טק

הצרות המשפטיות של ג'מיני וג'נסיס עומדות לזעזע עוד יותר את התעשייה

01/15/2023
חדשות Ethereum של ביטקוין

כשאמון המשקיעים נראה בשפל של כל הזמנים הודות לשלל חדלות הפירעון האחרון, נראה שסאגה חדשה מתפתחת כעת בזמן אמת. זה כולל בורסת קריפטו את התאומים Winklevoss של ג'מיני ובארי זילברט, מנכ"ל Digital Currency Group (DCG) - חברת האם מאחורי יצרנית שוק הקריפטו והמלווה ג'נסיס.

ב-2 בינואר, קמרון וינקלבוס פרסם מכתב פתוח לבארי זילברט שהזכיר לו את העובדה שחלפו "47 ימים מאז שג'נסיס עצרה את המשיכות", תוך שהוא מספק הערכה בוטה, לכאורה מתעמתת, של שיטות העבודה העסקיות הקיימות של DCG:

"בששת השבועות האחרונים, עשינו כל שביכולתנו כדי ליצור איתך קשר בתום לב ובשיתוף פעולה כדי להגיע להחלטה בהסכמה שתחזיר את 900 מיליון הדולר שאתה חייב".

עוד צוין במכתב כי הסכום האמור היה מושאל לבראשית כחלק מתוכנית Earn של Gemini, הצעה המאפשרת ללקוחות להרוויח עד 7.4% אחוזי תשואה שנתית על מטבעות קריפטוגרפיים. קמרון פרסם אז ציוץ נוסף וביקש שסילברט "יתחייב בפומבי" לפתור את הבעיה עד ה-8 בינואר - בקשה שלכאורה התעלמה על ידו, לפחות בטוויטר.

המתיחות גברה

הצרות המתמשכות של ג'נסיס נובעות מהעובדה שחלק ניכר מהכספים שלה (ששוויים מוערך ב-175 מיליון דולר) ננעלו בחשבון מסחר ב-FTX. בעקבות קריסת בורסת הקריפטו פעם השנייה בגודלה בסוף השנה שעברה, החברה נאלצה לעצור את המשיכות ב-16 בנובמבר, אפילו שכרה את שירותי הייעוץ של בנק ההשקעות Moelis & Company רק שבוע לאחר מכן כדי לצאת מהמלפפון החמוץ הזה.

במכתב מ-7 בדצמבר, דראר איסלים, המנכ"ל הזמני של בראשית, אמר את זה ללקוחות "ייקח שבועות נוספים ולא ימים עד שנגיע לנתיב קדימה." בתגובה, שכרו Winklevoss והחברה את בנק ההשקעות Houlihan Lokey כדי לגבש מסגרת שבאמצעותה הם יוכלו "לפתור את בעיות הנזילות שלו" ולמנוע מהם לגמול לחברים בתוכנית Earn של Gemini.

הדברים קיבלו תפנית מכוערת ב-27 בדצמבר כאשר משקיעים תבעו את התאומים על הכספים החסומים בתוכנית Earn, מאשימים את השניים בהונאה ובמספר הפרות של חוקי ניירות ערך בארה"ב.

יתרה מזאת, זילברט הגיב לדחיפות הקבועות של קמרון בטוויטר ב-2 בינואר, וציין שג'נסיס כבר נקטה בפעולה בנוגע להצעתה של ג'מיני, תוך שהיא גם טענה לחפותו של DCG, וקבעה חד משמעית שהחברה לא איחרה את התשלומים שלה לג'נסיס. בתגובה, קמרון צייץ בחזרה:

Gemini מפסיק את תוכנית Earn עם Genesis

לאחר שבועות של מהומה, ב-10 בינואר, התאומים וינקלבוס שלחו אימייל למשתמשים שהודיעו להם שלתאומים יש הפסיקה את תוכנית הדגל Earn שלה עם בראשית יומיים לפני. המהלך היה האחרון מבין יריות רבות שנורו בין החברה למלווה הקריפטו, כשהמייל ציין:

"אנו כותבים ליידע אותך שג'מיני - הפועל כסוכן בשמך - סיים את הסכם ההלוואה הראשי (MLA) בינך לבין Genesis Global Capital, LLC (Genesis), החל מה-8 בינואר 2023."

ההודעה המשיכה והוסיפה שהחל באופן מיידי, ג'נסיס נדרשה לסלק את כל הנכסים הבולטים שהיו לה בשיתוף עם התוכנית, שעד החודש שעבר הציעה למשתמשים ריבית של עד 8% על אחזקות הקריפטו שלהם.

