כיצד לבחור או לנתח אלטקוינים?

מה זה אלטקוינים?

המילה "אלטקוין" נגזרת מ"אלטרנטיבה" ו"מטבע". Altcoins מתייחסים לכל החלופות לביטקוין. Altcoins הם מטבעות קריפטוגרפיים החולקים מאפיינים עם ביטקוין (BTC). לדוגמה, לביטקוין ולאלטקוינים יש מסגרת בסיסית דומה. Altcoins מתפקדים גם כמו מערכות עמית לעמית (P2P) ומשתפים קוד, בדומה לביטקוין.

כמובן, ישנם גם הבדלים ניכרים בין ביטקוין לאלטקוינים. הבדל אחד כזה הוא מנגנון הקונצנזוס המשמש את ה-altcoins הללו כדי לאמת עסקאות או לייצר בלוקים. בעוד שביטקוין משתמש במנגנון הקונצנזוס של הוכחת עבודה (PoW), אלטקוינים משתמשים בדרך כלל בהוכחת הימור (PoS). ישנן קטגוריות אלטקוין שונות, וניתן להגדיר אותן בצורה הטובה ביותר על ידי מנגנוני הקונצנזוס והפונקציונליות הייחודית שלהן.

להלן הסוגים הנפוצים ביותר של אלטקוינים:

מבוסס כרייה

מטבעות אלטקוינים מבוססי כרייה משתמשים בשיטת הוכחת עבודה, הידועה לרוב בשם PoW, המאפשרת למערכות לייצר מטבעות חדשים בדרך של כרייה. כרייה כרוכה בפתרון בעיות מורכבות ליצירת בלוקים. Monero (XMR), Litecoin (LTC) ו-ZCash (ZEC) הם כולם דוגמאות לאלטקוינים מבוססי כרייה.

Stablecoins

Stablecoins שואפים להפחית את התנודתיות שסימנה את המסחר והשימוש בקריפטו מאז ההתחלה. הערך של stablecoins מוצמד, לפיכך, לערך של סל סחורות, כמו מתכות יקרות, מטבעות פיאט או מטבעות קריפטוגרפיים אחרים. הסל משמש כרזרבה למקרה שהמטבע הקריפטוגרפי יתקל בבעיות. Dai (DAI), USD Coin (USDC) ו-Tether (USDT) הם כולם דוגמאות למטבעות יציבים.

אסימוני אבטחה

נאמנה לשמו, אסימון ביטחון דומה לניירות ערך מסורתיים הנסחרים בשווקי המניות. הן דומות למניות מסורתיות ומייצגות הון עצמי, בצורת בעלות או דיבידנדים. אסימוני אבטחה מושכים משקיעים בגלל הסבירות הגבוהה שמחירם יעלה במהירות.

זיכרונות

Memecoins נקראים כאלה כי הם מייצגים מבט מטופש על מטבעות קריפטוגרפיים ידועים. הם בדרך כלל זוכים להייפ על ידי סלבריטאים ומשפיענים פופולריים במרחב הקריפטו. מטבעות הממים הפופולריים Dogecoin (DOGE) ו-Shiba Inu (SHIB), למשל, עולים לרוב על ידי אילון מאסק, מנכ"ל טסלה וחובב קריפטו ידוע.

אסימוני השירות

אסימוני שירות משמשים כדי לספק שירותים כמו תגמולים, עמלות רשת ורכישות בתוך רשת נתונה. אסימוני שירות אינם מציעים הון עצמי, בניגוד לאסימוני אבטחה. Filecoin (FIL), למשל, הוא אסימון שירות המשמש לרכישת אחסון ברשת אחסון מבוזרת.

איך אתה מעריך אלטקוינים?

ניתוח יסודי של אלטקוין כולל הסתכלות והערכה של כל המידע הזמין על אלטקוין. זה כרוך בהסתכלות על מקרי השימוש של המטבע הקריפטוגרפי והרשת שלו, כמו גם בצוות שמאחורי הפרויקט, כדי להבין ולהעריך את האלטקוינים הטובים ביותר לקנייה.

