השילוב הנפיץ של בלוקצ'יין ונכסים פיזיים עושה הבדל אמיתי באופן שבו אנשים צעירים יכולים לגשת לנכסים פיזיים בלתי נזילים, יקרים ונעים לאט, כגון רכוש. בעבר רכישה של פעם או פעמיים בחיים עבור רוב האנשים, הזדמנות ההשקעה הרווחית הזו עוברת כעת דמוקרטיזציה כדי שכולם יוכלו לחלוק את העושר.
זה חשוב מכיוון שרבים מבני דור המילניום וחברי דור Z נעולים למעשה מחוץ לשוק הנכסים. על פי הדו"ח של The Intelligence Lab של אוקטובר 2021, מחירי הדירות העולמיים עולים בקצב המהיר ביותר מאז הרבעון הראשון של 2005. תנופת הדיור הנגרמת על ידי גירוי פיסקאלי מגיפה נמשכת עם עליית מחירים ב-9.2% בממוצע ב-55 מדינות וטריטוריות ב-2020. שנת הכספים 2021.
הארי הורספול, כמעט צעיר מספיק כדי להיות חבר ב-Gen Z ומייסד Zebu Digital, אינו זר לקריפטו. ב-2103 הוא קנה את הביטקוין הראשון שלו ומאז לא הסתכל אחורה. הצוות שלו גדל ל-70 מעריצי קריפטו צעירים ברחבי העולם והוא מפעיל תוכניות שיווק דיגיטלי עבור פרויקטים של Web3. עם זאת, הוא אומר שרק באמצעות קריפטו יש לו סיכוי לקנות דירה.
"עם המחירים הנוכחיים בבריטניה בהשוואה למכפילי משכורת ומשכנתא, אין שום סיכוי שאוכל להרשות לעצמי מקדמה על דירה ולחסוך לפיקדון בזמן שגרתי בלונדון, שלא לדבר על לקבל משכנתא גדולה מספיק למקום שלי", אומר הורספאל.
"עם זאת, עם היכולת להשתמש בחקלאות הימורים ותשואה באמצעות קריפטו, אני מקווה שאוכל להסתכל על רכישת משהו צנוע - בתקווה בליסבון."
אבל, בנקאות על התעשרות מספיק באמצעות קריפטו כדי לקנות מקום לא תהיה בר השגה במשך דור שלם. עם זאת, בלוקצ'יין מספק גם פתרונות חדשים חדשניים לרוב על ידי שיבוש שוק הנכסים באמצעות טוקניזציה. במקום לחסוך פיקדון עצום כדי לקבל משכנתא משתקת, כעת אתה יכול לקנות חלק מנכס בכל פעם באמצעות אסימונים ולצבור את ההימור שלך לאט תוך כדי ליהנות מעליית מחירי הדירות.
בניית עושר, לבנה אחר לבנה
קוינטלגרף השיג את קווין מורקו, מנכ"ל CoinMetro, שעובד בחלל כבר מספר שנים. הוא השיק השקעות נכס מסוימות לפני ה-COVID וראה קהילה חסרת אמון בתחילה מתחילה לקבל הבנה ותיאבון לנכסים דיגיטליים.
"טוקניזציה היא בדיוק מה שהדור Z חיכה לו - גם אם הם לא ידעו זאת. נכון להיום, גישה להשקעה בנדל"ן מסורתית דורשת רף עושר גבוה, גבוה בהרבה מזה של הדורות הקודמים", הוא אומר.
"עם טוקניזציה, אנשים יכולים כעת לקנות חלק מפנטהאוז במנהטן בשווי של 30 מיליון דולר, ועדיין להרוויח את אותו אחוז החזר על ההשקעה הקטנה בהרבה. וכשאני אומר קטן יותר, זה אפשרי מבחינה טכנית וכלכלית להציע יחידות ברמת הכניסה בסביבות ה-$500.
הוא מוסיף: "קריפטו עוסק בגישה."
אמנם אפשר להציע שירותים כאלה ללא בלוקצ'יין - BrickX של אוסטרליה הוא דוגמה טובה - אסימונים יכולים להפוך את התהליך לקל יותר, לניהול ושקוף יותר.