לאחרונה: אמון הוא המפתח לקיימות של חילופי קריפטו - מנכ"ל CoinDCX

נכון לעכשיו, לקוחות יכולים לראות את יתרות הרווחים שלהם בעמודה "בהמתנה" כאשר פקידי ג'מיני ממשיכים לחפש דרך להחזיר את כספי הלקוחות בהקדם האפשרי. "החזרת הנכסים שלך נותרה בראש סדר העדיפויות שלנו ואנו ממשיכים לפעול בדחיפות המרבית", נכתב באימייל.

לבסוף, ב א לטעון שהוגשה לבית המשפט ב-8 בינואר בתגובה לתביעה הייצוגית שהגישו לקוחותיה של ג'מיני ארן, אומרת ג'מיני שבדומה ללקוחותיה, גם היא הייתה קורבן להתנהלותן של ג'נסיס ו-DCG Group, בטענה כי לבכירי החברה "הטעתה את הנאשמים לגבי ג'נסיס, מצבה הפיננסי ויכולתה לפעול כלווה אחראי בתוכנית Gemini Earn".

ג'מיני הכחישה את כל ההאשמות שהועלו נגדה על ידי קהל לקוחותיה, ואמרה כי כולם חתמו על הסכם "לבוררות בתביעות הנוגעות לתוכנית Gemini Earn" וכי אין להתדיין בתביעות ועילות התביעה השונות שיזמו התובעים. בכל פורום, אלא אם כן גם בראשית מעורב באותו דבר.

SEC מאשימה את ג'נסיס וג'מיני

ב-12 בינואר, הרשות לניירות ערך בארה"ב טעון תאומים וג'נסיס עם מכירה לכאורה של ניירות ערך לא רשומים כחלק מהנפקת Earn. בהתאם לגוף הרגולטורי, ג'נסיס השאילה את הנכסים שנצברו ממשתמשי ג'מיני תוך שליחת חלק מהרווחים בחזרה לג'מיני, כשהאחרון מנכה עמלת סוכן של כ-4% ומחזיר את יתרת הרווחים ללקוחותיה.

לטענת בכירים ב-SEC, ג'נסיס נדרשה לרשום את התוכנית כהנפקת ניירות ערך, כאשר היו"ר גארי גנסלר הוסיף כי החיובים נועדו להתבסס על פעולות קודמות מסוג זה כדי להודיע ​​ל"פלטפורמות הלוואות קריפטו ולמתווכים אחרים" שהם צריכים לדבוק בחוקי ניירות הערך שנבחנו בזמן של הסוכנות הרגולטורית.

גנסלר מעיד בפני ועדת פיקוח של הקונגרס. מקור: רויטרס/אוולין הוקשטיין

ה-SEC אמר כי לתוכנית Earn הייתה השפעה ישירה על עצום של 340,000 משקיעים, והוסיפה כי בין ינואר 2022 למרץ 2022 בלבד, ג'מיני גרפה 2.7 מיליון דולר בעמלות סוכן, כשהחברה משתמשת בנכסי לקוחות כדי להקל על פעילויות הלוואות שונות וכן להשתמש זה כבטוחה עבור הלוואה אישית. במהלך אותה תקופה של שלושה חודשים, הסוכנות טענה שג'נסיס יצרה הכנסות ריבית של 169.8 מיליון דולר תוך שהיא שילמה 166.2 מיליון דולר ללקוחות (כולל ג'מיני) כרווחים.

חלק מהתומכים העיקריים של ג'נסיס כללו את קרן הגידור הקריפטו Three Arrows Capital ואת Alameda Research של Sam Bankman-Fried, שתי ישויות שכיום כמעט חסרות ערך.

דרך סלעי קדימה

כדי לקבל סקירה טובה יותר של העניין, קוינטלגרף פנה אל רייצ'ל לין, מייסדת ומנכ"לית של SynFutures - בורסה מבוזרת לנגזרות קריפטו. לדעתה, ג'נסיס לא הצליחה לגדר כראוי את סיכוני התיק שלה ולנהל את האוצר שלה, והותירה את מאזניה מושפעים מאוד מהידבקות ה-FTX. היא הוסיפה:

"סילברט עדיין לא השיג את הכישלון הזה במלואו, וחלקם רואים בפעולותיו האחרונות כטקטיקה של עיכוב בזמן שהם מחפשים נזילות חירום. במקום לקרוא לדרישותיהם של ג'מיני והמייסד השותף שלה, קמרון וינקלבוס, כפעלולי פרסום, שני הצדדים צריכים לשים את הפקדות המשתמשים במקום הראשון, מכיוון שיש התחייבויות חוזיות משני הצדדים".

