Grayscale Investments מעדכן את מתודולוגיית התמחור עבור ZCash Trust

 Grayscale® Stellar Lumens Trust, ו- Grayscale® Horizen Trust

ניו יורק, 13 בינואר 2022 (GLOBE NEWSWIRE) - השקעות בגווני אפור^®, נותן החסות ("נותן החסות") של Grayscale^® Zcash Trust (OTCQX: ZCSH), גווני אפור^® Stellar Lumens Trust (OTCQX: GXLM), וגווני אפור^® Horizen Trust (OTCQX: HZEN) ("הנאמנויות") עדכנה את המתודולוגיה המשמשת לקביעת המחיר של הנכסים הדיגיטליים שבבסיס כל אחת מהנאמנות.

גווני אפור מוציאים שחרור זה בהתאם לחובות הגילוי של OTCQX^®. הדוח הרבעוני של נאמנויות וגילויים אחרים, שפורסמו כדי לעמוד בהנחיות הגילוי של תקן הדיווח האלטרנטיבי עבור OTCQX, זמינים ב-Grayscale^® Zcash Trust, גווני אפור^® Stellar Lumens Trust, וגווני אפור^® הורייזן אמון.

Grayscale Zcash Trust ו- Grayscale Stellar Lumens Trust מעריכים כל אחד את הנכסים הדיגיטליים שלה למטרות תפעוליות בהתייחס למחיר המדד המשוקלל (כל אחד, "מחיר אינדקס") של הנכסים הדיגיטליים הרלוונטיים בדולר ארה"ב המחושב על ידי יישום אלגוריתם ניפוח על נתוני מחיר ונפח מסחר לתקופת 24 השעות שקדמה מיד לשעה 4:00, שעון ניו יורק, נגזרים מבורסות הנכסים הדיגיטליים הנבחרים המשתקפים במדד CoinDesk הרלוונטי (כל אחת מהן, "אינדקס") בתאריך הסחר הזה. . מחיר המדד עבור כל נאמנות מחושב באמצעות מתודולוגיית Non-GAAP ואינו משמש בדוחות הכספיים של נאמנות כזו. אם המדד לנאמנות יהפוך לבלתי זמין או אם נותן החסות של נאמנות כזו יקבע בתום לב שהמדד אינו משקף מחיר מדויק של נכס דיגיטלי, אזי נותן החסות ישתמש בשיטה חלופית כדי לקבוע את מחיר המדד לפי מערכת הכללים המדורגת. כמתואר בדוח השנתי של נאמנות כזו, כפי שהוגש בהתאם לחובות הגילוי של OTCQX^®. החל מ-10 בינואר 2022, הספונסר שינה את מערכת הכללים המדורגת המשמשת לקביעת מחיר המדד עבור כל נאמנות כמתואר להלן.

עדכונים ל-Grayscale Zcash Trust ו-Grayscale Stellar Lumens Trust גילוי שווי נכס דיגיטלי: קביעת מחיר המדד כאשר מחיר המדד אינו זמין

נותן החסות ישתמש בסט הכללים המדורג הבא כדי לחשב את מחיר המדד. למען הסר ספק, נותן החסות ישתמש בכללים שלהלן ברצף ובסדר כפי שמוצג להלן, אם כללים ספציפיים אחד או יותר ייכשלו:

1. המחיר שנקבע על ידי המדד בשעה 4:00, שעון ניו יורק, בתאריך הערכת השווי. אם המדד לא יהיה זמין, או אם נותן החסות יקבע בתום לב שהמדד אינו משקף מחיר מדויק, אזי נותן החסות, על בסיס מיטב המאמצים, ייצור קשר עם ספק המדד כדי לקבל את מחיר המדד ישירות מספק המדד. אם לאחר פנייה כזו המדד נשאר לא זמין או שהנותן ממשיך להאמין בתום לב שהמדד אינו משקף מחיר מדויק, אזי נותן החסות ישתמש בכלל הבא כדי לקבוע את מחיר המדד. אין קריטריונים מוגדרים מראש לביצוע הערכת תום לב והיא תיעשה על ידי נותן החסות לפי שיקול דעתו הבלעדי.

