בראשית: פשיטת רגל או אפשרות להחלמה?

המצב הנוכחי של ג'נסיס, החברה המתמחה בהלוואות קריפטו, בעקבות קריסת ה-FTX, מעורר חששות וספקות מצד אחד ותקווה מסוימת מצד שני. 

זה ניכר מהציוצים האחרונים באינטרנט, כולל זה האחרון ממגזין ביטקוין שקורא: 

"אין לנו תוכניות להגיש פשיטת רגל מיד", אמר נציג מג'נסיס.

הרי כבר בשבוע הקודם אישרה החברה את כוונתה להפסיק את המשיכות. לאחר מכן, הצהרת הפלטפורמה בדבר הצורך בא קרן חירום של מיליארד דולר בתוך השבוע.

מה יהיה גורלו של בראשית? האם הוא ישרוד את המשבר הזה או שצריך להתכונן לגרוע מכל?

FTX קורס וגורם לתגובת שרשרת: להלן ההשלכות 

כידוע, מטבעות קריפטוגרפיים וחברות רבות בעולם הבלוקצ'יין סובלות מהתופעה קריסת בורסת FTX. מאז שהאחרון קרס, בדומה לתגובת שרשרת, גם מחירם של מטבעות חשובים נכנס לנפילה חופשית וחברות רבות אחרות נקלעו למצב נזילות קשה.  

בפרט, מצבה של חברת Genesis מדאיג משקיעים ומומחים. על פי ציוץ אחר של Watcher.Guru לאחרונה:

https://t.co/GfwVf3pTJn

—Watcher.Guru (@WatcherGuru) 21 בנובמבר 2022

"מלווה קריפטו ג'נסיס מזהיר מפני פשיטת רגל ללא מימון חדש."

השמיים חדשות מגיעות מבלומברג, שמדווחת כי חברת Genesis מזהירה מפני פשיטת רגל: היא תגיע ללא מימון חדש. הסיבה לכך היא השפעות האדווה של קריסת ה-FTX שעדיין מורגשות. 

מה שהופך את המצב לעוד יותר מדאיג היא העובדה שהחדשות הללו מגיעות לאחר שהפלטפורמה כבר הכריזה שהיא זקוקה לקרן חירום של מיליארד דולר עד השבוע.

ואכן, על רקע הנפילה של FTX, על פי הדיווחים, ג'נסיס נאבקה לגייס כספים. אמת זו, אפוא, הביאה את רוב להתריע מפני הגשת פשיטת רגל קרובה לחברה. 

בראשית על סף פשיטת רגל, למה?

בשלב זה נשאלת השאלה: מדוע ג'נסיס, בניגוד לחברות אחרות, הושפעה יותר מכל מקריסתה של בורסת FTX? בואו ננסה להתקדם בשלבים. 

לפי דיווח חדש של בלומברג, ללא זרימת מימון חדש, ג'נסיס עלולה להיות על סף פשיטת רגל בצורה מסוכנת. ואכן, מקורבים לנושא חשפו כי הפלטפורמה מזהירה משקיעים פוטנציאליים מהמצב הקשה שבו היא נמצאת. 

בין הבעיות העיקריות היא העובדה שהמוסד המלווה עמד בפני משבר נזילות ומחפש הלוואות חירום מאסיביות כדי להציל את עצמו מגורל דומה לזה של FTX.

ואכן, בראשית נותרה זהירה וכבר הפסיקה להיסחר בעיצומה של חוסר הוודאות. לאחרונה הם העירו שאין להם כוונה להכריז על פשיטת רגל קרובה. עם זאת, המונח קרוב אינו נותן ערובה למצב יציב, אלא רק לישועה מסוכנת ופוטנציאלית עבור ספר בראשית. 

אז אמנם יש עוד תקווה למימון הדרוש, אבל נראה שסיכויי הישועה קלושים. אבל מדוע ג'נסיס הייתה בין המושפעות ביותר כתוצאה מההדבקה של הרס ה-FTX? 

עיקר העניין הוא זה: ג'נסיס קיבלה מיליארדי דולרים FTT, האסימון המקורי של FTX, לפני פשיטת הרגל של החברה. יתרה מכך, מידת התלות שלה ב-FTX עשויה להיות נפילה משלה.