החזקת האסימון מבלי להשתמש בנכס, כפי שניתן לעשות עם אפשרות שיתוף זמן מסורתית, פירושה שאין השלכות מס עד למועד המכירה.
אבל, לקחת את הקפיצה לאסימוני נכסים חדשים ולא נבדקים יחסית היא קריאה גדולה, ואפילו חובבי קריפטו נזהרים.
אשטון ברגר, Gen Z והמארגן הראשי של כנס DeFi Live בבריטניה, עוסק בתחום הקריפטו מאז 2017. הוא לא בטוח שהוא בכלל רוצה לקנות בית רק בגלל ההוצאה ובעוד שהוא מתעניין בקונספט של טוקניזציה, הוא חושב זה קצת מוקדם.
"לגבי מושג הטוקניזציה, לא השקעתי בכל זה", הוא אומר. "זה פשוט לא שטח שעדיין נוח לי להשקיע בו ואני פשוט לא בטוח מאיפה להתחיל. סביר להניח שאמצא דרך להיות מעורבת ברגע שיהיו לי את המשאבים והאמצעים לעשות זאת".
שוק מתפתח
בצד השני של המשוואה, טוקניזציה מציעה למפתחים דרך לגיוס כספים, במיוחד לפיתוחים מתחת ל-50 מיליון דולר.
"הפיתוחים הללו אינם אטרקטיביים עבור מתווכים פיננסים מסורתיים, הם לא מרוויחים מספיק כסף בעמלות ולמרבה האירוניה קשה יותר לגייס כסף לפרויקטים צנועים יותר. אז, לא רק משקיעים אוהבים את הגישה הזו, אלא גם מפתחים, במיוחד מצטרפים חדשים לשוק ללא רקורד מוכח", מסביר Murcko.
"לא צריך עוד למצוא משקיע אחד שמאמין בלהט בפרויקט ומוכן להעביר 50 מיליון דולר, אתה יכול למצוא אלפי משקיעים שמוכנים להתחייב בסכומים נמוכים יותר".
עלויות ההפצה בדרך כלל גבוהות מאוד ב-TradFi, אבל אם הכספים מגויסים על פלטפורמות מיוחדות, העלויות מוזלות במידה ניכרת, התהליכים מתייעלים וחלק ניכר מהניירת המסורבלת נמחקת.
בתור יתרון נוסף, Murcko מעריך שהעלייה בטוקניזציה תאלץ את TradFi להפוך לזריזה יותר.
צעד לקראת נכס שלם
Murcko גם מעריך ששוק המשכנתאות יתפתח גם הוא בכיוון הזה, ויספק גישה להלוואות לאלו שנמנעות מהן כעת על ידי בנקים גדולים.
"אז, בקרוב, יש לך פלטפורמת משכנתאות במימון המונים שמתחרה ישירות עם הבנקים המונופולים. ייתכן שמועמד לא יגיע ל"רף" שנקבע לפי קריטריונים פיננסיים מסורתיים, אבל למממנים קמעונאיים יש קריטריונים שונים והם יכולים להיות מושפעים על ידי רגש וגורמים אחרים. וזה לא דבר רע - לעזור לאם חד הורית לגייס משכנתא כדי לקנות בית אחרת מחוץ לתחום שלה, כנראה יביא למשלמים החוזרים ביותר".
"זה אותו דבר עם יזמים שרוצים לגייס הון. TradFi עשויה לדחות אותם על הסף ללא רקורד מוכח, אבל קהל עשוי להסתכל על התשוקה והחזון של היזם ולהחליט להשקיע", הוא אומר.
יזם אחד כזה שמשלב את הידע שלו בנכס ובלוקצ'יין הוא מייסד ומנכ"ל Bricktrade בבריטניה גאס קאנג. לקאנג יש יותר מ-20 שנות ניסיון בנכסים יוקרתיים בלונדון וגם בהונג קונג. הוא הקים חברה בשם Waterfronts, שבסיסה בדקלנדס בלונדון כדי לנהל נכסים משם עד לצ'לסי, שיש לה גם משרד בהונג קונג.
הוא הופתע מהאפשרות להשתמש בבלוקצ'יין כדי לייעל צווארי בקבוק ברכישת נכסים.
"גם רכישת נכס בודד היא תהליך מפרך ויכול לקחת עד שישה חודשים. העיכובים האלה נראו כל כך מהמאה שעברה והמצאה מחדש של השקעות בנכסים הפכה לתשוקה שלי".