2. המחיר שנקבע על ידי Coin Metrics Real Time Rate ("המדד המשני") נכון לשעה 4:00, שעון ניו יורק, בתאריך הערכת השווי ("מחיר המדד המשני"). מחיר המדד המשני הוא מחיר ייחוס בזמן אמת, המחושב באמצעות נתוני סחר משווקים מרכיבים שנבחרו על ידי מדדי מטבעות ("ספק המדדים המשני"). מחיר המדד המשני מחושב על ידי יישום טכניקות חציון משוקלל על נתוני סחר כאלה כאשר מחצית מהמשקל נגזר מנפח המסחר בכל שוק מרכיב ומחצית נגזר משונות מחיר הפוכה, כאשר שוק מכונן עם שונות מחירים גבוהה כתוצאה מכך של חריגים או חריגות בשוק בהשוואה לשווקים מרכיבים אחרים מיוחס משקל קטן יותר. אם המדד המשני יהפוך לבלתי זמין, או אם נותן החסות יקבע בתום לב שהמדד המשני אינו משקף מחיר מדויק, אזי נותן החסות, על בסיס מיטב המאמצים, יצור קשר עם ספק המדד המשני כדי לקבל את מחיר המדד המשני ישירות מאת ספק המדדים המשני. אם לאחר פנייה כזו המדד המשני יישאר בלתי זמין או שהנותן ממשיך להאמין בתום לב שהמדד המשני אינו משקף מחיר מדויק, אזי נותן החסות ישתמש בכלל הבא כדי לקבוע את מחיר המדד. אין קריטריונים מוגדרים מראש לביצוע הערכת תום לב והיא תיעשה על ידי נותן החסות לפי שיקול דעתו הבלעדי.

3. המחיר שנקבע על ידי השוק העיקרי של הנאמנות ("אפשרות התמחור השלישוני") נכון לשעה 4:00, שעון ניו יורק, בתאריך הערכת השווי. אפשרות התמחור השלישוני היא מחיר ספוט הנגזר מהזנת הנתונים הציבוריים של השוק הראשי, שלדעתו מפרסם באופן עקבי מידע תמחור החל מהשעה 4:00, שעון ניו יורק, והוא מסופק לנותן החסות באמצעות ממשק תכנות יישומים. אם אופציית התמחור השלישוני הופכת לא זמינה, או אם נותן החסות יקבע בתום לב כי אופציית התמחור השלישוני אינה משקפת מחיר מדויק, אזי נותן החסות, על בסיס מיטב המאמצים, ייצור קשר עם ספק התמחור השלישוני כדי לקבל את אפשרות התמחור השלישוני. ישירות מספק התמחור השלישוני. אם לאחר פנייה כזו אופציית התמחור השלישוני תישאר לא זמינה לאחר פנייה כזו או שהנותן ממשיך להאמין בתום לב כי אופציית התמחור השלישוני אינה משקפת מחיר מדויק, אזי נותן החסות ישתמש בכלל הבא כדי לקבוע את מחיר המדד. אין קריטריונים מוגדרים מראש לביצוע הערכת תום לב והיא תיעשה על ידי נותן החסות לפי שיקול דעתו הבלעדי.

4. נותן החסות ישתמש במיטב שיקול דעתו כדי לקבוע אומדן בתום לב של מחיר המדד. אין קריטריונים מוגדרים מראש לביצוע הערכת תום לב והיא תיעשה על ידי נותן החסות לפי שיקול דעתו הבלעדי.

