניות", בטענה שהמדיניות על פדיונות מניות עבור הנאמנות "מוטלת על עצמה". 

ה-GBTC Trust הוא המוצר החשוב ביותר של Grayscale

למרות הבעיות שהמשקיעים מתמודדים עם GBTC, דו"ח בלומברג מאשר את מעמדה כמוצר המשמעותי ביותר של תאגיד DCG. עם נכסים מנוהלים בהיקף של 10.8 מיליארד דולר נכון לעיתונות, ועמלה שנתית של 2%, GBTC מזרימה את מירב הכספים ל-Grayscale ו- DCG.

בלומברג מעריך שהנאמנות צפויה לגרוף יותר מ-200 מיליון דולר מדי שנה עבור גרייסקייל, בהתחשב במיקומה הנוכחי. העמלה השנתית של GBTC היא הרבה מעל המציאות של רוב כלי ההשקעה שמסופקים על ידי Grayscale. ל-proShares Bitcoin Strategy ETF, במיוחד, יש עמלה של 0.95%.

קת'י ווד, מנכ"לית מנהל הנכסים Ark Invest, הדגישה את המשמעות של נאמנויות הנכסים הדיגיטליים של גרייסקייל בראיון עם בלומברג בחודש שעבר. לדברי ווד, הנאמנויות הן החלק המוערך ביותר של החברה והן מתכוונות לנסות לקיים אותן כאשר כל השאר נכשל.

בעקבות התעריף המוזל, רכשה Cathie Wood's Ark Invest ביום שני 176,945 מניות GBTC בשווי של 1.5 מיליון דולר. הרכישה של Ark Invest בוצעה בשיעור מוזל GBTC של 45%. הרכישה האחרונה הגיעה בעקבות מהלך דומה בשבוע שעבר, שראה את Ark Invest לצבור 315,259 מניות GBTC בשווי 2.8 מיליון דולר. החברה מחזיקה כעת ב-6.4 מיליון מניות בשווי של 53 מיליון דולר.

- פרסומת -