כיצד צנטריפוגה הופכת את DeFi לבעלת השפעה עם נכסים בעולם האמיתי

כמו בעלי עסקים קטנים רבים, מוכרי אמזון יכולים להתקשות לקבל את האשראי שהם צריכים כדי להרחיב. הם פוגעים בקיר לבנים מכיוון שלעתים קרובות מדי האפשרות לפתוח הון מהנכסים שלהם היא יקרה באופן בלתי רגיל או מוגבלת לחברות גדולות יותר. אבל זה עומד להשתנות, הודות לעולם הפיננסים המבוזר (DeFi).

Centrifuge, המערכת האקולוגית בשרשרת לאשראי מובנה, מציעה בין מקרי השימוש שלה דרך לבעלי עסקים קטנים להבטיח את נכסיהם בשרשרת ולגשת לנזילות DeFi.

ספקית טכנולוגיית המלאי Databased.Finance משתמשת ב-Centrifuge Protocol, כלומר כעת ניתן לאגד את הנכסים של מוכרי אמזון, להציב אותם בשוק של Centrifuge ולהשתמש בהם כבטחונות לגישה למימון

"צנטריפוג' מאפשרת מודל מהיר יותר, חסכוני יותר ושקוף לחלוטין לחיבור משקיעים ולווים עם נזילות ללא בנק", הסביר קאסידי דאלי, מוביל אסטרטגיית מוצר בצנטריפוג'. פענוח.

Centrifuge הושקה ב-2017 ומימנה סך של 317 מיליון דולר בנכסים בשוק שלה - מה שהופך אותה למובילה במגזר המתהווה הזה, לפי RWA צובר. עם מגוון אינסופי של נכסים לא נזילים - מנדל"ן וכלה באשראי פחמן ומשאבי טבע - כולם בשלים לטוקניזציה, המגזר צפוי להפוך לשוק של 16 טריליון דולר עד שנת 2030, על פי דו"ח עדכני של Boston Consulting Group.

ללא קורלציה לקריפטו

מלאי הוא רק אחד מה"מאגרים" הרבים, או סוגי הלוואות, שצנטריפוג' מספקת להם. הנדל"ן הוא המגזר שיוצר את המאגר השני בגודלו, עם המלווה New Silver. מאגר זה מימן למעלה מ-73 מיליון דולר ומאפשר למפתחים לגשת למימון על מנת לתקן בתים למכירה חוזרת.

אבל גם בעוד ש-Centrifuge מספקת למחפשי אשראי את התשתית הקריטית לחיבור ה-RWA שלהם לנזילות DeFi, היא משרתת מטרה נוספת למשקיעים.

בדצמבר 2022 הכריזה Centrifuge על קרן של 220 מיליון דולר - ההשקעה הגדולה ביותר ברשת בנכסים בעולם האמיתי עד כה - עם DeFi Fintech MakerOO וחברת ההשקעות הקריפטו BlockTower Credit, שהפכה ל- קרן האשראי המוסדית הראשונה להביא את פעולות ההלוואות בבטחונות לשרשרת.

"מוסדות TradFi מתחילים להבין שעתיד הפיננסים יהיה ברשת", אמר דאלי. הם הופכים מודעים להזדמנות להפוך את האשראי הפרטי לנגיש יותר ואת היעילות בשימוש בשוק חוזים חכמים ש"יכול לדחוס את המשרד האמצעי והאחורי של ניהול הקרן כדי ליצור יעילות כלכלית בעלת ערך עבור המערכת כולה", היא הסבירה.

פרוטוקול Centrifuge מספק תשתית פיננסית חדשה שיכולה לייעל ולהפוך את תהליכי ניהול הנכסים לאוטומטיים ולספק תובנות בזמן אמת לגבי ביצועי הנכסים. בנוסף, אמר דאלי, "משקיעים ב-DeFi מקבלים גישה לפורטפוליו מגוון של נכסים בעולם האמיתי כדי לגשת לתשואות יציבות שאינן מתואמות לקריפטו - מה שחשוב יותר ויותר בתקופות לא ודאות".

ההזדמנות האמיתית של DeFi

צנטריפוגה משמשת כגשר בין פיננסים מסורתיים ל-DeFi, תוך הישענות לנקודות החוזק של שני המגזרים ומביאה ל-DeFi שוק אשראי של טריליוני דולרים, אמר דאלי. "לא רק שזה הופך את פוטנציאל הצמיחה של DeFi לבלתי מוגבל, זה גם מביא יציבות ל-DeFi על ידי מתן הון שאינו מתאם לנכסי קריפטו."

Sébastien Derivaux, חבר בצוות שעובד על פיננסים ריאליים ב-MakerDAO, הסכים. "האינטגרציה הזו לא רק מקדמת את DeFi אלא היא גם מביאה יתרונות רבים לאקוסיסטם של MakerDAO", הוא אמר, והסביר שגיוון הנכסים גם מגביר את בטיחות ה-DAI וגם הופך אותו ליציב ביותר. "מהלך זה גם יעזור ל-MakerDAO לעמוד בביקוש הגובר של DAI על ידי שימוש בסוג נכסים בשווי טריליון דולר", הוסיף.

גישה נוחה להון

צ'אק מאונטס, מנכ"ל DeFi ב-S&P Global, ספקית של ניתוחי אשראי וניתוח סיכונים, סבור כי שוק השירותים של Centrifuge עדיין בהתהוות, והוא אופטימי לגבי סיכוייו העתידיים. "עלות ההון הנמוכה יותר, והחיכוך הנמוך יותר לעומת המסורתי, יהפכו אותו למסלול של מימון עתידי", אמר.

התוכניות של צנטריפוג' שאפתניות בהתאם. הפלטפורמה מרחיבה ובונה קהילה של מומחי אשראי שנהנים מהנתונים העשירים שהשוק מספק לניתוח תרחישים, ציוני אשראי ללווים ועוד. "אנחנו בונים מערכת אקולוגית מוסדית חדשה ופותחים שוקי הון כדי להפוך את האשראי הפרטי לנגיש ויעיל יותר, ובסופו של דבר, זה מביא לעלות הון זולה יותר ללווים", אמר דאלי. הלווים נהנים לא רק מהעלות הנמוכה של ההון, אלא גם מהגישה הפתוחה, האבטחה והגמישות שמעניקה פלטפורמה מבוזרת, היא הוסיפה.

כיום, מוסדות פיננסיים גדולים שולטים בענף, ורוב העסקים הקטנים והמלווים נעולים בחוץ. "צנטריפוג' נכנס כדי לשנות את זה," אמר דאלי. "אנחנו בונים את עתיד הפיננסים שבו לכל עסק יש גישה נוחה להון."