איך לווייתן סולד עם הלוואה של 108 מיליון דולר כמעט הרס את רשת סולנה

סולנד, א מבוזר פרוטוקול ההלוואות על סולאנה רשת, נמנעה בקושי מחיסוק של 95% מהפקדות SOL במאגר ההלוואות שלה.

במרכז המחלוקת עומד בעל חשבון גדול, המכונה לוויתן, בעל נוכחות מוגזמת בפרוטוקול ההלוואות ואחראי לרוב המוחלט של מטבעות ה-SOL שבתוכו. לחשבון הייתה הלוואה בשווי 108 מיליון דולר של מטבע אמריקאי (דולר ארה"ב) ו לִקְשׁוֹר (USDT), מובטח ב-SOL, המטבע הקריפטו המקומי של רשת סולנה. ההלוואה הסתכנת בחיסול מכיוון שמחיר SOL ירד עד ל-27 דולר ביום רביעי ושבת בשבוע שעבר.

אילו המחיר של SOL היה ממשיך לרדת, וה-21 מיליון דולר ב-SOL המבטיחים את ההלוואה נכנסו לפירוק, סולנד היה נשאר כמעט ללא SOL. המייסד השותף של הפרויקט הציע שהמהר לרכוש כל כך הרבה SOL בזול יכול היה לקרוס את רשת סולאנה בשווי 2.6 מיליארד דולר.

מוקדם ביום שלישי הודיע ​​הפרוטוקול כי הלווה הלוויתן העביר חוב של USDC בשווי 25 מיליון דולר למנגו מרקטס, פרוטוקול הלוואות נוסף המבוסס על סולנה, ובכך מקל על סולנד חלק מהנטל ומפחית את הסיכון של הפרוטוקול. 

הערך הכולל שננעל בפרוטוקול Solend הגיע ל-1.4 מיליארד דולר בתחילת אפריל, נחתך בחצי, ל-725 מיליון דולר, במהלך קריסת טרה במאי והיה בירידה מהירה במהלך השבוע האחרון. 

נכון ליום שלישי אחר הצהריים, היו נכסים בשווי 247 מיליון דולר נעולים בפרוטוקול ועוד 171 מיליון דולר בהלוואות.

הפירוק הזה היה אסון עבור Solend, כי עם פיגור מחירים, השוק היה מתקשה לספוג את 21 מיליון הדולר של SOL (או 20% מהביטחונות) שהיו מסולקים אוטומטית. פרוטוקול ההלוואות היה בסיכון לאבד כמעט את כל מאגר ההלוואות SOL שלו בתעריפים נמוכים מאוד.

וההתמודדות של מפרקים לרכישת SOL בשווי 21 מיליון דולר עבור מחירי מכירת אש הייתה מעבירה את רשת סולנה, כתב המייסד הבדוי של סולנד. רוטר.

"זה עלול לגרום לכאוס, להעמיס על רשת סולאנה", כתבו בפוסט בבלוג. "המפרקים יהיו פעילים במיוחד ומעבירים דואר זבל לפונקציית החיסול, אשר ידועה כגורם שגורם לסולנה לרדת בעבר." 

לאחר ששכנעה את הלווה להעביר חלק מהחוב שלו לפרוטוקול אחר, הצליחה סולנד לצמצם חלק מהחשיפה שלה, אך לא הסירה אותה לחלוטין. הלווה עדיין חייב 84 מיליון דולר לפרוטוקול. 

הקהילה נקטה בפעולה כדי לצמצם את הסיכון הזה, או לפחות למנוע ממנו לקרות שוב. 

מוקדם יותר היום, קהילת Solend הצביעו ברוב מכריע לאשר הצעה שתטיל מגבלת הלוואות של 50 מיליון דולר לחשבון ותתאים את החוזה החכם (קוד המחשב השולט בפרוטוקול ההלוואות) כך שיחסל זמנית 1%, לא 20%, מההפקדות על הלוואות בתת-ביטחונות.

אל האני DeFi פרוטוקול ההלוואות, שמו אוסף של המילים "סולנה" ו"להשאיל", החל בניסיון ליצור קשר עם הלווה בשבוע שעבר כשנראה היה שהפיקדון בסך 5.7 מיליון SOL מהווה ביטחונות של הלוואת stablecoin בסך 108 מיליון דולר (מטבעות דולר ארה"ב ו-Tether), ניתן יהיה לחסל אם המחיר של SOL יירד ל-$22.30.

רוטר, המייסד השותף, אפילו הציג הצעה, שכותרתה "SLND1", להשתלט על החשבון כך שניתן יהיה לחסל את הביטחונות בצורה מאורגנת שלא תסתום (ועלולה לקרוס) את רשת סולאנה. אבל אחרי הצבעה בעד תוכנית זו, הקהילה הפך אותו.

"הקשבנו לביקורות שלך על SLND1 והדרך שבה היא התנהלה", כתב צוות Solend על ההצעה לפסול את ההצבעה לאחר שקיבל משוב ש-24 שעות לא הספיקו לחברים להצביע.

באותו זמן, השווקים נדהמו מהחדשות שמלווה הקריפטו Celsius הקפיא משיכות כדי למנוע ריצה בנקאית וקרן הגידור Three Arrows Capital ניהלה משא ומתן עם נושים כדי לשמור על עצמה סולבנטית. 

Solend עובד כמו מלווים רבים אחרים DeFi, שהוא מונח המשמש לאפליקציות שאינן משמורות המאפשרות למשתמשים לסחור, ללוות ולהלוות נכסי קריפטו ללא כל מתווך של צד שלישי, כגון בנקים. ב-Solend, משתמשים מפקידים בטחונות - נכון לעכשיו 47 מטבעות ואסימונים שונים ב-18 מאגרי נזילות - ושואלים נכסי קריפטו בשווי של עד 75% מהבטחונות שלהם. 

השימוש בקריפטו להבטחת הלוואות בכל בלוקצ'יין היה מסוכן במיוחד בשוק הסוער. במאי, לידו פנה לטוויטר כדי להזהיר את הלווים כי Ethereum שהם הפקידו כדי ללוות את Lido Stakeed Ethereum (stETH) עשוי להיות מחוסל. 

בעיה דומה הרימה את ראשה בשבוע שעבר כאשר לווה גדול, באותה תקופה האמינו שהיא בירת שלושת החצים, ניסה למנוע חיסול של הלוואות בשווי 300 מיליון דולר ממלווי DeFi Aave ו-Compound.

רוצה להיות מומחה קריפטו? קבל את המיטב מפענוח ישירות לתיבת הדואר הנכנס שלך.

קבל את ידיעות הקריפטו הגדולות ביותר + סיכום שבועי ועוד!