קאנג נמצא בתהליך של השקת מה שהוא מכנה את פלטפורמת הבנייה הפיננסית הראשונה של בריטניה שמקבלת גם פיאט וגם קריפטו, שבה ההשקעה המינימלית היא רק 500 דולר וניתן לבצע את העסקה בפועל תוך דקה. זה בעצם משתמש בתיאום בלוקצ'יין כדרך למימון המונים לפיתוח, ואז בחנות אחת למכירת הדירות בפיתוח ולהשכרה.
"השקענו הרבה אבטחה בכל הרמות של התהליך הזה כדי להבטיח למשקיעים שהסיכונים ממוזערים בכל עת. אנחנו צוות מנוסה מאוד ועבדנו על זה מאז 2018. 80% מהפלטפורמה בנויה עכשיו ואנחנו רק מחכים להשלים את 20% הנותרים תחת העצה וההנחיה של ה-FCA ותקנות בריטניה", אומר קאנג.
אסימון של אסימונים
לומד מפלטפורמות בלוקצ'יין אחרות, ל-BrickTrade יהיה אסימון משלה שיאפשר לבעלי אסימון לקבל גישה מוקדמת להצעות.
"זה יהיה חשוב, שכן מהמחקר שלנו, אנו רואים שהעסקאות הללו ממומנות בסכום של מיליון פאונד בדקות. יש תיאבון בשוק להשקעות מאובטחות מגובות נכסים".
קאנג מתכוון לערב את הקהילה בכל ההיבטים של העסקה. בנוסף לגישה לכל הנתונים המעצבים, ישנן תוכניות להזנת עדכוני מצלמות חיים בכל אתר בנייה עם סמינרים מקוונים ועדכונים מהמפתחים.
"בעלי האסימון יכולים לשאול שאלות ישירות מצוות המפתחים."
ברגע שהפרויקט ממומן, הם עוברים מגיוס תרומות למכירות - שוב בסכומים חלקיים וגם נותנים לקהילת BrickTrade ירידה ראשונה.
"אז, היזם מגיע אלינו כדי לקבל מימון בשלב הראשון, אבל בשלב השני אנחנו עוזרים לו כעת למכור את היחידות תוך הפחתת עלויות הכספים ועלות המכירה משני הצדדים. הבעלים של החלקים יכולים להחליט אם הם רוצים למכור את היחידות לאחר השלמתם או אם הם רוצים לשכור אותם".
זהו שלב שלישי המאגד את כל הרכוש של קאנג - הפעם בניהול נכסים.
"אנחנו יכולים למצוא את השוכר, לקבל את כל האישורים הנדרשים ולוודא שהניירת החוקית קיימת יחד עם הביטוח. אנחנו עושים את זה בכל מקרה עבור הנכסים האחרים שלנו", הוא אומר.
"למעשה, היופי של המערכת הזו הוא שנכס יכול לחיות במערכת האקולוגית לנצח - נכס שעזרנו לבנות ולתחזק. זו, בינתיים, כמות ידועה".
שימוש בבלוקצ'יין, חוזים חכמים ואסימונים היו המפתח לייעול התהליך. בנוסף, מערכת פיתוח מוכחת סגורה לחלוטין ממימון ועד מכירה תאפשר ל-BrickTrade לקבל הנחות גדולות יותר מהמפתחים.
"אם היינו מנסים את זה עשר או אפילו חמש שנים זה לא היה אפשרי. אבל עכשיו התזמון מושלם עם הביקוש בשוק להשקעות מגובות נכסים".
שווקים אחרים פועלים
שוק הפרוטק סוף סוף כאן, ניתן לראות בפרויקטים אחרים ברחבי העולם. פרויקט אחד כזה, שהושק וחי, הוא AqarChain שבסיסו באיחוד האמירויות. AgarChain, שנוצרה בשנת 2018 כדי לפתח מקרי שימוש בעולם האמיתי בטכנולוגיה מתפתחת, עושה דיגיטציה של נדל"ן בפלטפורמה משלה ומתיימרת להיות שוק הנדל"ן המבוזר הראשון בעולם.