Grayscale Horizen Trust מעריך את הנכסים הדיגיטליים שלה למטרות תפעוליות ולא לפי GAAP בהתייחס למחיר שיעור ההתייחסות. מחיר תעריף ההתייחסות הוא הערך של הנכסים הדיגיטליים שלו, המיוצגים על ידי תעריף ההתייחסות, המחושב בשעה 4:00, שעון ניו יורק, בכל יום עסקים. ספק שיעורי ההתייחסות מפתח, מחשב ומפרסם את שער ההתייחסות על בסיס רציף תוך שימוש במחיר המשוקלל בנפח בבורסות ה-Digital Asset Benchmark, כפי שנבחר על ידי ספק שיעורי הייחוס. לא נעשה בו שימוש בדוחות הכספיים של הנאמנות. אם שער ההתייחסות יהפוך לבלתי זמין או אם נותן החסות של הנאמנות יקבע בתום לב ששיעור ההתייחסות אינו משקף מחיר מדויק של נכס דיגיטלי, אזי נותן החסות ישתמש בשיטה חלופית כדי לקבוע את מחיר שיעור ההתייחסות תחת הסט המדורג של כללים כמתוארים בדוח השנתי של הנאמנות לתקופה שהסתיימה ב-30 בספטמבר 2021, כפי שהוגשו בהתאם לחובות הגילוי של OTCQX^®. החל מ-10 בינואר 2022, הספונסר שינה את מערכת הכללים המדורגת המשמשת לקביעת מחיר תעריף ההתייחסות כמתואר להלן.

עדכונים לגילוי שווי הנכס הדיגיטלי של Grayscale Horizen Trust: קביעת מחיר המדד כאשר מחיר המדד אינו זמין

נותן החסות ישתמש בסט הכללים המדורג הבא כדי לחשב את מחיר התעריף. למען הסר ספק, נותן החסות ישתמש בכללים שלהלן ברצף ובסדר כפי שמוצג להלן, אם כלל/ים ספציפיים אחד או יותר ייכשלו:

1. מחיר תעריף ייחוס = המחיר שנקבע על ידי ספק התעריפים החל מהשעה 4:00, שעון ניו יורק, בתאריך הערכת השווי. אם תעריף ההתייחסות יהפוך לבלתי זמין, או אם נותן החסות יקבע בתום לב שתעריף ההתייחסות אינו משקף מחיר מדויק, אזי נותן החסות, על בסיס מיטב המאמצים, יצור קשר עם ספק התעריפים כדי לקבל את מחיר התעריף הייחוס ישירות מאת ספק תעריף התייחסות. אם לאחר פנייה כזו תעריף ההתייחסות נשאר בלתי זמין או שהנותן ממשיך להאמין בתום לב שמחיר תעריף ההתייחסות אינו משקף מחיר מדויק, אזי נותן החסות ישתמש בכלל הבא כדי לקבוע את מחיר התעריף. אין קריטריונים מוגדרים מראש לביצוע הערכת תום לב והיא תיעשה על ידי נותן החסות לפי שיקול דעתו הבלעדי.