כאשר מנתחים מטבעות אלטקוינים, או כל מטבע קריפטוגרפי לצורך העניין, המטרה היא להבין האם הנכס המדובר מוערך יתר על המידה או מוערך בחסר. יש להימנע מנכסים מוערכים יתר על המידה, בעוד שנכסים מוערכים בחסר הם אידיאליים יותר. הסיבה לכך היא שנכסים מוערכים יתר על המידה צפויים לתת ביצועים נמוכים יותר ולצלול בחזרה לערכם האמיתי. לנכסים המוערכים בחסר, לעומת זאת, יש יותר פוטנציאל לצמיחה והם רווחיים באופן עקבי.

ניתוח יסודי יעזור לך לקבל את ההחלטה הטובה ביותר בנוגע להחלטות ההשקעה שלך.

להלן מספר הנחיות שימושיות כיצד לנתח מטבעות קריפטוגרפיים לפני השקעה:

שלב 1: נתח את הספר הלבן ומצא את הצעת הערך

בדיקה מדוקדקת של הנייר הלבן של אסימון יספק מידע רב רלוונטי כמו מקרי השימוש שלו, היעדים והחזון של הצוות לפרויקט. הנייר הלבן חייב לתת לך תמונה טובה של האופן שבו האלטקוין יספק ערך למשתמשים שלו.

הצעת הערך לביטקוין, למשל, היא כדלקמן: "מטבע דיגיטלי מבוזר, ללא בנק מרכזי או מנהל יחיד, שניתן לשלוח ממשתמש למשתמש ברשת עמית לעמית ללא צורך במתווכים".

הצעת הערך של אלטקוין יכולה להנחות אותך כשאתה ממשיך לנתח מידע אחר אודותיו.

שלב 2: חפשו ביקוש עולה והיצע יציב (או פוחת).

הסתכלות על היצע וביקוש היא אחת הדרכים הטובות ביותר להעריך את השקעת הקריפטו הבאה שלך. כעת, לאחר שקיבלת תמונה ברורה של האופן בו האלטקוין מוסיף ערך למשתמשים שלו, הגיע הזמן לבדוק כיצד הוא מנווט בין היצע וביקוש.

במילים פשוטות, לאלטקוין צריכים להיות תמריצים שיקלו על עליית הביקוש בצורה כזו שההיצע יורד או יציב ללא הרף. כאשר הביקוש עולה על ההיצע, המחירים עולים, ובכך מתדלקים עוד יותר ביקוש.

כדי לעשות זאת, אתה יכול לגשת למשאבים כמו מדדי המחירים וחדשות השוק של Cointelgraph, כמו גם מפת החום של Coin 360 ו-CoinMarketCap.

שלב 3: הערכת הצוות ובעלי העניין מאחורי הפרויקט

כעת, לאחר שהבנתם היטב מה הפרויקט יכול להציע, חשוב גם להעריך היטב את הצוות שעומד מאחורי הפרויקט. אתה יכול למצוא מידע על הצוות על הספר הלבן של הפרויקט, אבל נסו לעשות מחקר עצמאי גם עליהם. אתה יכול לבדוק את דף הצוות הרשמי של אתר הפרויקט וכן את פרופילי הלינקדאין שלהם שהם היו צריכים להפוך לציבוריים ונגישים לכולם.

שאל את השאלות הבאות כאשר אתה בוחן את הרקע של כל חבר:

• האם הם עבדו על פרויקטים מוכרים ומוצלחים אחרים בעבר?
• מה האישורים שלהם?
• האם הם חברים בעלי מוניטין בקהילת הקריפטו ובאקולוגית הבלוקצ'יין?

המטרה היא לגלות אם הצוות מאחורי הפרויקט מנוסה ומורכב ממומחים שיודעים מה הם עושים. אתה יכול להסתכל על פלטפורמות ניתוח בשרשרת וחוקרי בלוקצ'יין כדי להשלים את המחקר שלך לגבי זה. אתה יכול גם לרחרח את פרופילי המדיה החברתית שלהם או לבדוק בטוויטר לשיחות שהם משתתפים בהם.