Digital Currency Group העניקה ל-Genesis Trading א הזרמת הון של 140 מיליון דולר בעקבות קריסת FTX. לאחר מכן, ההלוואה של מיליארד דולר נדרשה על ידי החברה בגלל ההשפעה המכריעה של היעלמותה של FTX מהשוק.

הפסקת המשיכות: הבקשות עלו על זמינות הנזילות

נחזור לשבוע לפני כדי לנסות להבין את הרקע של מצב בראשית לפני ההצהרות האחרונות. 

כמה ימים לאחר קריסת ה-FTX, חטיבת ההלוואות של בנק ההשקעות במטבעות קריפטוגרפיים Genesis Global Trading הפסיקה זמנית לקבל פדיונות וייזום הלוואות חדשות.

המנכ"ל הזמני עצמו, דראר איסלים, אישר את ההחלטה ללקוחות בשיחת טלפון. בנוסף, לפי אתר החברה, החטיבה המכונה Genesis Global Capital פונה ללקוחות מוסדיים. 

באופן ספציפי, לחברה היו הלוואות פעילות של 2.8 מיליארד דולר בסוף הרבעון השלישי של 2022. 

עם זאת, לטענת איסלים, Genesis Trading, המשמשת כסוחר-ברוקר של Genesis Global Capital, ממומנת ומופעלת באופן עצמאי מאותה זרוע הלוואות. אכן, המנכ"ל הצהיר ששירותי המשמורת והמסחר של ג'נסיס עדיין מתפקדים במלואם. 

וכבר במהלך השבוע הקודם, איסלים הודיע ​​ללקוחות שג'נסיס בוחנת אפשרויות ליחידת ההלוואות, כולל זיהוי מקור מימון חדש.

אמנדה קאווי, סגן נשיא לתקשורת ושיווק ב-DCG, אמר: 

"היום ג'נסיס גלובל קפיטל, עסק ההלוואות של ג'נסיס, קיבל את ההחלטה הקשה להשעות זמנית את ההחזרים ויצירת הלוואות חדשות. החלטה זו התקבלה בתגובה לנקע הקיצוני בשוק ואובדן האמון בתעשייה שנגרמו כתוצאה מהתפרצות ה-FTX".

להצהרה זו הוסיף קאווי כי ההחלטה להפסיק את המשיכות הוגבלה רק לפעילות ההלוואות של החברה ולא השפיעה בשום צורה על הפעילות העסקית של Digital Currency Group.

הבעיה בעקבות קריסת בורסת FTX, מדווח איסלאם, היא שבקשות המשיכה מלקוחות עלו בהרבה מהנזילות הזמינה עם Genesis. למעשה, החברה חשפה כי הכספים של 175 מיליון דולר שנתקעו בחשבון המסחר ב-FTX שלה שייכים ליחידת הנגזרים.

כדי לחזק את המאזן, החליטה DCG להזרים מניות חדשות של 140 מיליון דולר. עם זאת, גם זה לא הספיק כדי למנוע ממנה להביאה לסף פשיטת רגל. 

הצהרות בראשית לגבי המצב הקריטי 

בעקבות מצב כה חמור, במיוחד לאחר ההכרזה על השעיית הנסיגה, ג'נסיס לא היסס לצאת בהצהרות. 

למרבה הצער, תוכנית Earn שלה לא הצליחה לעמוד בהחזרים ללקוחות במסגרת ההסכמים שנקבעו: חמישה ימי עסקים. כל זה היה בגלל השעיית המשיכות. 

על המצב, בראשית אמר: 

"אנחנו עובדים עם צוות Genesis כדי לעזור ללקוחות לפדות את הכספים שלהם מתוכנית Earn במהירות האפשרית. אנו מאוכזבים מכך שתוכנית Earn לא תתקיים, אך אנו מעודדים מהמחויבות של Genesis וחברת האם Digital Currency Group לעשות כל שביכולתם כדי לעמוד בהתחייבויות שלהם ללקוחות במסגרת תוכנית Earn".