ולמרות שסיום הסכם ההלוואה הראשי של ג'מיני עם ג'נסיס עשוי להיות דרך להסיט את האשמה ולשחק את הקורבן, לין מאמין שבטווח הארוך, המהלך עשוי להיות חיובי נטו עבור מפקידי Earn, שכן הוא מפעיל לחץ נוסף על ג'נסיס להחזיר את חובה לתאומים. 

לין ציין, "תאומים לא חף מאשמה בתקרית הזו. למרות שהחברה טענה כי ערכה בדיקת נאותות ראויה על Genesis, ברור שזה לא הספיק. כתוצאה מכך, ג'מיני צריכה לשאת לפחות חלק מהאחריות לתוכנית Earn שהושבתה".

Matthijs de Vries, מייסד ומנהל טכנולוגיה ראשי של חברת טכנולוגיית הבלוקצ'יין AllianceBlock, אמר ל-Cointelegraph כי אמנם קשה לדעת מה בדיוק האמת במצב הזה, אבל זה לא משנה כי הנושא מדגיש שוב את הבעיה הברורה בריכוזיות. הוא הוסיף:

"לתת את האמון שלך ביחידים במקום בחוזים חכמים פירושה שאתה נותן אמון באנשים, לא בטכנולוגיה. כל הבעיות שראינו בשנת 2022, וממשיכים לראות, הופכות את הצורך במשמורת עצמית ליותר ויותר חשובה. הבעלות על הנכסים שלך והיכולת לנהל את הנכסים האלה כרצונך היא קריטית."

עוד הוא הצהיר כי הטקטיקה שבה משתמש זילברט לא מציגה מראה טוב עבור החברה. כמו כן, במקום פשוט לשחק את משחק האשמה, התעשייה כולה צריכה ללמוד מכך, טען דה פריס. "Blockchain נבנה להיות מבוזר, לסמוך על עצמך עם הנכסים שלך, לא אנשים חזקים", סיכם.

לדעה דומה שותף ג'רמי אפשטיין, סמנכ"ל השיווק של Radix - פלטפורמת חוזים חכמים למימון מבוזר (DeFi) - שאמר ל-Cointelegraph כי הפרק מחזק עוד יותר את הצורך בפנקסי חשבונות שקופים ואת הנראות שמגיעה ממערכת פיננסית מבוזרת. לדעתו, כשיש גופים ריכוזיים שיכולים להסתיר את ספריהם מאחורי חומות, זה מקשה מאוד על טיפוח האמון תוך כדי להכתים עוד יותר את המוניטין של התעשייה. 

לאחרונה: הקונגרס אולי "בלתי ניתן לשליטה", אבל ארה"ב עשויה לראות חקיקת קריפטו ב-2023

לבסוף, ליו שנג, מפתח ראשי של Opside - ארכיטקטורה תלת-שכבתית מרובת שרשרת ליישומי Web3 בתפוקה גבוהה - אמר ל-Cointelegraph שמקרים כאלה לעולם לא יראו אור עם DeFi וארגונים אוטונומיים מבוזרים, מכיוון שהמשתמשים לעולם אינם צריכים למסור בעלות מהנכסים שלהם כשהם רודפים אחרי תשואות. שנג הוסיף:

"התפוצצות זו של ספקי שירותים ריכוזיים, בתקווה תיקח אותנו צעד אחד קרוב יותר לכלכלה מבוזרת שבה ניתן לנהל את החמדנות באווירה שקופה יותר. אם נציב את התשתית המתאימה, נוכל בתקווה לשכנע משקיעים קמעונאיים שבטוח יותר להתמודד עם גופים מבוזרים".

נראה שהפעולות האחרונות של ה-SEC שינו את מסלול הסיפור כולו, במיוחד כשטיילר וינקלבוס אמר ב-13 בינואר כי מזל תאומים התקרב לפתרון למצוקותיהם המתמשכות של לקוחותיה ושהפעולה של ה-SEC הייתה מיותרת לחלוטין. הוא צייץ:

ככל שפרטים נוספים בנוגע למקרה ימשיכו לצוץ, יהיה מעניין לראות כיצד הדברים ימשיכו להתנהל עבור שתי החברות כמו גם עבור תעשיית הנכסים הדיגיטליים מכאן ואילך, במיוחד כאשר השוק עובר מחסור גדול באמון המשקיעים .