ל-Ethereum, למשל, יש קהילת השקעות כל כך חזקה מכיוון שכל אדם שעובד על Ethereum יוצר ערך עבור מחזיקי Ethereum. למרות בעיות כמו עמלות גבוהות ועסקאות איטיות, מפתחים, בוני קהילה וכישרונות מובילים אחרים עדיין רוצים להשתלב בפרויקטים הקשורים ל-Ethereum.

פלטפורמות כמו AAVE ו-OpenSea, למשל, בנויות על Ethereum. ההיגיון מאחורי הבטחת צוות ליבה חזק שתומך בפרויקט הוא מכיוון שהוא יוצר אפקט אדווה. פרויקט עם צוות מוכשר חזק מושך עוד יותר חושבים קדימה, ובכך מאפשר לבנות אפילו יותר פרויקטים ושיפורים על הפלטפורמה, בדומה ל-Ethereum. אנשים אלו שואפים לשפר ללא הרף בפלטפורמות זמינות ויוזמות הקשורות לפרויקט, ובכך ליצור ערך רב עוד יותר עבור מחזיקי המטבע.

לאילו פלטפורמות אלטקוין יש את הפוטנציאל הגדול ביותר?

כשזה מגיע להשקעה באלטקוין, יש מגוון אפשרויות שאתה יכול לבחור מהן. עם זאת, זה תמיד נבון לדעת לאילו יש את הפוטנציאל הגדול ביותר כדי להבטיח שתבצע השקעה חכמה.

• Ethereum: יש סיבה לכך שהאת'ריום מכונה על ידי רבים כ"מלך האלטקוינים". נוצר בשנת 2013 על ידי Vitalik Buterin ומייסדי משותף, Ethereum היא פלטפורמת חוזים חכמה המשמשת ליצירת יישומים מבוזרים (DApps). המייסדים הנדסו את Solidity, שפת התכנות של Ethereum עבור חוזים חכמים. רוב תחום הפיננסים המבוזר הנוכחי מסתמך על הבלוקצ'יין של Ethereum, בעוד שהאסימון המקורי Ether (ETH) ממשיך להתפתח בשימושיות שלו מיום ליום.

• שרשרת: Chainlink לוקח חוזים חכמים לרמה אחרת על ידי שילוב נתונים מהעולם האמיתי. הודות ל-Chainlink, חוזים חכמים של Ethereum יכולים כעת לבצע שיחות לממשקי תכנות יישומים אחרים, כמו גם לפעול לפי התרחשויות גלובליות ומחירי נכסים אחרים. הערך של Chainlink ממשיך להמריא בזמן שהיא מביאה לתוכו בעלי עניין יקרי ערך, כולל מנכ"ל גוגל לשעבר אריק שמידט כאחד מיועציה.

• Lumens כוכב: Stellar שואפת לאחד מערכות בנקאיות גלובליות באמצעות הפלטפורמה המבוזרת שלה. ככזה, הוא משתמש בשיטות תשלום מנותקות כמו Alchemy Pay ו-Single Euro Payments Area. רשת Stellar מחברת אז מערכות כאלה באמצעות ספר חשבונות מבוזר. בתחרות עם Stellar נמצאת Ripple, שההתמודדות שלו עם SEC הפכה אותו לפגיע. זה מציב את Stellar בעמדה מצוינת לקחת את המושכות לידיים להפוך לרשת התשלומים העולמית המובילה.
• אאוה: Aave הוא כבר אחד מפרוטוקולי ההלוואות המובילים כיום וממשיך להציע אבטחה ואנונימיות ללווים. בגלל הפופולריות שלו, הלווים נדרשים להציע בטחונות גדולים יותר מהסכום שהם לווים. הבטחונות מוחזקים בבטחה בנאמנות לאורך כל תקופת ההלוואה. במקרה של ברירת מחדל, המלווה מקבל תשלום אוטומטי באמצעות החוזה החכם.