בפלטפורמת האסימונים ההיברידית שלה, נכסי נדל"ן הופכים תחילה ל-NFT המחזיק בשטר הבעלות במטא-נתונים, ולאחר מכן ה-NFT עובר חלקים. בעלות על נכס מאומתת באמצעות NFT.
מנכ"ל Agarchain Waqas Nakhwa אומר שפלטפורמת הבטא שהושקה בינואר ושוק ה-NFT Assets אמורה להגיע החודש ואחריה ארץ Metaverse.
"Aqarchain ברבעון הראשון גם בוחן נכסי רישום בפלטפורמת הטוקניזציה שלה מחוץ לאיחוד האמירויות. פלטפורמת Aqarchain בקנה מידה מלא צפויה להיות זמינה ברבעון השלישי של 1. לפלטפורמה בקנה מידה מלא יהיו משחקי חקר הקרקע Metaverse ו-P3E כתכונות המורחבות שלה", הוא אומר.
הבעלות על אסימוני ה-NFT תקנה גם זכויות הצבעה לממשל, תשואה יחסית על הנכס וכל תוספת הון או פחת בערך של כל נכס. בנוסף, חוזים בעלי הפרויקט שוק משני פעיל.
בנוסף, פרופי, חברת נדל"ן ממוקדת NFT, מיישמת טכנולוגיית בלוקצ'יין חדשנית על נכסים בעולם האמיתי. על ידי עבודה עם פרוטוקולים חדשים לעסקאות נדל"ן, הם מספקים שכבה נוספת של אמון ומסירים לחץ עבור רוכשי דירות. כחלק מהרחבתם, הם הכריזו על ה-NFT הראשון לנדל"ן בארה"ב עם מכירה פומבית של בית בפלורידה בהמשך השבוע. לאחר מכירה מוצלחת, הנכס הופך לנכס DeFi שניתן ללוות כנגדו.
אסימון נכס עשה זאת בעצמך
בקצה השני של הסקאלה מהתוכניות הגדולות שנרקמו בגורדי השחקים של דובאי, יש יותר מאמצי עשה זאת בעצמך באמצעות אסימונים כדי לייצג רכוש.
אהרון כהן, בן 23, מעורב בשוק הקריפטו מאז 2016 והוא מייסד @PhysicallyBacked. הוא רכש בעבר חלקת קרקע במרחק של כשעה מניו יורק והוא החליט לחלק את החלקה כולה למספר רב של נכסים של רגל רבוע.
"אני לא מסתיר שום דבר - זה שקוף לחלוטין - אבל באמת רציתי להוסיף ערך אמיתי ל-NFTs", הוא אומר.
בזמן הראיון בסוף ינואר, כהן רשם זה עתה ארבעה NFTs, שכל אחד מהם מייצג מגרש של מטר מרובע תמורת 200 דולר ותוך שעה ושניים מהם נמכרו. למעשה, הרוכש המבריק של אחד מהם החזיר אותו ישירות ל-OpenSea במחיר חדש של 1 ETH.
"בהצלחה להם", אומר כהן. "הבעלות על כל NFT מאפשרת למחזיק בעלות על הקרקע עכשיו וגם זכויות בעתיד במקרה של פיתוח. אבל, היום, זו בעלות סנטימנטלית על NFT. אחרי הכל, מי לא ירצה להחזיק מגרש ממש מחוץ לניו יורק?"
התוכניות הנוכחיות כיצד לפתח את הקונספט בעתיד כוללות שתילת עצים ויצירת בולען פחמן. כהן מצביע על המחסור ב-NFT שלו שכן הם מקושרים ישירות לאדמה בפועל ולא למרחב דיגיטלי.
ובכל זאת, זו מחשבה נחמדה שאתה יכול לעלות על סולם הנכסים בניו יורק תמורת 200 דולר בלבד גם אם הוא מספיק גדול למלון באגים.
כתב ויתור: מגזין Cointelegraph אינו תומך בשירותי אסימון נכסים או ממליץ להשקיע בנכס באמצעות פלטפורמות חדשות. זה סופר מעניין כמובן, אבל טכנולוגיית השקעות חדשה ומתפתחת היא בסיכון גבוה.
מקור: https://cointelegraph.com/magazine/2022/02/11/building-blocks-millennials-use-crypto-tokens-property-ladder