2. מחיר תעריף התייחסות = המחיר שנקבע על ידי מטבע מדדי תעריף בזמן אמת ("שער התייחסות משני") נכון לשעה 4:00, שעון ניו יורק, בתאריך הערכת השווי ("מחיר שער התייחסות משני"). מחיר התעריף המשני הוא מחיר ייחוס בזמן אמת, המחושב באמצעות נתוני סחר משווקים מרכיבים שנבחרו על ידי מדדי מטבעות ("ספק שיעורי הייחוס המשני"). מחיר ההתייחסות המשני מחושב על ידי יישום טכניקות חציון משוקלל על נתוני סחר כאלה כאשר מחצית מהמשקל נגזר מנפח המסחר בכל שוק מרכיב ומחצית נגזר משונות מחיר הפוכה, כאשר שוק מכונן עם שונות מחירים גבוהה כ תוצאה של חריגים או חריגות בשוק בהשוואה לשווקים מרכיבים אחרים מיוחסת משקל קטן יותר. אם תעריף ההתייחסות המשני הופך לבלתי זמין, או אם נותן החסות יקבע בתום לב ששיעור ההפניה המשני אינו משקף מחיר מדויק, אזי נותן החסות, על בסיס מיטב המאמצים, ייצור קשר עם ספק התעריף המשני כדי לקבל את ההפניה המשנית דרג מחיר ישירות מספק התעריף המשני. אם לאחר פנייה כזו, שיעור ההתייחסות המשני נותר בלתי זמין או שהנותן ממשיך להאמין בתום לב ששיעור ההפניה המשני אינו משקף מחיר מדויק, אזי נותן החסות ישתמש בכלל הבא כדי לקבוע את מחיר התעריף המשני. אין קריטריונים מוגדרים מראש לביצוע הערכת תום לב והיא תיעשה על ידי נותן החסות לפי שיקול דעתו הבלעדי.

2. מחיר שיעור התייחסות = המחיר שנקבע על ידי השוק העיקרי של הנאמנות ("אפשרות התמחור השלישוני") נכון לשעה 4:00, שעון ניו יורק, בתאריך הערכת השווי. אפשרות התמחור השלישוני היא מחיר ספוט הנגזר מהזנת הנתונים הציבוריים של השוק הראשי, שלדעתו מפרסם באופן עקבי מידע תמחור החל מהשעה 4:00, שעון ניו יורק, והוא מסופק לנותן החסות באמצעות ממשק תכנות יישומים. אם אופציית התמחור השלישוני הופכת לא זמינה, או אם נותן החסות יקבע בתום לב כי אופציית התמחור השלישוני אינה משקפת מחיר מדויק, אזי נותן החסות, על בסיס מיטב המאמצים, ייצור קשר עם ספק התמחור השלישוני כדי לקבל את אפשרות התמחור השלישוני. ישירות מספק התמחור השלישוני. אם לאחר פנייה כזו אופציית התמחור השלישוני תישאר בלתי זמינה לאחר פנייה כזו או שהנותן ממשיך להאמין בתום לב כי אופציית התמחור השלישוני אינה משקפת מחיר מדויק, אזי נותן החסות ישתמש בכלל הבא כדי לקבוע את מחיר התעריף. אין קריטריונים מוגדרים מראש לביצוע הערכת תום לב והיא תיעשה על ידי נותן החסות לפי שיקול דעתו הבלעדי.

4. מחיר תעריף התייחסות = נותן החסות ישתמש במיטב שיקול דעתו כדי לקבוע אומדן בתום לב של מחיר התעריף. אין קריטריונים מוגדרים מראש לביצוע הערכת תום לב והיא תיעשה על ידי נותן החסות לפי שיקול דעתו הבלעדי.

אודות השקעות בגווני אפור^®  
Grayscale Investments, שנוסדה ב-2013, היא מנהלת נכסי המטבעות הדיגיטליים הגדולים בעולם, עם יותר מ-39.6 מיליארד דולר בנכסים בניהול נכון ל-12 בינואר 2022. באמצעות משפחת מוצרי ההשקעה שלה, Grayscale מספקת גישה וחשיפה לסוג הנכסים במטבעות דיגיטליים ב- צורה של נייר ערך ללא אתגרים של קנייה, אחסון ושמירה ישירה של מטבעות דיגיטליים. עם רקורד מוכח וניסיון ללא תחרות, המוצרים של Grayscale פועלים בתוך מסגרות רגולטוריות קיימות, ויוצרים חשיפה בטוחה ותואמת למשקיעים. מוצרי גווני אפור מופצים על ידי Genesis Global Trading, Inc. (חבר FINRA/SIPC, MSRB רשום). למידע נוסף, בקר בכתובת grayscale.com ועקוב אחרי @Grayscale.